Pengawal selia menutup Bank Silicon Valley yang bermasalah selepas aliran keluar deposit dan peningkatan modal yang gagal menjunam bank ke-16 terbesar negara mengalami krisis, menggegarkan industri pinjaman yang lebih besar.
Ia menjadi bank terbesar yang gagal sejak Washington Mutual di Seattle semasa kemuncak krisis kewangan 2008 dan, di belakang Washington Mutual, kegagalan bank kedua terbesar dalam sejarah AS. Ia juga merupakan bank pertama yang gagal sejak 2020. Setiausaha Perbendaharaan Janet Yellen mengakui kegawatan industri pada hari Jumaat, mengatakan terdapat "beberapa" bank yang jabatan itu memantau dengan teliti.
"Terdapat perkembangan terkini yang membimbangkan beberapa bank yang saya pantau dengan sangat teliti dan apabila bank mengalami kerugian kewangan, ia adalah dan harus menjadi perhatian," kata Yellen kepada penggubal undang-undang pada hari Jumaat.
Pengakhiran Silicon Valley Bank berlaku pada hari Jumaat apabila pengawal selia negeri California merampas institusi Santa Clara dan melantik Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan sebagai penerima, bermakna FDIC akan dapat menjual aset dan memulangkan wang kepada pendeposit yang diinsuranskan.
Bank itu mempunyai aset $209 bilion dan deposit $175.4 bilion. FDIC, yang berfungsi sebagai penahan untuk deposit di bank AS sehingga had $250,000, berkata semua pendeposit yang diinsuranskan akan mempunyai akses kepada dana mereka "selewat-lewatnya" pagi Isnin.
Kira-kira 87% daripada deposit Silicon Valley Bank tidak diinsuranskan pada Disember 2022, menurut laporan tahunannya. Penyimpan yang tidak diinsuranskan akan menerima dividen pendahuluan dalam minggu depan dan sijil penerima bagi baki dana mereka yang tidak diinsuranskan, kata FDIC. Ia boleh membuat pembayaran dividen masa hadapan kerana ia menjual aset Silicon Valley Bank.
Saham syarikat induk bank, SVB Financial (SIVB), telah dihentikan untuk dagangan selepas kehilangan 60% pada hari Khamis dan 60% lagi dalam dagangan pra-pasaran pada hari Jumaat. SVB kini sedang mencari pembeli dan berharap dapat menyelesaikan perjanjian pada hari Isnin, menurut laporan Bloomberg.
Kebimbangan bank semakin memuncak
Kebimbangan mengenai industri perbankan merebak pada Jumaat berikutan saham beberapa bank serantau lain turut dihentikan apabila saham mereka menjunam.
Penghentian itu termasuk Signature Bank (SBNY), sebuah institusi New York yang melayani beberapa pelanggan mata wang kripto, selepas sahamnya jatuh lebih daripada 16%. Bank Republik Pertama (FRC), yang memberi perkhidmatan kepada beberapa syarikat dalam dunia usaha niaga dan juga menyasarkan pelanggan bernilai tinggi daripada industri teknologi, menyaksikan saham jatuh sebanyak 40% pada awal Jumaat. Sahamnya juga dihentikan, bersama-sama dengan bank serantau lain Western Alliance Bancorp (WAL) dan PacWest Bancorp (PACW). Dagangan dalam empat bank tersebut disambung semula pada siang hari, dan saham dalam keempat-empatnya ditutup dua digit. PacWest mengalami penurunan terbesar, hampir 38%.
Satu lagi bank California yang melayani pelanggan mata wang kripto, Silvergate Capital (SI), mengumumkan "pembubaran sukarela” Rabu. Firma analisis data S3 Partners mendapati Silvergate adalah syarikat yang paling singkat dalam pasaran saham pada hari Jumaat mengikut peratusan apungan, dengan lebih daripada 84% sahamnya tersedia untuk dipinjam dijual pendek.
Sebagai perbandingan, pertaruhan terhadap Silicon Valley Bank, Signature Bank mesra kripto dan bank serantau lain seperti First Horizon National (FHB) dan Bank OZK (OZK) berada pada julat yang lebih sederhana antara 5.0% dan 5.9% apungan mereka dijual pendek.
Kegawatan itu adalah petanda bahawa pelabur semakin bimbang tentang bagaimana bank-bank, terutamanya yang lebih kecil, akan berlaku sekarang apabila Rizab Persekutuan secara agresif menaikkan kadar faedah. Pelabur menghukum bank pada hari Jumaat yang mempunyai sebarang pendedahan yang dilihat kepada asas pelanggan yang bermasalah atau sejumlah besar bon yang boleh menyebabkan kerugian jika bank terpaksa menjualnya.
Banyak bank gergasi mengenepikan pembunuhan beramai-ramai pada hari Jumaat, sebagai tanda kemungkinan pelabur melihat mereka sebagai lebih kukuh dan lebih mampu menahan sebarang masalah yang berpunca daripada kadar faedah yang lebih tinggi. Saham untuk JP Morgan Chase (JPM), bank terbesar mengikut aset di AS, meningkat 2.5%. Bank of America (BAC) dan Citigroup (C) adalah lebih kurang rata. Saham Kumpulan Goldman Sachs (GS) turun lebih daripada 4%.
Jatuh bangun SVB
Silicon Valley Bank telah diasaskan pada tahun 1983 oleh Bill Biggerstaff dan Robert Medearis atas permainan poker. Bank itu bermula dengan strategi mengumpul deposit daripada perniagaan yang dibiayai oleh pemodal teroka dan terselamat daripada gelembung dot-com walaupun penurunan harga sahamnya sebanyak 50%. Menjelang 2011, bank Santa Clara telah membantu membiayai lebih daripada 30,000 syarikat permulaan.
Masalah baru-baru ini di SVB bermula dengan kempen Fed untuk menurunkan inflasi, yang mencubit banyak pelanggan permulaan dan teknologinya. Aliran keluar deposit memaksanya menjual aset, bon, dengan kerugian.
Bank adalah pelabur besar dalam bon kerana mereka memerlukan banyak tempat selamat untuk meletakkan wang tunai mereka. Banyak daripada institusi kewangan terbesar di negara ini mengumpul pelaburan ini dalam tempoh kadar faedah yang rendah mengikut sejarah yang menjangkau tahun-tahun awal wabak itu, apabila bank menerima banyak deposit baharu dan pinjaman agak terhalang.
Tetapi kini Fed menaikkan kadar dengan pantas, dengan Pengerusi Fed Jerome Powell memberi amaran awal minggu ini bahawa bank pusat mungkin terpaksa mempercepatkan kenaikan untuk menyejukkan lagi ekonomi. Masalah yang timbul untuk bank adalah mudah: Kadar yang lebih tinggi menurunkan nilai bon sedia ada mereka.
Di seluruh bank AS, kerugian tidak direalisasi ke atas sekuriti tersedia untuk dijual dan dipegang hingga matang berjumlah $620 bilion pada akhir 2022, menurut Federal Deposit Insurance Corp. Pengerusi FDIC Martin Gruenberg menekankan risiko ini semasa ucapan pada 6 Mac ke persidangan perbankan antarabangsa.
Bank tidak perlu menyedari kerugian ini jika mereka tidak menjual aset. Tetapi SVB Financial tidak mempunyai pilihan itu. Aliran keluar deposit memaksa mereka. Pada hari Khamis, saham jatuh 60% berikutan kebimbangan mengenai pendedahan bank mengenai kerugian $1.8 bilion daripada penjualan bon dan merancang untuk menaikkan $2.25 bilion dengan menjual saham biasa dan pilihan.
David Faber dari CNBC melaporkan awal Jumaat bahawa peningkatan modal yang dirancang SVB tidak membersihkan pasaran, dan firma itu kini berusaha untuk menjual dirinya sendiri. Kemudian pengawal selia merampas bank SVB. SVB juga mempunyai bahagian perbankan dan kekayaan swasta, cabang modal teroka dan pelaburan kredit, dan operasi perbankan pelaburan.
“Ini adalah kitaran kenaikan kadar Fed yang paling agresif sejak tahun 80-an. Apabila anda mempunyai kadar yang meningkat dengan begitu cepat, pasti ada perkara yang akan pecah,” Seema Shah, ketua strategi global di Pengurusan Aset Utama, memberitahu Yahoo Finance.
“Selalunya akan ada beberapa bank di AS yang lebih lemah, tetapi secara amnya, industri perbankan AS mempunyai permodalan yang agak baik. Jadi kami tidak melihat anda tahu, sistem kewangan utama runtuh dengan apa cara sekalipun,” tambah Shah.
Beberapa penganalisis berkata pada hari Jumaat mereka tidak menjangkakan cabaran SVB Financial akan melumpuhkan bank serantau lain. Morgan Stanley, dalam satu nota, berkata "tekanan pendanaan yang dihadapi oleh SIVB adalah sangat unik dan tidak boleh dilihat sebagai bacaan merentasi kepada bank serantau lain."
"Kami tidak percaya terdapat masalah mudah tunai yang dihadapi oleh industri perbankan, dan kebanyakan bank dalam liputan kami mempunyai akses yang mencukupi kepada kecairan," kata bank itu.
Penganalisis Bank of America berkata dalam nota Jumaat bahawa "kami percaya bahawa penjualan mendadak dalam saham bank" pada Khamis berkemungkinan keterlaluan apabila pelabur mengekstrapolasi isu idiosinkratik di bank individu kepada sektor perbankan yang lebih luas."
Namun begitu, kenaikan kadar merupakan satu cabaran bagi semua bank, kata penganalisis Bank of America. Ia akan menjejaskan margin faedah bersih, ukuran utama keuntungan bagi bank, dan akan menjejaskan kualiti kredit pelanggan mereka.
Baca berita kewangan dan perniagaan terkini dari Yahoo Finance
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html