Bulan lalu, kadar inflasi tahunan mencecah 8.6%, tertinggi dalam lebih 40 tahun. Minggu lalu, sebagai tindak balas, Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah penanda arasnya sebanyak 75 mata asas, kenaikan terbesar sebegitu sejak 1994. Gabungan inflasi yang tinggi dan tindakan pengetatan yang agresif oleh bank pusat telah menyebabkan pasaran saham yang sudah gelisah kepada single terburuknya. minggu sejak bermulanya krisis COVID, dan mempunyai ahli ekonomi bercakap suram tentang pengulangan pada akhir 1970-an dan awal 1980-an, apabila inflasi yang serupa dan minat yang tinggi membawa kepada kelemahan pasaran dan kemelesetan yang mendalam.
Bagi pelabur jangka panjang, bagaimanapun, gambarannya mungkin tidak begitu suram. Kemelesetan pasaran yang meluas mendorong harga yang lebih rendah secara menyeluruh – dan itu boleh menawarkan peluang untuk membeli nama berkualiti tinggi dalam sektor yang terjejas. Malah, jutawan pelaburan legenda Ron Baron, dari Baron Capital, melihat persekitaran hari ini sebagai 'peluang membeli sekali dalam satu generasi yang besar.'
“Secara keseluruhan, kami kekal optimistik. Kami biasanya tidak terlalu memikirkan isu makro jangka pendek seperti inflasi, harga minyak, kadar faedah dan konflik Rusia/Ukraine. Inflasi sentiasa bersama kita, namun kebanyakan orang tidak bercakap mengenainya. Sepanjang hayat saya, inflasi purata kira-kira 4% hingga 5% setahun. Ini bermakna harga lebih kurang dua kali ganda setiap 14 atau 15 tahun. Pasaran saham meningkat dua kali ganda kira-kira setiap 10 atau 12 tahun, atau kira-kira 7% hingga 8% setahun,” kata Baron.
Kunci untuk pelabur, kemudian, adalah untuk mencari saham yang ditetapkan untuk mendapat keuntungan pada masa hadapan, apabila beruang itu berjalan lancar, walaupun mereka turun sekarang. menggunakan Pangkalan data TipRanks, kami menunjukkan tiga saham yang mengalami kerugian yang telah memperoleh penarafan "Beli Kukuh" daripada komuniti penganalisis. Apatah lagi setiap satu menawarkan lebih 50% potensi peningkatan, walaupun persekitaran pasaran yang mencabar. Mari kita lihat lebih dekat.
Kotak dinding (WBX)
Kami akan bermula dengan Wallbox, firma Sepanyol dalam pasaran pengecasan kenderaan elektrik (EV). Wallbox berfungsi pada kedua-dua bahagian komersial dan kediaman pengecasan EV, menawarkan rangkaian produk pengecasan untuk kegunaan rumah dan perniagaan. Ciri pengecas termasuk palam universal dan kawalan skrin sentuh. Wallbox amat berbangga dengan menawarkan unit pengecas dwiarah yang pertama, membenarkan EV yang dicas sepenuhnya menghantar kuasa ke rumah pengguna, atau malah ke grid elektrik – sebenarnya, menukar EV menjadi bateri simpanan apabila ia tidak digunakan sebagai kereta .
Wallbox telah berada di pasaran awam sejak Oktober lalu, apabila ia menyelesaikan penggabungan perniagaan dengan firma SPAC. Sejak debutnya di Wall Street, saham WBX memuncak pada $18.50 pada November dan masih didagangkan hampir $17 ketika 2022 dibuka – tetapi turun 47% setakat tahun ini.
Penurunan mendadak dalam harga saham telah berlaku walaupun Wallbox telah melaporkan keputusan kewangan yang kukuh. Laporan 1Q22 syarikat, yang dikeluarkan bulan lepas, menunjukkan 28.3 juta Euro di barisan teratas, untuk peningkatan 192% daripada suku tahun lalu. Ini didorong oleh peningkatan jualan pengecas sebanyak 180% tahun ke tahun - kira-kira 51,000 unit dijual pada suku tersebut - dan margin kasar yang, pada 41%, mengatasi ramalan dalaman. Wallbox membimbing hasil tahun penuh 2022 dalam julat 175 juta hingga 205 juta Euro, yang akan diterjemahkan kepada pertumbuhan tahunan y/y sebanyak 145% hingga 190%.
Pertumbuhan pesat syarikat itu telah mengagumkan penganalisis Cowen Gabriel Daoud, yang menulis: “Dengan pelbagai portfolio produk yang menyokong pengembangan AS dan transformasi pengurusan tenaga, Wallbox memanfaatkan pelaburan yang diperlukan dalam perkakasan sebanyak $293 bilion di seluruh dunia antara 2022 hingga 2030. Penyepaduan menegak dalam pembuatan membolehkan syarikat menavigasi persekitaran rantaian bekalan yang keras dan mencapai margin kasar kelas terbaik sebanyak ~40%. Kami melihat WBX berubah menjadi positif FCF pada 2026 dengan peningkatan tambahan daripada produk perisian baharu, seperti Sirius.”
Daoud mengukur pandangannya pada saham WBX dengan penilaian Berprestasi Luar Biasa (iaitu Beli), dan sasaran harga $14/saham yang membayangkan ~63% peningkatan dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Daoud, tekan di sini)
Wallbox bukan sahaja mengagumkan Daoud; penarafan konsensus Belian Kuat pada saham disokong oleh 5 ulasan penganalisis terkini, yang termasuk 4 Belian dan 1 Tahan. Saham itu berharga $8.58 dan sasaran harga purata mereka sebanyak $16.50 menunjukkan potensi peningkatan yang kukuh sebanyak 92% tahun ini. (Lihat ramalan saham WBX di TipRanks)
Generac Holdings (GNRC)
Untuk stok kedua, kami akan melihat Generac yang berpangkalan di Wisconsin, pengeluar penjana kuasa elektrik. Penjana syarikat direka bentuk sebagai unit sandaran untuk digunakan dalam pasaran kediaman, komersial ringan dan industri, untuk menyediakan kuasa sekiranya berlaku kegagalan grid. Generac menawarkan rangkaian luas unit penjana, daripada peranti 15 kilowatt yang sesuai untuk kegunaan rumah kepada sistem kuasa berbilang megawatt untuk sektor perindustrian. Pelanggan juga boleh memilih penjana mudah alih kecil, untuk kegunaan bengkel atau perkhemahan.
Generac sentiasa mengembangkan barisan produknya, mencari niche baharu yang boleh menggunakan penjanaan kuasa sandaran. Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, syarikat itu mengeluarkan produk baharu untuk pasaran EV dan penjana mudah alih. Yang pertama menawarkan penyelesaian untuk isu pengecasan kenderaan, manakala yang kedua membawa keupayaan dwi-bahan api ke pasaran penjana mudah alih dengan model yang mampu beroperasi pada kedua-dua gas LP dan petrol biasa.
Produk baharu dalam barisan berkualiti telah menjadi tulang belakang kedudukan jualan Generac yang kukuh. Syarikat itu telah melihat barisan teratasnya meningkat secara konsisten sejak beberapa tahun yang lalu, dengan 8 perolehan hasil suku tahunan berturut-turut. Dalam 1Q22 baru-baru ini, Generac melaporkan $1.14 bilion di barisan teratas, meningkat 41% tahun ke tahun. Keuntungan itu dikuasakan oleh peningkatan sebanyak 43% dalam jualan produk kediaman dan termasuk peningkatan sebanyak 38% dalam jualan komersial & perindustrian.
Pada masa yang sama pendapatan semakin meningkat, pendapatan merosot. Syarikat itu melaporkan pendapatan bersih pelarasan Q1 sebanyak $135 juta, turun daripada $153 juta pada suku tahun lalu. Pada asas sesaham, ini diterjemahkan kepada pengurangan tahun ke tahun daripada $2.38 kepada $2.09.
Saham dalam Generac telah menyaksikan dagangan yang tidak menentu tahun ini, dengan perubahan mendadak ke atas dan ke bawah. Setakat ini, stok susut sebanyak 33%.
Kejatuhan harga saham tidak menghalang penganalisis Northland Donovan Schafer daripada turun dengan kukuh pada bahagian kenaikan harga untuk saham ini. Beliau melihat Generac berada pada kedudukan yang baik untuk bergerak ke hadapan, dan mengemukakan tiga sebab mengapa: “(1) GNRC mendominasi pasaran siap sedia di rumah AS (HSB) yang semakin meningkat, dengan kelebihan daya saing yang berkekalan dan ~75% bahagian pasaran; (2) berada pada kedudukan yang ideal untuk memahami dan menavigasi rupa bumi peralihan tenaga dan oleh itu memanfaatkan sepenuhnya perniagaan tenaga bersihnya yang sedang berkembang pesat; dan (3) mempunyai jejak global yang besar yang diperoleh dari 2010-2018 yang terbang di bawah radar dan boleh berfungsi sebagai pengganda daya terpendam.”
Schafer menggunakan ulasan ini untuk menyokong penarafan Prestasi Luar Biasa (iaitu Beli) pada saham GNRC, dan menetapkan sasaran harga $370, membayangkan potensi peningkatan 12 bulan sebanyak 57%. (Untuk melihat rekod prestasi Schafer, tekan di sini)
Melangkah ke belakang dan melihat gambaran yang lebih besar, kami melihat bahawa Generac telah mengambil 16 ulasan penganalisis baru-baru ini – dan pecahan 15 berbanding 1 mereka dalam Belian berbanding Pegangan memberikan saham pandangan konsensus Belian Teguh. Sasaran harga purata saham ialah $399.33 dan harga dagangan ialah $233.50, yang menunjukkan ia mempunyai ruang untuk peningkatan 70% yang teguh pada tahun hadapan. (Lihat ramalan saham GNRC di TipRanks)
Modal Silvergate (SI)
Akhir sekali ialah Silvergate, sebuah bank komersial dari California dengan tumpuan pada pelaburan mata wang digital. Silvergate bermula pada tahun 1988, dan telah menjadi peneraju dalam pelaburan mata wang digital selama hampir sedekad. Syarikat itu telah melihat keuntungan selama 24 tahun berturut-turut, dan menawarkan perkhidmatan kepada pelbagai pelabur institusi dan pertukaran mata wang digital.
Setakat tahun ini, saham Silvergate telah jatuh 58%, penurunan mendadak yang bertepatan dengan kejatuhan mendadak yang juga kami lihat dalam pasaran crypto.
Walaupun menghadapi kesukaran yang dilihat oleh pasaran kripto baru-baru ini, perniagaan Silvergate dalam mata wang digital telah berkembang. Laporan 1Q22 syarikat menunjukkan 1,503 pelanggan mata wang digital pada akhir suku tahun, berbanding 1,381 pada akhir Q4, dan 1,104 pada suku tahun lalu. Pada masa yang sama, Rangkaian Pertukaran Silvergate bank, pertukaran mata wang digitalnya, menyaksikan penurunan dalam pemindahan pada 1Q22, daripada $219.2 bilion pada 4Q21 kepada $142.3 bilion.
Walaupun urus niaga pertukaran mata wang menurun, Silvergate masih melihat keuntungan dalam pendapatan. Bank itu melaporkan pendapatan bersih untuk Q1 sebanyak $27.4 juta, peningkatan sebanyak 28% daripada 4Q21 dan keuntungan yang lebih mengagumkan sebanyak 115% daripada 1Q21. Pendapatan bank mencecah 79 sen sesaham dicairkan.
Penganalisis Jared Shaw, dalam liputannya mengenai Silvergate untuk Wells Fargo, percaya bahawa sekarang adalah masa untuk pelabur mempertimbangkan saham SI. Dia menulis: “SI telah mencipta kesan rangkaian yang kukuh melalui Rangkaian Pertukaran Silvergate (SEN), yang digunakan oleh beberapa bursa dan pelanggan institusi terbesar dalam ruang crypto. Apabila kadar meningkat, pendapatan spread yang lebih tinggi akan datang daripada asas deposit kos sifar, dan pertumbuhan selanjutnya dalam Leverage SEN dan pelancaran rangkaian pembayaran stablecoin terbitan SI mewakili peluang masa hadapan. Penerimaan institusi kripto dan inovasi produk yang berterusan di SI seharusnya membantu mengekalkan profil pertumbuhan bank. Kami percaya kebanyakan beg-case berharga pada tahap semasa, yang menjadikan titik masuk yang menarik…”
Dengan pendirian itu, tidak hairanlah Shaw menilai saham itu Berat Berlebihan (iaitu Beli). Dia memberikan saham sasaran harga $120, menunjukkan keyakinannya dalam kenaikan 93% setahun. (Untuk melihat rekod prestasi Shaw, tekan di sini)
Secara keseluruhan, daripada 9 penganalisis Wall Street yang telah menyemak saham ini baru-baru ini, 8 telah menilainya sebagai Beli berbanding hanya satu Tahan (iaitu Neutral), untuk penilaian konsensus Belian Teguh. Saham itu dijual pada harga $62.32 dan mempunyai sasaran purata $175.89, menunjukkan ~182% peningkatan untuk bulan-bulan akan datang. (Lihat ramalan saham SI di TipRanks)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ron-baron-says-recent-143853324.html