Adakah min-reverting berfungsi pada Bitcoin?

Artikel ini menilai strategi yang tidak begitu popular dalam pasaran crypto: mean-reverting.

Strategi pulangan min digunakan untuk pasaran crypto

Kenyataan ini berpunca daripada fakta bahawa pasaran kripto utama, mungkin disebabkan usia mereka yang masih muda, cenderung sangat tidak menentu dan mengikuti trend untuk beberapa lama sebelum membalikkannya. Dalam konteks ini, strategi yang mencuba entri "counter-trend" boleh menimbulkan beberapa masalah.

Walaupun begitu, mahu memahami sama ada khabar angin ini berasas atau tidak, kami akan membuat persembahan ujian belakang pada mata wang kripto terkemuka, Bitcoin. Matlamatnya adalah untuk lebih memahami jika tidak ada kemungkinan menggunakan strategi pembalikan pada crypto, atau jika sebaliknya terdapat sedikit harapan.

Oleh itu, kami meneruskan untuk mencipta strategi pembalikan automatik yang dibina pada bar setiap jam yang menggunakan Bollinger Bands yang terkenal untuk imengenal pasti titik ayunan pasaran. Jalur Bollinger dikira sebagai sisihan piawai harga purata. Apabila turun naik meningkat, jalur akan cenderung untuk melebar, manakala semasa turun naik rendah ia akan lebih rapat. 

Bollinger Bands, dikira pada dua sisihan piawai, termasuk hampir semua harga (secara statistik 95%). Oleh itu, boleh ditegaskan bahawa sebaik sahaja keterlaluan jalur dicapai, pembalikan lebih berkemungkinan.

Strateginya adalah untuk menjual BTC apabila harga pada jalur atas tercapai, dan untuk membeli BTC apabila harga pada jalur bawah tercapai.

Contoh corak kemasukan boleh dilihat dalam Rajah 1.

Oleh itu, ini adalah corak di mana berikutan pembelian kemerosotan pasaran yang berterusan berlaku, menjangkakan harga akan pulih tidak lama selepas itu. Begitu juga sebaliknya untuk yang pendek. 

Di samping itu, a stop loss berjaga-jaga dimasukkan, dikira sebagai 5 kali nilai ATR 10 tempoh (rangka masa setiap jam). Ini kerana strategi pembalikan tanpa stop loss boleh mengalami kerugian besar, memberi tekanan pada saraf dan portfolio pelabur.

Menguji strategi mudah ini dari 2017, tahun di mana data yang lebih bersih untuk pasaran ini mula muncul, menghasilkan beberapa hasil yang benar-benar pahit. 

Keputusan ujian belakang

Strategi itu kalah, dan ia juga melakukannya dengan agak konsisten selama bertahun-tahun. Lagipun, ini sudah dijangka.

Keputusan yang ditunjukkan dalam Rajah 2 mengesahkan bahawa pasaran ini adalah kebanyakannya mengikut trend. Adakah terdapat apa-apa cara untuk meningkatkan keputusan? Adakah mungkin untuk mengasingkan hanya hari terbaik di mana ia berbaloi untuk beroperasi dengan logik pembalikan?

Untuk menjawab soalan ini, kami menggunakan corak proprietari pengarang, iaitu senarai berkod keadaan pasaran tertentu yang akan digunakan untuk mengenal pasti situasi terbaik di mana ia mudah untuk beroperasi. 

Ia sememangnya lebih mudah untuk mencuba memperbaiki idea yang menang daripada memperbaiki idea yang hilang. Dalam semangat didaktik, mempertimbangkan perdagangan hanya selepas seminggu di mana “badan” – jarak antara buka dan tutup minggu sebelumnya – lebih besar daripada 75% daripada jumlah julat minggu – jarak antara tinggi mingguan dan rendah mingguan – mendahului kepada peningkatan yang ketara (rajah 3).

Dengan peraturan ini digunakan pada kedua-dua belah strategi, panjang dan pendek, sistem terpaksa beroperasi hanya pada minggu-minggu yang mengikuti minggu yang sangat "meyakinkan", "menentukan". Pada asasnya minggu di mana badan lilin mingguan adalah sangat besar, di mana pasaran telah menunjukkan pendirian yang kukuh satu arah atau yang lain, dan oleh itu lebih berkemungkinan untuk melihat pembalikan pada minggu berikutnya.

Keluk keuntungan kini meningkat dan keadaan kelihatan benar-benar terbalik daripada strategi sebelumnya. Sudah tentu, strategi pulangan min pada pasaran seperti Bitcoin terus menjadi medan ranjau bagi pedagang yang sistematik, tetapi dengan penjagaan yang sewajarnya, ia boleh menimbulkan beberapa kejutan. 

Apa yang pasti ialah dengan tujuan untuk mempelbagaikan portfolio strategi automatik yang baik, pastinya bijak untuk memikirkan mempunyai taman sistem dengan logik yang berbeza di dalamnya, untuk mengambil kesempatan daripada fasa pasaran berbeza yang muncul untuk Bitcoin.

Selamat berdagang!