Adakah Kongres Akan Mengembalikan Insentif Cukai Untuk Perbelanjaan Penyelidikan?

Perniagaan yang membuat pelaburan dalam penyelidikan bingung bahawa kod cukai persekutuan semasa sangat mengehadkan insentif cukai untuk inovasi. Latar belakangnya ialah: Akta Pemotongan Cukai dan Pekerjaan (“TCJA”) yang diluluskan pada 2017 memerlukan permodalan penyelidikan dan perbelanjaan eksperimen (“R&E”) dalam tempoh 5 tahun (tempoh 15 tahun untuk penyelidikan asing) bermula untuk tahun bercukai bermula selepas 31 Disember 2021—dengan kata lain, tahun ini. Peruntukan itu dimasukkan untuk mengimbangi kos pemotongan cukai dalam TCJS; Jawatankuasa Bersama Percukaian Kongres menganggarkan bahawa permodalan yang diperlukan bagi perbelanjaan R&E akan meningkatkan $120 bilion hasil persekutuan antara 2022 dan 2027.

Banyak perniagaan menjangkakan pengubahsuaian kepada dasar permodalan sebelum penghujung tahun bercukai 2022, membolehkan perbelanjaan R&E serta-merta untuk meningkatkan pertumbuhan perniagaan dan ekonomi. Tetapi tiada perubahan sedemikian telah diluluskan dan kebimbangan timbul sama ada Kongres baharu akan dapat berkompromi sebelum kesan ekonomi negatif akibat dasar permodalan ditetapkan.

Walaupun terdapat kebimbangan selama bertahun-tahun mengenai kesan ekonomi membenarkan insentif penyelidikan, kajian baru-baru ini telah menunjukkan bahawa sebanyak $1 daripada kredit cukai penyelidikan membawa kepada kira-kira $4 daripada perbelanjaan penyelidikan. Model Yayasan Cukai anggaran bahawa terus membenarkan perbelanjaan segera untuk R&E akan meningkatkan Keluaran Dalam Negara Kasar dan Keluaran Negara Kasar w sebanyak 0.1%, stok modal sebanyak 0.2%, dan upah sebanyak 0.1%, manakala mewujudkan 19,500 pekerjaan setara sepenuh masa. Semua tanda positif yang akan dialu-alukan dalam kelembapan ekonomi.

Keupayaan Amerika Syarikat untuk bersaing secara ekonomi bagi syarikat baharu yang terlibat dalam penyelidikan dan inovasi mungkin lebih membimbangkan. Dengan memerlukan permodalan bagi perbelanjaan R&E, Amerika Syarikat menyediakan beberapa insentif R&E yang paling terhad jika dibandingkan dengan negara OECD dan China. Di bawah dasar permodalan R&E AS semasa, hanya 10% daripada perbelanjaan R&E yang ditanggung pada tahun 2022 akan ditolak pada tahun yang sama, dengan baki kos perlu diagihkan selama 5 tahun tambahan. Ini berbeza secara drastik dengan banyak negara OECD yang menyediakan "potongan super", membenarkan perniagaan potongan rekaan tambahan untuk perbelanjaan penyelidikan yang layak. Sebagai contoh, di United Kingdom syarikat kecil boleh memotong sehingga 230% daripada kos kelayakan dan menukar potongan kepada tunai jika tiada liabiliti cukai. China juga menyediakan potongan 175% untuk perbelanjaan penyelidikan yang layak, dan baru-baru ini menaikkan jumlah itu kepada 200% untuk perusahaan pembuatan sehingga 31 Disember 2023.

Bukan sahaja banyak negara OECD menyediakan potongan super, malah sembilan belas daripada tiga puluh tujuh negara menyediakan insentif inovasi selanjutnya melalui kotak paten yang membolehkan pendapatan hasil yang berkaitan dengan harta intelek dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan korporat yang lebih rendah. Sebagai contoh, kadar kotak paten terendah adalah di Belgium yang memberikan potongan 85% untuk pendapatan yang berkaitan dengan harta intelek yang layak, menghasilkan kadar cukai 3.75% ke atas pendapatan yang ditetapkan. Sebagai alternatif, Itali mempunyai kadar kotak paten tertinggi yang menyebabkan pendapatan paten dikenakan cukai pada 13.95%. Rejim kotak paten China mengurangkan kadar cukai korporat am mereka daripada 25% kepada 15% untuk perusahaan teknologi tinggi dan baharu yang layak. Amerika Syarikat tidak mempunyai rejim kotak paten.

Ia hanya munasabah untuk membuat kesimpulan bahawa dasar Amerika Syarikat mengehadkan perbelanjaan R&E, ditambah pula dengan kekurangan rejim kotak paten, akan menjadi faktor ekonomi yang penting apabila perniagaan memutuskan di mana untuk mencari. Dasar permodalan R&E juga mengelirukan ramai yang telah memantau inisiatif tenaga bersih Akta Pengurangan Inflasi (“IRA”). Di satu pihak, Kongres melabur $369 bilion untuk keselamatan tenaga dan perubahan iklim sebagai sebahagian daripada IRA, tetapi nampaknya menyekat transformasi tenaga bersih dengan memerlukan permodalan perbelanjaan R&E. Walaupun kedua-dua dasar itu dibangunkan oleh pentadbiran yang berasingan, nampaknya logik bahawa jika perubahan iklim dan keselamatan tenaga adalah keutamaan yang sebenar, kedua-dua dasar itu mesti berfungsi seiring untuk menggalakkan pemodenan tenaga bersih. Sebagai contoh, promosi dasar seiring dicerminkan di Belgium yang menyediakan potongan penyelidikan dan kredit yang lebih tinggi untuk pelaburan mesra alam.

Perniagaan bertambah teruk kerana dasar permodalan R&E mempunyai kesan langsung ke atas operasi mereka. Keperluan untuk memanfaatkan perbelanjaan R&E bukan sahaja boleh menyebabkan pembayaran cukai pendapatan tunai persekutuan dan negeri tambahan, tetapi juga mengakibatkan mimpi ngeri pentadbiran apabila menentukan sama ada kos dianggap sebagai perbelanjaan R&E yang memerlukan permodalan atau potongan perniagaan biasa dan perlu yang dibelanjakan serta-merta .

Pengerusi Jawatankuasa Kewangan Senat Ron Wyden telah menyatakan hasrat untuk memasukkan perbincangan pelepasan cukai dalam agenda Kongres untuk sesi pincang-itik yang akan datang. Walaupun Republikan menyokong untuk melanjutkan potongan segera untuk perbelanjaan R&E, Demokrat sedang mencari untuk menggandingkannya dengan peningkatan dalam kredit cukai kanak-kanak, yang merosot pada tahun ini selepas peluasan untuk 2021. Sama ada kedua-dua parti boleh mencapai kata sepakat akan bergantung pada mood pemimpin Kongres selepas pilihan raya pertengahan penggal. Walau bagaimanapun, keputusan untuk melancarkan rang undang-undang cukai akhir tahun berkemungkinan tidak akan melebihi 16 Disember^th, hari terakhir Dewan dalam sesi untuk tahun ini. Banyak perniagaan akan menahan nafas dan mengharapkan hadiah percutian Kongres awal tahun ini.