Alameda Ventures Bail Out Voyager Dengan $200J & 15K BTC

Nampaknya, Voyager Digital sudah keluar dari hutan. Syarikat itu menghadapi masalah kecairan apabila Three Arrows Capital gagal membayar pinjaman besar kepada mereka. Selamat datang ke bab lain lingkaran kematian crypto yang disebabkan oleh keruntuhan Terra/ Luna. Siapa yang datang menyelamatkan kali ini? Syarikat Sam Bankman-Fried yang lain, Alameda Ventures. Adakah lelaki ini menyelamatkan crypto atau dia mengawal sepenuhnya industri?

Dalam pakej siaran akhbar baru-baru ini, Voyager Digital mengumumkan bahawa ia "memeterai perjanjian muktamad dengan Alameda Ventures Ltd. berkaitan kemudahan kredit yang didedahkan sebelum ini, yang bertujuan untuk membantu Voyager memenuhi keperluan kecairan pelanggan dalam tempoh dinamik ini." Itu salah satu cara untuk meletakkannya. Syarikat itu menerima "wang tunai AS$200 juta dan revolver USDC dan revolver 15,000 BTC."

Pagi ini, kami mengumumkan perjanjian muktamad dengan Alameda Ventures untuk wang tunai $200 juta dolar / revolver USDC dan revolver 15,000 BTC.

Baca keluaran hari ini: https://t.co/8wPfzcaI6K

- Voyager (@investvoyager) Jun 22, 2022

Sebagai peringatan, semalam berlaku bahawa FTX, juga dimiliki oleh Bankman-Fried, menyelamatkan BlockFi dengan $250 juta. Pada masa itu, kami menerangkan keadaan seperti berikut:

“Sejak beberapa minggu kebelakangan ini, pasaran kripto telah mengalami aliran menurun. Kesan penularan peristiwa kepupusan Terra/ Luna menggegarkan setiap syarikat di luar sana, kebanyakan mereka yang menawarkan hasil pada deposit mata wang kripto seperti BlockFi dan Celsius dan dana lindung nilai seperti Three Arrows Capital. Masalah syarikat-syarikat ini dan kemungkinan pembubaran aset, seterusnya, menyebabkan pasaran kripto menjadi lebih bergolak.”

Kes Voyager sesuai dengan penerangan itu.

Pinjaman Sam Bankman-Fried Kepada Voyager, Syaratnya

Khabar angin itu sudah pun berterbangan. Pada 16 Jun, penganalisis Dylan LeClair menulis tweet "Spekulasi di sini, tetapi dalam laporan suku tahunannya, Voyager telah meminjamkan $320m kepada entiti yang berpangkalan di Singapura bernama "counterparty b". Seseorang mesti tertanya-tanya sama ada "counterparty b" ialah 3AC dan jika ya, berapa banyak pukulan yang diambil Voyager?" Jawapannya datang lebih cepat daripada yang disangka. 

Spekulasi di sini, tetapi dalam laporan suku tahunannya, Voyager telah meminjamkan $320m kepada entiti yang berpangkalan di Singapura bernama "counterparty b".

Seseorang perlu tertanya-tanya sama ada "counterparty b" ialah 3AC dan jika ya, berapa banyak pukulan yang diambil Voyager? $VOYG saham turun 33% sejak dua hari lepas… pic.twitter.com/sCiYswLEq

— Dylan LeClair ? (@DylanLeClair_) Jun 16, 2022

Dalam siaran akhbar, Voyager menjelaskan pinjaman itu:

“Seperti yang didedahkan sebelum ini, hasil daripada kemudahan kredit itu bertujuan untuk digunakan untuk melindungi aset pelanggan berdasarkan ketidaktentuan pasaran semasa dan hanya jika penggunaan sedemikian diperlukan. Sebagai tambahan kepada kemudahan ini, pada 20 Jun 2022, Voyager mempunyai kira-kira AS$152 juta tunai dan memiliki aset kripto di tangan, serta kira-kira AS$20 juta tunai yang dihadkan untuk pembelian USDC.”

Pinjaman itu datang dengan "syarat tertentu," antaranya:

•  “Tidak lebih daripada AS$75 juta boleh dikeluarkan dalam mana-mana tempoh 30 hari bergulir.”
• “Hutang korporat Syarikat mesti dihadkan kepada kira-kira 25 peratus daripada aset pelanggan pada platform, kurang AS$500 juta.” 
• "Sumber pembiayaan tambahan mesti diperolehi dalam tempoh 12 bulan." 

Carta harga Voyager Digital di OTC | Sumber: TradingView.com

Semuanya Mengenai Modal Tiga Anak Panah Sekarang

Siaran akhbar mengesahkan khabar angin, entiti yang berpangkalan di Singapura bernama "counterparty b" ialah 3AC. “Voyager serentak mengumumkan bahawa anak syarikat operasinya, Voyager Digital, LLC, boleh mengeluarkan notis lalai kepada Three Arrows Capital (“3AC”) kerana gagal membayar balik pinjamannya.” Dalam artikel baru-baru ini, tapak saudara kami Bitcoinist memecahkan situasi dana lindung nilai:

“Dana kripto telah berada secara langsung dalam kes kemalangan Luna dengan pendedahan lebih daripada $200 juta dan spekulasi setinggi $450 juta. Pada mulanya, firma itu kelihatan bangkit daripada kejatuhan Luna tetapi tidak lama lagi akan menjadi jelas bahawa 3AC berada dalam kedudukan yang lebih berbahaya daripada yang disangkakan oleh pelabur.”

Keadaan Voyager menjadikannya lebih jelas. "Pendedahan syarikat kepada 3AC terdiri daripada 15,250 BTC dan $350 juta USDC". Jadi, pinjaman Alameda menanggung sebahagian besarnya. Apa yang mereka perlu berikan sebagai balasan, walaupun? Secara rasmi, “Alameda pada masa ini secara tidak langsung memegang 22,681,260 saham biasa Voyager (“Saham Biasa”), mewakili kira-kira 11.56% daripada Saham Pengundian Biasa dan Boleh Ubah tertunggak”. Jika semuanya berjalan lancar, Voyager tidak perlu risau. Namun, bagaimana jika tidak?

Voyager memanfaatkan 3AC dengan 650 juta wang pelanggan mereka, menjadikan mereka hanya mempunyai 150 juta rizab tunai.

Siapakah yang bertanggungjawab terhadap risiko di sana, Merrill Lynch?

— Tyler (@ApeDurden) Jun 22, 2022

Walau apa pun, bagi mereka yang suka gosip, inilah kisahnya seperti yang diceritakan oleh Voyager:

“Syarikat membuat permintaan awal untuk pembayaran balik $25 juta USDC selewat-lewatnya pada 24 Jun 2022, dan kemudiannya meminta pembayaran balik keseluruhan baki USDC dan BTC selewat-lewatnya pada 27 Jun 2022. Kedua-dua jumlah ini tidak dibayar balik, dan kegagalan oleh 3AC untuk membayar balik sama ada amaun yang diminta pada tarikh yang dinyatakan ini akan menjadi peristiwa keingkaran. Voyager berhasrat untuk meneruskan pemulihan daripada 3AC dan sedang berbincang dengan penasihat Syarikat berkenaan remedi undang-undang yang ada.”

Jawapan Dan Kesimpulan

Industri kripto secara keseluruhan berada dalam keadaan tidak menentu. Dan ada satu persoalan di tengah-tengahnya, adakah Sam Bankman-Fried mengawal huru-hara atau adakah dia menguasai industri sepenuhnya?

Imej Pilihan oleh Sebastian Herrmann on Unsplash  | Carta oleh TradingView