Pengurus wang veteran ini telah melihat semuanya. Dan 19 saham dividen ini melepasi skrin kualitinya yang ketat sekarang.

Masa Lewis Altfest dalam industri kewangan menjangkau tujuh dekad. Beliau mempunyai beberapa kata-kata nasihat untuk pelabur yang tidak biasa dengan pergerakan harga saham yang menyakitkan perut.

Beliau mengasaskan Altfest Personal Wealth Management pada tahun 1983 selepas bekerja sebagai rakan kongsi am dan pengarah penyelidikan Lord Abbett & Co. Sebelum itu, beliau adalah seorang penganalisis untuk beberapa firma, termasuk Lehman Brothers.

Di bawah, Altfest mengubah suai metodologinya untuk skrin saham dividen untuk membantu pelabur mengharungi pasaran bergelora.

Dari percutian negaranya, Altfest, yang firmanya menguruskan kira-kira $1.5 bilion untuk pelanggan persendirian, mempunyai nasihat berikut untuk pelabur jangka panjang yang mungkin menghadapi kesukaran menunggu melalui pasaran beruang untuk masa yang lebih baik di hadapan: "Beruang datang ke geladak belakang mencari makanan. Kami tidak takut kepada mereka. Kami mengetuk tingkap belakang dan mereka melarikan diri. Nasihat saya untuk orang muda jangan takut dengan pasaran beruang untuk saham! Ia mungkin mengambil masa untuk beruang itu melarikan diri, tetapi ia sentiasa berlaku.”

Apabila ditanya tentang kebimbangan pelanggannya tahun ini, Altfest berkata kebanyakan "belum mencapai mod panik lagi," dan biasanya pelanggan baharu yang paling gementar tentang persekitaran semasa, di mana kenaikan kadar faedah telah menekan saham dan penilaian bon.

Beliau menyatakan bahawa dengan membina baki tunai dan memegang bon jangka pendek lewat 2021, beliau berada pada kedudukan untuk mengambil kesempatan daripada penurunan harga tahun ini.

Beliau berkata: "Kami telah menjauhkan diri daripada turun naik," yang ditunjukkan dalam metodologi penyaringan saham di bawah.

Apabila ditanya contoh pelaburan yang bertahan dengan baik tahun ini, Altfest menamakan Dana Infrastruktur Tersenarai Global Lazard
GLIFX,
+ 0.12%
.
Berikut ialah prestasinya sehingga 28 Jun, dengan S&P 500
SPX,
+ 0.12%

ditambah untuk rujukan (dengan dividen dilaburkan semula untuk kedua-duanya):


FactSet

Altfest berkata bahawa untuk jangka panjang, dia dan rakan-rakannya berminat dengan bioteknologi, "yang telah terjejas dan mempunyai masa depan yang cerah," dan peruntukan antarabangsa, "membangunkan pasaran khususnya." Beliau menyebut iShares Biotechnology ETF
IBB,
+ 0.65%

dan Matthews Asia Innovators Fund
MATFX,
-0.06%

sebagai dua kenderaan luas yang dia dan pasukan pengurus pelaburannya telah gunakan untuk pendedahan luas kepada kawasan pasaran tersebut.

Menyaring saham dividen AS

Kembali pada bulan Januari, Altfest berkata pelabur "membeli tinggi." S&P 500 memulakan tahun pada nisbah harga-kepada-pendapatan hadapan sebanyak 21.5 — P/E hadapan indeks penanda aras AS telah merosot 24% kepada 16.4 sejak itu.

Bagi kebanyakan pelanggan Altfest, pendapatan adalah objektif utama. Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, ini telah membawa kepada tumpuan kepada saham dengan hasil dividen yang menarik. Walaupun dengan kadar faedah yang meningkat tahun ini, hasil pada nota Perbendaharaan AS 10 tahun
TMUBMUSD10Y,
3.103%

ialah 3.17%, yang tidak begitu menarik kerana bon tidak mempunyai potensi pertumbuhan jangka panjang saham.

Dengan harga saham telah jatuh begitu banyak dan dengan mengambil kira ekonomi yang semakin lemah, Altfest membuat beberapa perubahan pada kriteria penapisan awal yang disyorkannya untuk saham dividen. Dia kini mencadangkan bermula dengan hasil dividen sekurang-kurangnya 3.5% (naik daripada 3%) sebelumnya, dengan anggaran untuk meningkatkan jualan dan pendapatan sebanyak 3% hingga 4% (turun daripada julat sebelumnya 4% hingga 5%).

Dia juga mahu kekal dengan strategi turun naik rendah, dengan beta 1 atau kurang. Beta ialah ukuran turun naik harga dari semasa ke semasa. Untuk skrin ini, beta kurang daripada 1 menunjukkan harga saham kurang menentu berbanding S&P 500 sepanjang tahun lalu.

Begini cara kami menapis S&P 500 untuk saham dividen berkualiti:

  • Beta untuk 12 bulan lalu 1 atau kurang, jika dibandingkan dengan pergerakan harga keseluruhan indeks: 324 syarikat.

  • Hasil dividen sekurang-kurangnya 3.5%: 64 syarikat.

  • Anggaran pendapatan sesaham untuk 2024 meningkat sekurang-kurangnya 4% daripada 2023, berdasarkan anggaran konsensus penganalisis yang ditinjau oleh FactSet. Altfest mencadangkan untuk pergi sejauh ini kerana ia akan mengelakkan herotan anggaran tahun semasa daripada keputusan EPS sebenar. Ini menyebabkan senarai itu turun kepada 45 syarikat.

  • Anggaran jualan untuk 2024 meningkat sekurang-kurangnya 4% daripada 2023, berdasarkan anggaran konsensus penganalisis yang ditinjau oleh FactSet. Anggaran untuk pendapatan dan jualan adalah berdasarkan tahun kalendar, bukan tahun fiskal syarikat, yang selalunya tidak sepadan dengan kalendar. Penapis terakhir ini mengecilkan senarai kepada 19 saham.

Inilah mereka, diisih mengikut hasil dividen:

Syarikat

Ticker

Hasil dividen

Jangkaan peningkatan dalam EPS – 2024

Jangkaan peningkatan dalam jualan - 2024

Vornado Realty Trust

VNO,
-1.73%
7.19%

43%

8%

Oneok Inc.

OK,
-0.83%
6.56%

5%

8%

Philip Morris International Inc.

P.M,
-1.30%
4.88%

9%

6%

Walgreens Boots Alliance Inc.

WBA,
-0.04%
4.66%

6%

4%

Mesin Perniagaan Antarabangsa Corp.

IBM,
-0.62%
4.65%

4%

5%

Pinnacle West Capital Corp.

PNW,
-1.12%
4.65%

6%

4%

Amanah Pelaburan Realty Persekutuan

FRT,
-1.37%
4.35%

14%

7%

VF Corp.

VFC,
-1.98%
4.34%

10%

7%

Realty Income Corp.

O,
+ 0.22%
4.30%

7%

11%

Truist Financial Corp.

TFC,
-1.63%
3.97%

10%

5%

Kimco Realty Corp.

KIM,
-1.13%
3.93%

16%

5%

US Bancorp

usb,
-0.55%
3.92%

7%

4%

Darden Restaurants Inc.

DRI,
-0.61%
3.92%

11%

6%

Southern Co.

JADI,
+ 0.18%
3.85%

9%

4%

Kumpulan Kewangan Utama Inc.

PFG,
-0.66%
3.76%

7%

5%

Cardinal Health Inc.

CAH,
-0.01%
3.68%

8%

5%

Digital Realty Trust Inc.

DLR,
-5.66%
3.63%

20%

7%

Morgan Stanley

CIK,
+ 0.51%
3.58%

13%

4%

Ventas Inc.

VTR,
+ 0.67%
3.52%

59%

7%

Sumber: FactSet

Klik pada penanda untuk memulakan penyelidikan anda sendiri tentang mana-mana syarikat.

Klik  laman web ini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat secara percuma di halaman petikan MarketWatch.

Skrin saham berdasarkan bilangan faktor yang terhad hanya berfungsi sebagai titik permulaan untuk penyelidikan lanjut. Jika anda berminat dengan mana-mana saham dalam senarai, anda harus mempelajari lebih lanjut sendiri tentang perniagaan syarikat dan prospek jangka panjang, untuk membentuk pendapat anda sendiri.

Lebih banyak liputan pertengahan tahun:

Sumber: https://www.marketwatch.com/story/this-veteran-money-manager-has-seen-it-all-and-these-19-dividend-stocks-pass-his-rigorous-quality-screen- right-now-11656507855?siteid=yhoof2&yptr=yahoo