Kewangan terdesentralisasi menghadapi pelbagai halangan untuk menerima pakai arus perdana

Kewangan terdesentralisasi (DeFi) adalah pasaran yang semakin berkembang popular dengan pengguna crypto yang berpengalaman. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa halangan mengenai penggunaan besar-besaran apabila melibatkan pelabur bukan teknikal biasa. 

DeFi ialah pendekatan berasaskan blokchain untuk menyampaikan perkhidmatan kewangan yang tidak bergantung pada pengantara berpusat tetapi sebaliknya menggunakan program automatik. Program automatik ini dikenali sebagai kontrak pintar, membolehkan pengguna berdagang dan memindahkan aset secara automatik pada rantaian blok.

Protokol dalam ruang DeFi termasuk pertukaran terdesentralisasi (DEX), platform peminjaman dan peminjaman serta ladang hasil. Memandangkan tiada pengantara berpusat, lebih mudah bagi pengguna untuk terlibat dalam ekosistem DeFi, tetapi terdapat juga peningkatan risiko. Risiko ini termasuk kelemahan dalam pangkalan kod protokol, percubaan menggodam dan protokol berniat jahat. Digabungkan dengan turun naik yang tinggi dalam pasaran kripto secara amnya, risiko ini boleh menyukarkan DeFi untuk mencapai penerimaan luas dengan pengguna biasa.

Walau bagaimanapun, penyelesaian dan kemajuan dalam ruang blockchain boleh menangani kebimbangan ini.

Kebimbangan kawal selia dengan DeFi 

Peraturan boleh memanfaatkan ruang DeFi, tetapi ia juga bercanggah dengan prinsip teras desentralisasi. Desentralisasi bermaksud protokol, organisasi atau aplikasi tidak mempunyai kuasa atau pemilik pusat. Sebaliknya, protokol dibina dengan kontrak pintar yang melaksanakan fungsi utamanya sementara berbilang pengguna berinteraksi dengan protokol. 

Contohnya, kontrak pintar menjaga pertaruhan dan pertukaran dengan DEX, manakala pengguna menyediakan kecairan untuk pasangan dagangan. Apakah yang boleh dilakukan oleh pengawal selia untuk menghalang pasukan tanpa nama daripada menaikkan nilai token sebelum mengeluarkan kecairan daripada DEX, atau dikenali sebagai menarik permaidani? Disebabkan sifat ekosistem DeFi yang tidak berpusat, pengawal selia akan menghadapi cabaran apabila cuba mengekalkan tahap kawalan tertentu dalam ruang.

Walaupun menghadapi cabaran, peraturan tidak sepenuhnya keluar dari gambaran mengenai kewangan terdesentralisasi. Pada S4 2021, Pasukan Petugas Tindakan Kewangan mengeluarkan versi panduan mereka yang dikemas kini kepada dokumen aset maya. Kemas kini menggariskan bagaimana pembangun protokol DeFi boleh dipertanggungjawabkan dalam krisis. Walaupun protokol mungkin diautomasikan dan tidak berpusat, pengasas dan pembangun boleh dipanggil pembekal perkhidmatan aset maya (VASP). Mengikut negeri tempat mereka berpangkalan, mereka juga mungkin perlu dikawal selia.

Berkenaan peraturan dalam DeFi, platform juga boleh membina protokol yang mematuhi keperluan kawal selia. Sebagai contoh, Phree ialah platform yang membina protokol terdesentralisasi sambil mempertimbangkan kebimbangan peraturan jika boleh. Salah satu cara mereka melakukan ini ialah dengan bekerjasama dengan entiti kewangan tradisional untuk membina protokol DeFi yang memenuhi keperluan peraturan standard. Ini memerlukan penambahan proses seperti Kenali Pelanggan Anda dan Cek Anti Pengubahan Wang Haram kepada platform DeFi seperti DEX dan platform peminjaman atau peminjaman. Di samping itu, menjadikan kewangan tradisional (TradFi) serasi dengan ekosistem DeFi akan membantu menyebarkan penerimaannya disebabkan oleh dominasi organisasi dalam ruang TradFi.

Ajay Dhingra, ketua penyelidikan di pertukaran pintar Unizen, memberitahu Cointelegraph, “Ketidakserasian dengan ekosistem kewangan tradisional adalah salah satu cabaran utama. Terdapat keperluan untuk menghubungkan rangka kerja kawal selia CeFi dengan identiti dalam rantaian dan pelaporan kawal selia masa nyata supaya Defi boleh diakses oleh institusi kewangan yang berurusan dalam trilion.”

Terbaru: Pendidikan dan estetika: Membawa lebih ramai wanita ke dalam Metaverse

Mata wang digital bank pusatCBDC) telah dicadangkan sebagai jawapan kepada stablecoin selepas Terra algoritma stablecoin runtuh awal tahun ini. Eksekutif Swiss National Bank, Thomas Moser sebelum ini memberitahu Cointelegraph pengawal selia mungkin memilih stablecoin berpusat berbanding yang terdesentralisasi. Walau bagaimanapun, beliau juga menyebut bahawa ia mungkin akan mengambil masa dan peraturan kewangan semasa boleh menjadikan ekosistem DeFi usang kerana prinsip yang bercanggah.

Kebimbangan keselamatan dalam ekosistem DeFi

Isu keselamatan adalah kebimbangan utama dalam sektor DeFi, dengan pelakon yang berniat jahat dalam ruang mengambil kesempatan daripada kelemahan dalam protokol penyambungan dan aplikasi terpencar (DApps). 

Adam Simmons, ketua pegawai strategi RDX Works — pembina protokol Radix — memberitahu Cointelegraph, “Rahsia kotor DeFi sekarang ialah keseluruhan timbunan teknologi lejar awam mempunyai sejumlah besar isu keselamatan yang diketahui, seperti yang ditunjukkan dengan berbilion-bilion dolar hilang dalam penggodaman dan eksploitasi dalam beberapa tahun kebelakangan ini.”

Eksploitasi kerentanan masih berlaku di ruang DeFi. Baru-baru ini jambatan token Nomad adalah habis bernilai $160 juta dana. Ia juga dianggarkan bahawa Dana bernilai $1.6 bilion telah dicuri daripada protokol DeFi pada tahun ini sahaja. Kekurangan keselamatan dalam ruang DeFi menjadikannya kurang berkemungkinan untuk pengguna baharu terlibat sambil tidak menggalakkan orang yang telah menjadi mangsa eksploitasi protokol.

Untuk memerangi masalah ini, perlu ada penekanan yang lebih besar pada protokol pemeriksaan dalam ruang untuk menemui kelemahan sebelum penggodam boleh mengambil kesempatan. Sudah ada platform seperti CertiK yang menjalankan audit pada protokol berasaskan blokchain dengan menyemak kod kontrak pintar, jadi itu permulaan yang baik. Walau bagaimanapun, industri perlu melihat peningkatan pengauditan DApps sebelum ia disiarkan secara langsung untuk melindungi pengguna dalam ruang crypto.

Masalah pengalaman pengguna

Pengalaman pengguna (UX) ialah satu lagi sekatan jalan yang berpotensi untuk pengguna yang ingin terlibat dalam ekosistem DeFi. Cara pelabur berinteraksi dengan dompet, pertukaran dan protokol bukanlah proses intuitif yang mudah, menyebabkan sesetengah pengguna kehilangan dana mereka disebabkan kesilapan manusia. Sebagai contoh, pada November 2020, seorang peniaga membelanjakan $9,500 dalam yuran untuk melaksanakan perdagangan $120 di Uniswap selepas mendapat kotak input "had gas" dan "harga gas" keliru.

Dalam contoh lain, token tidak boleh kulat batu (NFT) bernilai $1.2 juta ialah dijual kurang daripada satu sen apabila pengguna menyenaraikannya untuk dijual di 444 WEI dan bukannya 444 Ether (ETH). Contoh-contoh ini dikenali sebagai kesilapan jari gemuk, di mana pengguna kehilangan wang akibat kesilapan yang mereka lakukan semasa memasukkan nilai untuk harga atau yuran transaksi. Untuk DeFi diterima pakai secara meluas oleh orang ramai, prosesnya mestilah mudah untuk orang biasa.

Bagaimanapun, itu tidak berlaku pada masa ini. Untuk menggunakan aplikasi DeFi, pengguna perlu memiliki dompet bukan jagaan, atau dompet tempat mereka mengawal kunci peribadi. Mereka juga perlu menyandarkan frasa pemulihan dan menyimpannya di tempat yang selamat. Apabila berinteraksi dengan DApp, pengguna perlu menyambungkan dompet mereka, yang kadangkala boleh menjadi rumit, terutamanya apabila menggunakan dompet mudah alih.

Terbaru: Penguasaan pasaran Lido dan desentralisasi Ethereum selepas Gabungan

Di samping itu, apabila menghantar atau menerima pembayaran, pengguna perlu menyalin alamat yang terlibat dalam urus niaga, dan dalam beberapa kes, mereka perlu memasukkan jumlah gas yang ingin mereka belanjakan untuk transaksi. Jika pengguna tidak memahami proses ini, mereka boleh menggunakan tetapan gas rendah dan akhirnya menunggu beberapa jam untuk transaksi mereka dihantar kerana yuran gas adalah sangat rendah.

Proses ini menjadi lebih kompleks apabila berurusan dengan token yang dibina pada rangkaian seperti piawaian ERC-20 dan BEP-20. Apabila anda memindahkan token ini, anda perlu membayar untuk transaksi dengan mata wang kripto rangkaian yang dimilikinya. Contohnya, jika anda ingin menghantar token ER-20, contohnya, USD Coin (USDC), anda perlu menyimpan ETH dalam dompet anda untuk membayar gas, yang menambahkan lagi kerumitan pada transaksi.

Pembangun dalam ruang DeFi perlu menjadikan ekosistem lebih mesra pengguna untuk pemula dan pengguna biasa bukan teknikal dalam ruang. Membina dompet dan DApps yang menghalang ralat jari gemuk (contohnya dengan nilai memasukkan automatik) adalah permulaan yang baik. Ini sudah berlaku dengan pertukaran berpusat, tetapi ia perlu dibawa ke platform terdesentralisasi dan dompet bukan penjagaan untuk sektor DeFi berkembang.