4 perkara yang boleh dipersoalkan, tetapi sah, yang dilakukan oleh beberapa penasihat kewangan dengan wang anda

Terdapat ramai orang di luar sana yang akan menawarkan untuk memberikan nasihat kewangan kepada anda. Dan walaupun kebanyakan daripada mereka adalah beretika dan boleh dipercayai, kadangkala anda akan mendapati bahawa beberapa penasihat mengambil tindakan bagi pihak anda yang mungkin anda anggap tidak beretika, walaupun ia benar-benar sah. Adalah penting untuk mengetahui kemungkinan senario ini supaya anda boleh melindungi diri anda sebagai pelabur.  (Anda boleh menggunakan alat ini untuk dipadankan dengan penasihat yang mungkin memenuhi keperluan anda.)

Kami bercakap dengan segelintir penasihat untuk memahami apabila tindakan yang diambil oleh penasihat tergelincir ke kawasan yang meragukan etika. Nasihat terbaik mereka tentang cara melindungi daripada setiap satu daripada ini? Berkomunikasi, bertanya soalan dan menuntut ketelusan. Berikut adalah beberapa perkara yang sah, namun tidak beretika, yang mungkin dilakukan oleh beberapa penasihat kewangan: 

Mereka tidak berterus-terang tentang menjadi seorang fidusiari

Pakar mengatakan perkara paling penting yang perlu anda cari dalam penasihat ialah mereka seorang fidusiari, bermakna mereka telah komited secara sah untuk meletakkan kepentingan terbaik anda mengatasi kepentingan mereka sendiri. Tetapi "hanya kerana seseorang mengatakan bahawa mereka seorang fidusiari, tidak bermakna mereka begitu," kata Kashif Ahmed, seorang perancang kewangan bertauliah dan pengasas serta presiden American Private Wealth. Anda perlu melakukan pemeriksaan latar belakang pada orang itu (Di sini bagaimana). Dan "anda harus bergantung pada naluri anda: adakah mereka ikhlas atau mereka penuh dengannya? Sesetengah orang memakai banyak topi, jadi mereka mungkin bertindak sebagai fidusiari dalam satu peranan dan sebagai broker yang cuba menjual produk kepada anda dalam yang lain. Sesetengah akan memberitahu anda perkara ini, tetapi mereka tidak perlu melakukannya. Pastikan anda bertanya soalan dan dapatkannya secara bertulis.” (Di sini ialah 15 soalan yang perlu anda tanyakan kepada mana-mana penasihat yang mungkin anda sewa.)

Pakar mengatakan anda mungkin mahukan perancang kewangan bertauliah, atau CFP, kerana mereka bertindak sebagai fidusiari dan menyelesaikan kerja kursus yang luas serta lulus peperiksaan. “Mereka perlu lulus peperiksaan pensijilan CFP (dengan kadar kelulusan 60%), yang bermakna satu pertiga daripada orang tidak lulus. Mereka juga perlu menunjukkan bahawa mereka layak untuk pensijilan dan membuat komitmen berterusan untuk bertindak secara beretika dengan pelanggan mereka,” kata Leo Rydzewski, Penasihat Am Lembaga CFP. 

Anda boleh menggunakan alat ini untuk dipadankan dengan penasihat yang mungkin memenuhi keperluan anda.

Kami menghubungi Persatuan Penasihat Kewangan Peribadi Kebangsaan untuk mengulas mengenai perkara ini, dan mereka menunjukkan kepada kami perkara ini artikel.

Mereka tidak mendedahkan semua aspek pampasan 

Terdapat pelbagai cara di mana perancang kewangan dan penasihat dibayar. Bentuk pembayaran biasa termasuk mendapatkan komisen atas transaksi, yuran langganan/penahan, peratusan aset di bawah pengurusan dan yuran tetap untuk perkhidmatan tertentu. Tingkah laku tidak beretika berlaku apabila penganalisis tidak jujur ​​tentang cara mereka dibayar.

"Salah satu soalan pertama yang perlu ditanya oleh orang ramai apabila mereka bekerja dengan penasihat ialah: bagaimana anda mendapat pampasan?" kata Erika Safran, pengasas dan pengetua di Safran Wealth Advisors. “Tiada makan tengah hari percuma: anda perlu membayar untuk mendapatkan nasihat, ditambah dengan banyak pelaburan mempunyai perbelanjaan dalaman mereka sendiri” (seperti yuran yang berkaitan dengannya). Dengan bertanya soalan ini, anda akan menyedari kos sebenar dan mengetahui sama ada keputusan dan strategi pelaburan lain tersedia yang boleh mengurangkan beban keseluruhan anda, kata Safran.

“Perkara yang paling mengerikan ialah apabila mereka tidak mendedahkan kepada anda bahawa pilihan mereka [dicemari] oleh ganjaran yang mungkin mereka perolehi dengan firma mereka,” kata Ahmed. Sesetengah firma menawarkan tahap ganjaran dalaman yang memberi ganjaran kepada penasihat mereka untuk mencapai pencapaian kuantitatif tertentu. Ganjaran ini boleh berupa produk kewangan atau ketara, seperti bilik hotel yang lebih besar pada percutian tahunan syarikat. "Mereka tidak perlu memberitahu anda perkara itu, tetapi anda harus tahu," kata Ahmed.

Satu lagi cara penganalisis boleh bertindak secara tidak beretika mengenai yuran adalah dengan tidak mendedahkan bahawa mereka diberi pampasan oleh pengeluar produk luar, seperti dana bersama, anuiti atau syarikat insurans. 

"Anda ingin tahu sama ada mereka mendapat manfaat daripada memberi anda nasihat kewangan," kata Rydzewski. “Mungkin terdapat pelbagai jenis konflik kepentingan yang berlaku. Konflik kepentingan dalam dan tentang diri mereka sendiri tidak membatalkan kelayakan, seseorang individu akan dibayar dan anda mengharapkan mereka dibayar. Tetapi terdapat pelbagai jenis pampasan yang ingin diketahui oleh pengguna. Adakah mereka mempunyai hubungan perniagaan dengan syarikat yang menyediakan produk yang mungkin anda beli? Jika anda tahu itu, anda boleh mengambil kira perkara itu semasa anda membuat keputusan.”

"Sebaik-baiknya, seorang penasihat tidak seharusnya menerima pampasan daripada sesiapa selain daripada pelanggan," kata Safran. "Tetapi jika mereka berbuat demikian, adalah tidak beretika untuk tidak mendedahkan."

Mereka hanya mencari peluang yang 'sesuai'

Sesetengah penasihat pelaburan beroperasi di bawah piawaian kesesuaian yang ditetapkan oleh Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA ), yang menghendaki penasihat memastikan pelaburan atau pengesyoran bagi pihak pelanggan mereka adalah "sesuai" semata-mata, tanpa memerlukan secara khusus bahawa ia berada dalam "terbaik" pelanggan. minat.” 

Walau bagaimanapun, perancang kewangan bertauliah dan jenis penasihat lain yang terikat secara sah untuk bertindak sebagai fidusiari mesti mematuhi piawaian kepentingan terbaik yang memerlukan mereka mengutamakan kepentingan pelanggan mereka daripada kepentingan mereka sendiri. Daripada sekadar memahami keadaan kewangan dan objektif pelanggan mereka dan mengesyorkan produk dan nasihat yang sesuai, mereka mesti mengelakkan konflik kepentingan, memberikan pendedahan penuh tentang apa-apa yang wujud dan mencari penyelesaian keseluruhan terbaik untuk pelanggan mereka.

“Ini contoh: Untuk memenuhi objektif pelaburan pelanggan, penasihat menjual semua jawatan sedia ada dan memindahkan wang tunai ke akaun terurus,” kata Safran. “Pelanggan kini mempunyai liabiliti cukai ke atas keuntungan dan membayar tambahan untuk 'akaun terurus itu.' Adakah ia sesuai? pasti. Dari perspektif fidusiari, adakah ia demi kepentingan pelanggan? Tidak. Bolehkah objektif pelanggan telah dipenuhi dengan tindakan yang tidak dikenakan yuran dan cukai yang lebih tinggi untuk pelanggan? Jawapannya berkemungkinan besar, ya.”

Anda boleh menggunakan alat ini untuk dipadankan dengan penasihat yang mungkin memenuhi keperluan anda.

Mereka melemahkan anda 

Akhir sekali, ketahui penasihat yang cuba menerangkan falsafah pelaburan atau perancangan kewangan mereka dengan cara yang terlalu tinggi dan rumit atau tidak meluangkan masa untuk menerangkan proses pemikiran mereka kepada anda. Jika penasihat melakukan ini atau enggan melayan mana-mana idea anda, mereka melemahkan anda daripada bersuara dalam masa depan kewangan anda sendiri. 

"Sesetengah penasihat tidak akan sekali-kali mengambil tindakan terhadap idea yang telah dibawa oleh pelanggan ke meja kerana mereka mahu berkuasa - saya telah melihatnya," kata Safran. "Sekiranya pelanggan mempunyai idea, ia patut diterokai dan mendidik klien tentang mengapa ia mungkin masuk akal atau mengapa ia tidak."

"Ia mesti kolaboratif," tambahnya. "Dan anda perlu membantu pelanggan anda berkembang dan belajar serta memahami keputusan yang mereka buat."