Rasa mabuk laut? Portfolio persaraan mudah dan kos rendah ini bertahan dengan baik

Anda tidak perlu menjadi was-was dan meramalkan ke mana arah pasaran.

Anda tidak perlu membayar untuk dana lindung nilai yang tinggi (yang biasanya tidak berfungsi).

Dan anda tidak perlu kehilangan keuntungan jangka panjang dengan hanya duduk secara tunai.

Portfolio ringkas "Semua Aset Tiada Kuasa" pengurus wang Doug Ramsey telah kehilangan separuh daripada portfolio "seimbang" standard sejak 1 Jan, dan satu pertiga sebanyak S&P 500. Setara dengan Meb Faber yang lebih ringkas telah bertahan dengan lebih baik.

Dan apabila digabungkan dengan sistem pemasaan pasaran yang sangat mudah yang boleh dilakukan oleh sesiapa sahaja dari rumah, portfolio ini hampir pulang modal.

Ini, dalam setahun apabila hampir semuanya menjunam, termasuk S&P 500
SPX,
+ 1.21%,
komposit Nasdaq
KOMP,
+ 1.68%,
Apple
AAPL,
+ 1.02%,
Amazon
AMZN,
+ 1.49%,
meta
FB,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
bitcoin
BTCUSD,
+ 6.46%
(Saya tahu, mengejutkan, bukan?), saham syarikat kecil, amanah pelaburan hartanah, bon hasil tinggi, bon gred pelaburan dan bon Perbendaharaan AS.

Ini bukan hanya manfaat melihat ke belakang, sama ada.

Ramsey, ketua strategi pelaburan di firma pengurusan wang Midwestern Leuthold Group, telah bertahun-tahun memantau apa yang beliau panggil portfolio "Semua Aset Tiada Kuasa", yang merupakan sejenis portfolio yang anda miliki jika anda memberitahu pengurus dana pencen anda untuk memegang beberapa semua kelas aset utama dan tidak membuat keputusan. Jadi ia terdiri daripada jumlah yang sama dalam 7 aset: saham syarikat besar AS, saham syarikat kecil AS, amanah pelaburan hartanah AS, nota Perbendaharaan AS 10 Tahun, saham antarabangsa (di pasaran maju seperti Eropah dan Jepun), komoditi dan emas .

Mana-mana daripada kami boleh menyalin portfolio ini dengan 7 ETF: Contohnya amanah SPDR S&P 500 ETF
Pengintip,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
Harta Tanah Vanguard
VNQ,
+ 0.51%,
Bon Perbendaharaan 7 Tahun iShares
IEF,
-0.27%,
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
VEA,
+ 1.69%,
Indeks Komoditi Invesco DB ETF
DBC,
+ 0.80%,
dan Amanah Emas SPDR
GLD,
-1.03%.
Ini bukan cadangan dana khusus, hanya ilustrasi. Tetapi mereka menunjukkan bahawa portfolio ini boleh diakses oleh sesiapa sahaja.

Portfolio Faber adalah serupa, tetapi tidak termasuk emas dan saham syarikat kecil AS, meninggalkan 20% setiap satu dalam saham syarikat besar AS dan antarabangsa, amanah hartanah AS, bon Perbendaharaan AS dan komoditi.

Ramuan ajaib tahun ini, sudah tentu, adalah kehadiran komoditi. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
telah melonjak 33% sejak 1 Jan, manakala yang lain telah merosot.

Perkara utama di sini bukanlah bahawa komoditi adalah pelaburan jangka panjang yang hebat. (Mereka tidak. Sepanjang komoditi jangka panjang sama ada merupakan pelaburan biasa-biasa atau buruk, walaupun emas dan minyak nampaknya adalah yang terbaik, penganalisis memberitahu saya.)

Perkara utama ialah komoditi biasanya berfungsi dengan baik apabila segala-galanya, seperti saham dan bon, berlaku dengan teruk. Seperti pada tahun 1970-an. Atau tahun 2000an. Atau sekarang.

Ini bermakna kurang turun naik, dan kurang tekanan. Ini juga bermakna sesiapa yang mempunyai komoditi dalam portfolio mereka berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk mengambil kesempatan apabila saham dan bon menjunam.

Hanya kerana ingin tahu saya kembali dan melihat bagaimana portfolio Ramsey's All Asset No Authority akan dilakukan, katakan, sepanjang 20 tahun yang lalu. Hasilnya? Ia menghancurkannya. Jika anda telah melabur amaun yang sama dalam 7 aset tersebut pada penghujung tahun 2002 dan hanya mengimbangi semula pada penghujung setiap tahun, untuk memastikan portfolio tersebar sama rata pada setiap satu, anda akan mencatatkan jumlah pulangan cemerlang sebanyak 420%. Itu 100 mata peratusan penuh mendahului prestasi, katakan, Vanguard Balanced Index Fund
VBINX,
+ 0.17%.

Semakan portfolio ringkas sekali sebulan akan mengurangkan risiko lebih jauh lagi.

Sudah 15 tahun sejak Meb Faber, pengasas bersama dan ketua pegawai pelaburan di firma pengurusan wang Cambria Investment Management, menunjukkan kuasa sistem pemasaan pasaran yang mudah yang boleh diikuti oleh sesiapa sahaja.

Secara ringkasnya: Apa yang anda perlu lakukan ialah menyemak portfolio anda sebulan sekali, contohnya pada hari kerja terakhir bulan tersebut. Apabila anda melakukannya, lihat setiap pelaburan, dan bandingkan harga semasa dengan harga purata sepanjang 10 bulan sebelumnya, atau kira-kira 200 hari dagangan. (Nombor ini, yang dikenali sebagai purata bergerak 200 hari, boleh didapati dengan mudah di sini di MarketWatch, dengan cara ini, menggunakan ciri carta kami).

Jika pelaburan berada di bawah purata 200 hari, jual dan pindahkan wang itu ke dalam dana pasaran wang atau ke dalam bil Perbendaharaan. Itu sahaja.

Teruskan menyemak portfolio anda setiap bulan. Dan apabila pelaburan kembali melebihi purata bergerak, beli semula. Semudah itu.

Miliki aset ini hanya apabila ia ditutup melebihi purata 200 hari pada hari terakhir bulan sebelumnya.

Faber mendapati bahawa sistem mudah ini akan membolehkan anda mengetepikan setiap pasaran beruang yang sangat buruk dan mengurangkan turun naik anda, tanpa memakan pulangan jangka panjang anda. Ini kerana ranap tidak cenderung berlaku secara tiba-tiba, tetapi cenderung didahului oleh gelongsor yang panjang dan kehilangan momentum.

Dan ia bukan sahaja berfungsi untuk S&P 500, dia mendapati. Ia berfungsi untuk hampir semua kelas aset: Emas, komoditi, amanah hartanah dan bon Perbendaharaan.

Ia mengeluarkan anda daripada S&P 500 tahun ini pada akhir Februari, jauh sebelum krisis April dan Mei. Ia mengeluarkan anda daripada bon Perbendaharaan pada akhir tahun lepas.

Doug Ramsey telah mengira apa yang sistem pemasaan pasaran ini akan lakukan kepada 5 atau 7 portfolio aset ini selama hampir 50 tahun. Intinya: Sejak 1972 ini akan menjana 92% daripada purata pulangan tahunan S&P 500, dengan kurang daripada separuh kebolehubahan dalam pulangan.

Jadi, tidak, ia tidak akan sebaik dalam jangka masa yang panjang seperti membeli dan memegang saham. Purata pulangan tahunan menghasilkan sekitar 9.8%, berbanding 10.5% untuk S&P 500. Dalam jangka panjang yang membuat perbezaan besar. Tetapi ini portfolio terkawal risiko. Dan pulangannya pasti sangat mengagumkan.

Hebatnya, pengiraannya menunjukkan bahawa sepanjang masa itu portfolio anda akan kehilangan wang dalam masa tiga tahun sahaja: 2008, 2015 dan 2018. Dan kerugian itu juga tidak penting. Contohnya menggunakan portfolio All Asset No Authority beliau, digabungkan dengan isyarat dagangan bulanan Faber, akan menjadikan anda hanya 0.9% dalam keadaan merah pada tahun 2008.

Portfolio standard 60% saham AS dan 40% bon AS pada tahun itu: -22%.

S&P 500: -37%.

Perkara seperti portfolio "semua cuaca" dan kawalan risiko sentiasa kelihatan abstrak apabila pasaran saham terbang dan anda menjana wang setiap bulan. Kemudian anda bangun terperangkap di atas roller coaster dari neraka, seperti sekarang, dan ia mula kelihatan lebih menarik.