Pelabur kerugian lebih $100 juta selepas Invictus Capital memindahkan dana ke UST, Celsius bertentangan dengan kehendak mereka

Invictus Capital, firma pelaburan crypto yang berpangkalan di Afrika Selatan, memindahkan crypto daripada dana yang ditetapkan untuk pelaburan dengan “tiada risiko penurunan yang dijangkakan” ke dalam Terra USD dan memegang token melalui acara de-peg UST yang memetik “minat yang cukup menakjubkan” sebagai justifikasi untuk menahan kemalangan itu.

Info Terkini

• Invictus Capital melabur berjuta-juta dolar dana pelabur ke dalam ekosistem Terra untuk memanfaatkan keuntungan luar biasa dalam dana "terkawal".
• Pengurus dana menolak panggilan pelabur untuk menjual UST sebelum tambatan itu pecah di bawah $0.93.
• Aset crypto pelabur sepatutnya berada dalam simpanan sejuk, tetapi Invictus melaburkannya dalam Celsius sebaliknya.
• Pengasas syarikat telah dipaksa keluar selepas membuat perdagangan yang buruk yang menelan belanja syarikat $4 juta.
• Pekerja Invictus Capital mengancam untuk melaporkan pengasas untuk penipuan sebagai leverage dalam penjualan salah satu dana.
• Pekerja menutup semua saluran media sosial dan menangguhkan pengeluaran.
• Pengarah Invictus didakwa mengugut pengasas dan mengejarnya ke rumah ibu bapanya.
• Invictus didakwa mencipta kempen fitnah terhadap pengasas dan bekas Ketua Pegawai Eksekutif Daniel Schwartzkopff.
• Invictus Capital kini sedang menjalani pembubaran sukarela di Kepulauan Cayman melalui syarikat induknya New World Holdings.
• Ketua Pegawai Eksekutif penstrukturan semula cuba menggunakan pengaruh untuk menghalang cerita daripada diterbitkan.

Invictus Capital

Invictus Capital mempunyai kira-kira $135 juta dalam aset di bawah pengurusan semasa kejatuhan Terra Luna. Peratusan daripada dana ini disimpan di UST, yang boleh dilihat sebagai bertindak bertentangan dengan syarat asal whitepaper yang merujuk "kesetaraan USD dengan risiko pengeluaran yang dijangkakan sedikit."

Pada masa yang sama, 50% daripada asetnya yang dicalonkan untuk penyimpanan sejuk didedahkan disimpan dalam Celsius. Dana kini dikunci, dan Invictus Capital berada di ambang muflis dan telah memfailkan pembubaran sukarela.

Firma itu menggantung pengeluaran dan menutup semua saluran media sosialnya di tengah-tengah konflik dalaman dan bantahan daripada pelabur yang menuntut maklumat mengenai pegangan mereka.

Komunikasi daripada Invictus telah dihadkan sejak awal Jun, dan Ketua Pegawai Eksekutif penstrukturan semula, Haydn Hammond, telah dilantik berikutan pemergian pengasas dan bekas Ketua Pegawai Eksekutif Daniel Schwartzkopff.

Invictus Capital ialah entiti yang berhadapan dengan orang ramai yang mewakili beberapa syarikat portfolio terasing di Kepulauan Cayman. Penawarannya direka untuk membolehkan pelabur cara mudah untuk melabur dalam mata wang kripto sambil meminimumkan risiko penurunan.

Satu produk, Invictus Margin Lending (IML), sebenarnya menawarkan “keupayaan untuk mengambil kesempatan daripada ketidaktentuan pasaran mata wang kripto untuk memperoleh faedah dengan tiada risiko penurunan yang dijangkakan."

Penyingkiran CEO

Keadaan mula berantakan untuk Invictus pada April 2022 selepas pergaduhan antara Schwartzkopff dan ahli salah satu penyedia perkhidmatannya Kalahari. Kalahari dan syarikat lain, Sahara, menyediakan semua perkhidmatan pekerja untuk syarikat Kumpulan Invictus Capital, menurut pemfailan oleh Kalahari dan Pengarah Sahara Steven Williams.

CryptoSlate menghubungi beberapa pekerja Invictus tetapi semua permintaan untuk komen telah ditolak. Satu-satunya komen yang tersedia datang daripada a surat kepada kakitangan Invictus berikutan penyingkiran Schwartzkopff dengan menyatakan, "adalah cukup serius yang berkemungkinan menyebabkan perniagaan itu dihentikan atau distruktur semula secara material."

Walau bagaimanapun, kami dapat bercakap dengan Schwartzkopff dan beberapa pelabur, termasuk Lev Mazur.

Mazur, pengasas Quantfury, platform dagangan blockchain, terlibat dengan Invictus melalui produk pelaburannya, Dana Pelaburan Hyperion. Pelabur mendapat pendedahan kepada sekumpulan potensi unicorn blockchain dengan membeli token IHF.

Quantfury telah dilancarkan melalui pelaburan IHF, namun Mazur mengesahkan bahawa syarikat itu tidak mempunyai hubungan langsung dengan Invictus Capital sebagai sebuah perniagaan. Pengalaman itu, bagaimanapun, memberinya gambaran tentang cara kerja syarikat melalui interaksi dengan pekerjanya.

Mazur dan Schwartzkopff menjadi rapat berikutan pembiayaan Quantfury, dengan Mazur menyatakan bahawa pelancaran itu "semua dia" merujuk kepada bantuan Schwartzkopff dalam mendapatkan pelaburan. Mazur memuji Schwartzkopff, berkata, "dia jenis yang genius... serupa dengan SBF."

Pada pertengahan April, Schwartzkopff telah disingkirkan daripada Invictus dan membuat tender peletakan jawatan semasa mesyuarat lembaga.

Imej di bawah ialah salinan surat peletakan jawatan yang dibocorkan yang ditandatangani oleh Schwartzkopff dan ahli lembaga pengarah yang ditulis pada pad nota.

Adalah sangat luar biasa bagi syarikat yang mempunyai lebih seratus juta dolar dalam aset di bawah pengurusan untuk menggunakan pad nota untuk dokumen penting sedemikian. Orang yang biasa dengan perkara itu memberitahu CryptoSlate bahawa Schwartzkopff "didesak secara literal dan didera secara mental, diekstrusi untuk menandatanganinya."

Schwartzkopff mengasaskan Invictus Capital dan terkenal sebagai otak di sebalik operasi itu. Walaupun ramai ahli masyarakat kini telah menentangnya, hanya sedikit yang menegaskan bahawa dia tidak berbakat tinggi.

Schwartzkopff mencipta beberapa produk seperti ETF yang menggunakan kontrak pintar untuk melindung nilai pelaburan crypto dan menyebarkannya ke seluruh aset crypto. Ciptaannya menjadikan syarikat itu sangat menguntungkan, tetapi konsensusnya ialah dia tidak layak untuk menjadi CEO.

Laporan menyatakan bahawa Schwartzkopff jarang datang ke pejabat dan lebih berminat dengan kod daripada menjalankan syarikat. Dia sentiasa menghasilkan idea baharu untuk strategi pelaburan, dan semasa salah satu strategi ini, dia kehilangan $4 juta dana Invictus Capital.

Schwartzkopff memberitahu CryptoSlate bahawa wang yang dia hilang adalah daripada keuntungan syarikat. Ramai ahli komuniti, bagaimanapun, mendakwa bahawa Schwartzkopff menggunakan dana pelanggan yang dipinjamkan daripada Dana Invictus Alpha. Tiada bukti ditemui untuk mengesahkan dakwaan ini.

Schwartzkopff percaya dakwaan itu dibuat oleh pekerja Invictus Capital "menyiarkan di bawah nama samaran troll di Discord."

Dia seterusnya mendakwa mereka mengancamnya, mengejarnya ke rumah ibu bapanya, dan

"[Adakah] beberapa perkara yang agak tidak bertanggungjawab seperti log masuk ke Whatsapp dan Telegram peribadi saya pada komputer riba syarikat saya yang saya serahkan. Mereka juga enggan memberikan saya e-mel atau mesej Slack supaya saya dapat mempertahankan diri daripada sebarang dakwaan."

Selepas Schwartzkopff digulingkan daripada syarikat itu, Invictus Capital menghantar surat kepada komunitinya yang enggan memberikan butiran khusus tentang keadaan sekitar penyingkiran Schwartzkopff. Walau bagaimanapun, ia telah menyampaikan bahawa "lembaga pengarah membenarkan pengurusan untuk meminta peletakan jawatan Daniel, yang dia tawarkan."

Acara de-peg UST

Dengan Schwartzkopff keluar dari gambar, Invictus Capital meningkatkan pendedahan kepada UST dana Pinjaman Margin Invictus, seperti yang dipaparkan dalam e-mel yang dihantar kepada beberapa pelabur. Kemas kini telah dibocorkan kepada CryptoSlate oleh bekas pekerja, dan ia menjelaskannya

“Malangnya, sebelum de-pegging, majoriti Dana ISG (98%), sebahagian besar Dana IBA (48%), dan sebahagian daripada lindung nilai tunai C10 (40%) terdedah kepada UST stablecoin.”

Peratusan menunjukkan bahawa Invictus Capital mempunyai kira-kira $22.5 juta yang diikat secara langsung di UST.

Sebelum maklumat ini diketahui umum, pelabur menghubungi Invictus melalui pelayan Discord rasmi, memberitahu mereka untuk keluar dari jawatan tersebut. Bagaimanapun, wakil Invictus mengurangkan kebimbangan bahawa de-peg itu akan memberi kesan jangka panjang.

Semasa minggu kejatuhan Terra, Penganalisis Dana Invictus yang disahkan memberitahu pelabur dalam Discord bahawa "kami tidak melihat banyak risiko tambatan itu rosak," memetik prestasi UST masa lalu sebagai rasionalnya. Dia seterusnya menyatakan bahawa dia mempunyai "keyakinan penuh bahawa pasak itu akan dikekalkan."

Penganalisis Invictus kemudian menambah bahawa "kami memperoleh faedah yang sangat menakjubkan... 30+%," dan dia "masih tidak bimbang." Dia juga mengisytiharkan bahawa dia tidak fikir ia adalah kemungkinan bahawa LUNA boleh pergi ke sifar "dan kekal di sana."

Dalam beberapa perbualan mengenai acara itu, Schwartzkopff mendakwa bahawa dia akan keluar dari kedudukan sekitar $0.97, memetik langkah lewat malamnya untuk menjual XRP apabila "gugatan melanda." Schwartzkopff tidak lagi terlibat dengan syarikat dalam tempoh ini. Bagaimanapun, dia memberitahu kami bahawa dia cuba menghubungi Invictus apabila pasak akhirnya putus, tetapi tiada siapa yang mengangkatnya.

Disebabkan keyakinan Invictus bahawa UST akan menambat semula, pelabur meminta bukti strategi pengurusan risiko. Tiada satu pun diberikan, tetapi seorang pelabur yang menghubungi melalui laman web Invictus menerima respons pada 11 Mei berkata, "kita sepatutnya melihat pemulihan perlahan kembali kepada pariti dolar."

Pada ketika ini, UST telah jatuh di bawah $0.65 dan pulih kepada sekitar $0.86. Invictus kekal yakin, menyatakan, "dana ISF akan mengekalkan kedudukan USTnya." E-mel kepada pelabur yang "malangnya" memaklumkan kepada mereka bahawa lebih $22.5 juta UST telah diadakan di beberapa dana dihantar pada hari berikutnya, 12 Mei.

Celsius atas simpanan sejuk

Dua daripada produk teras yang ditawarkan oleh Invictus ialah dana indeks cryptos yang dipanggil C20 dan C10. C20 dipasarkan sebagai satu cara untuk melabur dalam "dana terkawal dan token" dan membenarkan pelabur pendedahan kepada "20 aset crypto teratas" melalui satu token. Sementara itu, C10 ialah "dana indeks pintar" terlindung yang direka untuk mengehadkan kehilangan modal menggunakan "mekanisme lindung nilai tunai dinamik."

Kripto dalam Dana C20 sepatutnya disimpan dalam simpanan sejuk, menurut portfolio whitepaper. Bagaimanapun, Invictus kemudiannya mendedahkan bahawa 50% daripada dana C20 dan majoriti C10, sebaliknya, dipegang pada Celsius.

“Kedua-dua C20 dan C10 mempunyai pendedahan yang ketara kepada rangkaian Celsius, yang baru-baru ini menggantung pengeluaran. Kebanyakan aset C10 dipegang pada rangkaian Celsius, dan kira-kira 50% daripada aset C20 juga dipegang di sana.”

Satu lagi surat kepada pelabur mengesahkan pendedahan kepada Celsius tetapi menariknya bercanggah dengan kenyataan awal mengenai pendedahan C10 kepada UST:

Jumlah nilai rizab yang disimpan dalam Celsius dianggarkan berada dalam lingkungan $49 juta sebelum kejatuhan Terra dan $23 juta selepas itu. Dana tersebut adalah kira-kira 55% daripada jumlah aset di bawah pengurusan. Pada masa Celsius' pemfailan kebankrapan, di mana Invictus Capital disenaraikan sebagai salah satu pemiutang terbesar, nilai aset berjumlah $17.7 juta.

Kesan kepada pelabur

Daripada $135 juta yang diuruskan oleh Invictus, kira-kira $80 juta telah dilaburkan sama ada dalam Terra atau Celsius. Pelaburan ini sama ada hilang akibat keruntuhan Terra atau masih terkunci di dalam Celsius. Pelabur tidak mempunyai akses untuk mengeluarkan dana selama lebih sebulan, dengan semua cara komunikasi dilumpuhkan oleh Invictus.

Pelabur telah berkumpul untuk mewujudkan komuniti Discord persendirian dengan ratusan ahli dan beribu-ribu mesej. Pelayan, yang dinamakan "Pemegang Token Invictus Bebas," telah memainkan peranan penting dalam membantu CryptoSlate dalam mendapatkan dokumentasi asal daripada Invictus untuk mengesahkan tuntutan.

Beberapa ahli aktif bercakap dengan CryptoSlate secara langsung untuk memudahkan penyiasatan ini, mendedahkan bahawa ramai pelabur runcit yang terlibat dengan Invictus telah kehilangan keseluruhan nilai bersih mereka dalam bencana itu.

Alvarez & Marsal, firma yang sama mewakili Celsius, mewakili Invictus. Ia memberitahu Celsius bahawa "ia tidak boleh berkomunikasi dengan pelanggan kerana mereka mungkin dilihat prejudis sekiranya berlaku muflis." Invictus Capital sama-sama berdiam diri mengenai perkara itu berikutan sukarelanya pemfailan pembubaran.

CryptoSlate menghubungi beberapa ahli Invictus Capital dan Kalahari, termasuk Ketua Pegawai Eksekutif Penstrukturan Semula Haydn Hammond, tetapi tiada siapa yang sudi mengulas. Hammond, bagaimanapun, menghubungi CryptoSlate pada bulan Jun, meminta wartawan berhenti melihat cerita itu.

CryptoSlate akan menerbitkan cerita susulan apabila penyiasatan kami terhadap Invictus bergerak ke hadapan dan semasa kami menemui lebih banyak maklumat.

Blocklight ialah bahagian penyiasatan CryptoSlate. Jika anda telah kehilangan wang melalui Invictus Capital, menyimpan maklumat lanjut, atau mempunyai sebarang petua lain mengenai pelakon jahat dalam crypto, anda boleh menghubungi kami melalui e-mel.

Penyelidikan Awal: Oluwapelumi Adejumo