Perhimpunan harga Solana (SOL) mungkin gagal disebabkan asas yang lemah

milik Solana (SOL) rali 250% baru-baru ini kepada $25 telah mengejutkan ramai pelabur dalam pasaran crypto. Pada masa yang sama, peniaga yang melihat pada kadar pendanaan negatif untuk SOL dalam pasaran hadapan boleh menjangkakan pergerakan kenaikan harga mendahului yang lain.

Ini kerana kadar pendanaan negatif yang berlebihan, seperti dalam Solana yang dipaparkan di bawah, membayangkan bahawa majoriti peniaga berada di pihak yang pendek, memberikan peluang kepada pembeli untuk menjalankan hentian mereka.

Tanpa mengira sebab di sebalik kenaikan harga, jika pembeli yang mencukupi berminat untuk menyertai pergerakan kenaikkan, ia boleh bertukar menjadi trend kenaikan harga jangka sederhana hingga panjang. Walau bagaimanapun, analisis asas dan pasaran Solana menunjukkan kelemahan, yang berkemungkinan besar akan menyebabkan pembetulan curam dalam altcoin.

Solana menemui pesaing yang layak dalam ruang NFT

Solana menduduki tempat kedua dari segi perdagangan NFT merentas platform blockchain. Ethereum menguasai bahagian terbesar daripada jumlah dagangan NFT dengan bahagian 81.6%. Solana mempunyai pai kedua terbesar dengan bahagian 11.6%, menurut data daripada Delphi Digital.

Walau bagaimanapun, ekosistem menerima kemunduran apabila dua daripada projek terbesar, DeGods dan y00ts memutuskan untuk beralih daripada Solana. Pemergian projek berprestasi tinggi menetapkan preseden buruk bagi pembangun produk yang ingin melancarkan NFT. Sehingga kini, Ethereum kekal sebagai pilihan utama untuk jenama besar dan projek komuniti.

Selain itu, Polygon telah mula mendapat tarikan selepas menjalin perkongsian penting dengan jenama seperti itu Reddit, Starbucks, dan meta. DeGods juga memilih Polygon berbanding Solana selepas menerima geran $3 juta daripada Polygon Labs. Pasukan pembangunan perniagaan Polygon telah diiktiraf sebagai yang terbaik dalam perniagaan.

Data penggunaan daripada Nansen untuk Polygon dan Solana mengesahkan lencongan di mana bilangan pengguna aktif pada Polygon meningkat manakala penggunaan Solana berada dalam aliran menurun sejak pertengahan 2022.

Solana mempunyai masalah prestasi dan kepercayaan

Rangkaian Solana menjadi tidak popular tahun lepas kerana gangguan rangkaian yang kerap dan panjang dan godam. Terdapat lebih daripada lima gangguan pada tahun 2022 sahaja. Jump Crypto, sebuah dana penjana pasaran, telah mencadangkan penyelesaian kepada masalah tersebut dengan membangunkan a pelanggan pengesah sandaran, Firedancer. Prestasi dunia sebenarnya masih belum diuji.

Jumlah metrik yuran rangkaian ialah salah satu penunjuk paling berkuasa untuk menganalisis aktiviti merentas platform. Statistik Solana dari terminal token mempamerkan aliran menurun dalam aktiviti rangkaian, dengan pengguna aktif mingguan merosot setiap suku tahun sejak 2022.

Selain masa henti, ekosistem juga hilang kepercayaan di kalangan pengguna disebabkan oleh penggodaman yang besar. The $312 juta penggodaman jambatan Wormhole adalah salah satu eksploitasi crypto terbesar pada tahun 2022. Terdapat juga insiden di mana $8 juta dalam SOL telah disalirkan daripada dompet pengguna. 

Pukulan terakhir untuk mempercayai berlaku selepas FTX runtuh kerana FTX-Alameda ialah entiti terbesar yang menyokong ekosistem Solana. Firma kapitalis teroka dan pertukaran yang tidak berfungsi memegang sekitar 58 juta token SOL, atau 10.7% daripada jumlah bekalan Solana. Daripada jumlah ini, 6.7 juta akan dibuka setiap tahun sehingga 2025, diikuti oleh 5 juta SOL sehingga 2028. Pegangan ini menambah risiko penjualan yang ketara.

Keruntuhan FTX juga menurunkan Serum, sumber kecairan terkemuka untuk aplikasi DeFi baharu. The kegagalan pertukaran terdesentralisasi terbesar, Mango Markets, juga menghalau ramai pengguna DeFi.

Perbezaan menurun dilihat dalam carta SOL/USD

Dalam semua kebarangkalian, lonjakan harga SOL baru-baru ini daripada $10 kepada $25 adalah hasil daripada a memerah pendek dalam pasaran niaga hadapan. Penunjuk perbezaan penumpuan purata bergerak (MACD) menunjukkan perbezaan menurun dalam carta SOL/USD harian. Indeks kekuatan relatif (RSI), yang mengukur momentum pasaran, juga berpindah ke wilayah terlebih jual, meningkatkan kemungkinan pembetulan selanjutnya.

Terdapat kemungkinan bahawa momentum kenaikan harga semasa akan berterusan sehingga ia memenuhi rintangan pada $33, yang merupakan kawasan pecahan daripada kejatuhan FTX dan di mana purata pergerakan eksponen 50 hari berada pada masa ini.

Nisbah panjang-ke-pendek dalam pasaran masa hadapan masih menunjukkan kecenderungan menurun sedikit sebanyak 51.5% dalam pendek berbanding 48.5% dalam belian. Ini mungkin akan menyediakan bahan api untuk kenaikan terakhir dalam SOL/USD.

Sebaliknya, penembusan melebihi paras $33 boleh menyebabkan lonjakan ke arah $135. Melainkan Yayasan Solana mewujudkan perkongsian utama seperti yang dilakukan oleh Polygon, atau menunjukkan data penggunaan yang lebih baik, perkara di atas nampaknya sangat tidak mungkin.