CEO Gloom Membuka Laluan Ke Kebangkitan Saham Teknologi

Kebanyakan pemimpin korporat kini menjangkakan kemelesetan ekonomi sejurus tahun depan. Inilah maksudnya bagi pelabur.

Tinjauan yang dikeluarkan Jumaat dari Lembaga Persidangan mendedahkan bahawa 60% daripada pegawai suite korporat yakin ekonomi akan menguncup menjelang 2023. Lima belas peratus percaya kemelesetan telah pun bermula.

Ia adalah bendera merah yang besar untuk pelabur dalam tempoh terdekat, dengan satu kaveat.

Sepanjang dua dekad yang lalu dunia sedang sibuk membina kebanyakan kilangnya di Asia, khususnya China. Pada masa yang sama, peningkatan pelaburan tadbir urus alam sekitar, sosial dan korporat menyukarkan pemodal untuk melabur dalam bahan api fosil, menyerahkan kuasa kepada Arab Saudi dan Rusia. Malangnya, tidak ada satu pun negara ini yang sangat mesra dengan Barat.

Kini kerajaan China menutup kilang domestik secara rawak, mewujudkan kekurangan rantaian bekalan. Rusia sedang berperang dengan Ukraine, menghasilkan kekurangan komoditi untuk bijirin, minyak dan gas asli. Dan Arab Saudi enggan mengepam lebih banyak minyak untuk meredakan kejutan harga.

Kadar faedah meningkat untuk meredakan inflasi di Amerika Syarikat, dan di seluruh dunia. Ia benar-benar huru-hara tanpa penyelesaian yang mudah. Tidak hairanlah CEO bimbang.

Lembaga Persidangan kaji selidik telah diserahkan kepada 750 CEO dan eksekutif peringkat C-Suite yang lain. Mereka ditanya tentang perasaan mereka tentang perang di Ukraine dan bagaimana perniagaan mereka terjejas, risiko kepada rantaian bekalan, keselamatan siber, perancangan luar jangka dan inovasi. Pandangannya suram.

Pemimpin korporat dalam syarikat berkaitan ESG paling pesimis. Kira-kira 42% menyaksikan kemelesetan menjelang pertengahan 2022, dengan tambahan 40% menjangkakan kemerosotan dalam tempoh dua tahun akan datang, menurut laporan itu.

Ini adalah era yang tidak pernah berlaku sebelum ini.

Hanya dua tahun selepas pandemik global menjerumuskan ekonomi dunia ke dalam kemelesetan, bank pusat di seluruh dunia mencipta satu lagi untuk menghentikan inflasi yang berterusan.

Federal Reserve minggu lepas menaikkan kadar jangka pendek sebanyak 75 mata asas, kenaikan terbesar sejak 1994. Dan Pengerusi Fed Powell tidak menolak kenaikan besar lagi pada mesyuarat akan datang.

Ketua Pegawai Eksekutif melihat pemampatan margin. Mereka sedang bergelut dengan kenaikan kadar faedah ditambah dengan kos bahan mentah yang lebih tinggi. Lebih buruk lagi, mereka bimbang tentang blok ekonomi yang bersaing kerana kepentingan ekonomi China dan Amerika menyimpang. Era kos yang lebih rendah, barangan buatan China mungkin akan berakhir, dan deflasi harga yang menyertainya.

Jamie Dimon, Ketua Pegawai Eksekutif di JP Morgan (JPM), memberi amaran awal bulan ini bahawa ekonomi global berdepan dengan taufan ekonomi. Jane Fraser dan James Gorman, CEO di Kumpulan Citigroup (C) and Morgan Stanley (MS) masing-masing, lebih diukur. Kedua-duanya melihat kemungkinan kemelesetan berkembang, namun masih boleh dielakkan.

Elon Musk Tesla berada di suatu tempat di tengah. Dalam e-mel diperolehi by Reuters, Musk memberitahu eksekutif Tesla bahawa dia mempunyai "perasaan yang sangat buruk" tentang ekonomi. Dia kemudian mengarahkan pengurus untuk mula memotong 10% pekerja bergaji dengan jangkaan.

Terdapat beberapa berita baik, walaupun.

Pemimpin korporat masih komited untuk pelaburan dalam teknologi baharu untuk mengautomasikan aliran kerja mereka dan melindungi data digital. Ini bermakna pelaburan yang lebih besar dalam teknologi berasaskan awan dan keselamatan siber. Bersama-sama, ini adalah kesinambungan gelombang transformasi digital yang bertanggungjawab untuk penciptaan kekayaan pelabur yang begitu banyak sepanjang 2020 dan 2021.

Malangnya, saham teknologi asas hampir tidak memulakan aliran menaik baharu. Kebanyakan saham didagangkan jauh di bawah semua tahap rintangan utama mereka, termasuk purata pergerakan 200 hari yang sangat penting.

Walaupun saya tidak mencadangkan sebarang pelaburan baharu pada masa ini, pelabur akan bijak melihat pemimpin sektor seperti Microsoft (MSFT), Rangkaian Palo Alto (PANW), dan MongoDB (MDB), pembuat pangkalan data generasi akan datang yang berkembang pesat.

Jika pemimpin korporat adalah sebarang petunjuk, baki tahun 2022 mungkin menjadi angin ribut bagi pelabur. Awan ribut pasti ada di kaki langit. Yang berkata, angin ekor digital yang lebih besar kekal di tempatnya.

Tonton tindakan harga untuk pemimpin. Apabila mereka mula bangkit, kaki seterusnya yang lebih tinggi akan bermula.

Untuk mengetahui cara meningkatkan hasil anda dalam pasaran secara mendadak dengan membeli pilihan pada saham seperti Ford dan Tesla, ambil percubaan selama dua minggu untuk perkhidmatan istimewa saya, Pilihan Taktikal: Klik di sini. Ahli telah membuat lebih daripada 5x wang mereka tahun ini.