The Fed menaikkan kadar faedah penanda arasnya sebanyak 0.5% kepada melawan inflasi, menandakan peningkatan terbesarnya dalam lebih dua dekad.
Sejak pengumuman kenaikan kadar, S&P 500 telah merosot kira-kira 7%, menjadikan kerugian tahun ini kepada 18%. Dan gergasi pengurusan aset BlackRock tidak menjangkakan pemulihan dalam masa terdekat.
"Kami mengurangkan risiko pada prospek makro yang semakin teruk: kejutan harga komoditi dan kelembapan pertumbuhan di China," tulis Jean Boivin, ketua BlackRock Investment Institute dalam nota terbaru kepada pelabur. "Kami juga melihat peluang kecil untuk senario ekonomi yang sempurna dengan inflasi rendah dan pertumbuhan yang semakin meningkat."
Walau bagaimanapun, pengurus aset terkemuka menunjukkan bahawa penjualan baru-baru ini telah "memulihkan beberapa nilai dalam poket pasaran."
Berikut adalah pandangan pada setiap satu daripada mereka.
Daftar untuk surat berita MoneyWise kami menerima aliran tetap idea yang boleh dilaksanakan daripada firma terkemuka Wall Street.
bon kerajaan Eropah
Dengan pencerobohan Rusia ke atas Ukraine, Eropah adalah a tempat yang sukar untuk melabur pada masa kini. Tetapi itu tidak menghalang BlackRock daripada menyukai satu kelas aset tertentu di rantau ini: bon kerajaan.
"Kami telah memanaskan kepada bon kerajaan Eropah kerana kami percaya jangkaan pasaran mengenai kenaikan kadar oleh Bank Pusat Eropah (ECB) adalah terlalu hawkish," kata Boivin.
Dia menyatakan bahawa kejutan tenaga akibat perang Rusia-Ukraine akan "menghentam Eropah dengan kuat." Dan menurut Boivin, ECB tidak akan tergesa-gesa untuk menaikkan kadar faedah.
BlackRock sedang menaik taraf bon kerajaan Eropah kepada neutral.
Kredit gred pelaburan
BlackRock juga meningkatkan hutang kredit gred pelaburan kepada neutral.
Tidak semua bon adalah sama. Sesetengah peminjam lebih cenderung untuk membayar balik hutang mereka daripada yang lain. Apabila bon menerima penarafan gred pelaburan, ini bermakna ia mempunyai risiko mungkir yang agak rendah.
“Kami melihat beberapa nilai dalam kredit IG kerana pendapatan kupon tahunan menghampiri 4%. Itu yang tertinggi dalam satu dekad,” kata Boivin.
Hari ini, mudah untuk mendapat pendedahan kepada kredit gred pelaburan. Sebagai contoh, ETF Bon Korporat Gred Pelaburan iShares iBoxx $ (LQD) memberikan pelabur akses kepada lebih daripada 1,000 bon korporat berkualiti tinggi dalam satu dana.
Ekuiti AS dan Jepun
Pasaran saham di seluruh dunia adalah mengalami masa yang sukar pada tahun 2022, tetapi BlackRock tidak menyelamatkan diri sepenuhnya. Dalam persekitaran ini, BlackRock lebih mengutamakan saham pasaran maju daripada ekuiti pasaran baru muncul, menonjolkan dua negara khususnya.
"Secara keseluruhan, kami kekal ekuiti berat berlebihan, dengan keutamaan untuk saham AS dan Jepun, dan Perbendaharaan AS yang kurang wajaran," tulis Boivin.
Terdapat banyak cara untuk melabur dalam pasaran saham AS. Anda boleh memilih saham individu sendiri. Atau, anda boleh mendapat pendedahan kepada kumpulan saham menggunakan ETF.
Jika anda hanya ingin menjejaki Indeks S&P 500, pertimbangkan dana kos rendah seperti Vanguard S&P 500 ETF (VOO) atau iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Bagi mereka yang ingin melabur dalam sektor tertentu pasaran saham, nama seperti Dana SPDR Sektor Pilihan Kewangan (XLF) atau Dana SPDR Sektor Pilih Tenaga (XLE) akan melakukan silap mata.
ETF membolehkan anda melabur dalam ekuiti Jepun juga. iShares MSCI Japan ETF (EWJ) memberikan pendedahan kepada syarikat besar dan sederhana di Jepun. Sementara itu, WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) membenarkan pelabur mengakses pasaran saham negara sambil juga melindung nilai terhadap turun naik kadar pertukaran.
Daftar untuk surat berita MoneyWise kami menerima aliran tetap idea yang boleh dilaksanakan daripada firma terkemuka Wall Street.
Lagi daripada MoneyWise
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-worsening-macro-outlook-sees-142600021.html