Harga Bitcoin meletus minggu ini, tetapi adakah trend berubah?

Selamat datang pembaca, dan terima kasih kerana melanggan! Surat berita Altcoin Roundup kini dikarang oleh penulis surat berita pemastautin Cointelegraph Smokey Besar. Dalam beberapa minggu akan datang, surat berita ini akan dinamakan semula Crypto Market Musings, surat berita mingguan yang menyediakan analisis lebih awal dan menjejaki trend baru muncul dalam pasaran crypto. 

Tarikh penerbitan surat berita akan kekal sama, dan kandungannya masih akan memberikan penekanan yang berat pada analisis teknikal dan asas mata wang kripto daripada perspektif yang lebih makro untuk mengenal pasti anjakan utama dalam sentimen pelabur dan struktur pasaran. Kami harap anda menikmatinya!

Masa untuk pergi lama?

Minggu ini, Bitcoin (BTC) harga mempunyai bersemangat, dengan lonjakan kepada $21,000 pada 26 Okt. Ini menyebabkan segelintir pedagang mengumumkan bahawa bahagian bawah mungkin berada di dalam atau bahawa BTC sedang memasuki fasa seterusnya beberapa struktur teknikal seperti Wyckoff, penembusan julat atau sejenis flip rintangan sokongan .

Sebelum mendapatkan semua kenaikan harga dan pembukaan 10x belian, mari kita dail kembali ke analisis sebelumnya untuk melihat sama ada apa-apa dalam struktur pasaran Bitcoin telah berubah dan sama ada pergerakan momentum kenaikan harga baru-baru ini menunjukkan perubahan arah aliran yang lebih luas.

Apabila kemaskini terakhir telah diterbitkan pada 30 September, Bitcoin adalah sekitar $19,600, yang masih dalam lingkungan 136 hari terakhir tindakan harga. Pada masa itu, saya telah mengenal pasti perbezaan kenaikkan pada indeks kekuatan relatif mingguan (RSI) dan perbezaan pertemuan purata bergerak (MACD). Terdapat juga segelintir isyarat "pembawahan" yang berpotensi datang daripada berbilang penunjuk dalam rantaian, yang berada pada paras terendah berbilang tahun.

Mari kita lihat bagaimana keadaan sekarang.

Bollinger Bands adalah ketat

Bollinger Bands pada rangka masa harian kekal terhad, dan lonjakan minggu ini kepada $21,000 adalah pengembangan atau lonjakan dalam turun naik yang kebanyakan peniaga telah jangkakan. Seperti tara untuk kursus, selepas keluar dari lengan atas, harga telah dijejaki semula untuk menguji garis pertengahan/jalur pertengahan (20MA) sebagai sokongan.

Walaupun pergerakan itu kukuh, harga kekal dihadkan di bawah 200-MA (garis hitam), dan tidak jelas pada masa ini jika 20-MA kini akan berfungsi sebagai sokongan untuk harga Bitcoin.

Selepas melantun dari paras terendah hampir sepanjang masa pada 25.7, RSI mingguan terus arah aliran menaik dan perbezaan kenaikkan yang dikenal pasti dalam analisis sebelumnya kekal dimainkan. Trend yang sama juga dipegang oleh MACD mingguan BTC.

Dalam carta yang sama, kita dapat melihat bahawa lilin mingguan terbaharu sedang dalam perjalanan untuk mencipta paras tertinggi mingguan yang lebih tinggi. Jika lilin ditutup di atas julat tinggi lima minggu sebelumnya dan harga melihat kesinambungan pada minggu-minggu akan datang dengan penutupan harian atau mingguan melebihi $22,800, ini boleh menjadi perubahan arah aliran.

Pada jangka masa harian, penunjuk purata bergerak berbilang Guppy (GMMA atau Super Guppy) BTC adalah menaikkan kening. Terdapat pemampatan purata bergerak jangka pendek, dan ia bertumpu dengan purata bergerak jangka panjang, yang biasanya menunjukkan pergerakan arah yang akan berlaku atau, dalam beberapa keadaan, pembalikan arah aliran makro sedang dibuat.

Untuk beberapa minggu yang lalu, Bitcoin "turun naik yang rendah rekod” telah menjadi bualan ramai dan apabila menggunakan Bollinger Bands, GMMA dan BVOL, julat harga yang mengetatkan sememangnya membayangkan pengembangan, tetapi ke arah mana masih menjadi misteri.

Bitcoin telah berdagang dalam julat $18,600–$24,500 selama 36 hari dan dari perspektif analisis teknikal, harga kekal berhampiran pertengahan julat itu. Pergerakan kepada $21,000 tidak menetapkan paras tertinggi harian yang ketara atau melarikan diri daripada julat semasa, yang pada asasnya adalah pemotongan sisi.

Harga bertahan di atas purata pergerakan 20 hari buat masa ini, tetapi kami masih belum melihat persilangan 20-MA di atas 50-MA, dan majoriti perhimpunan 26 Oktober telah menjejaki semula ke paras rendah $20,000.

Perkembangan yang lebih meyakinkan akan melibatkan Bitcoin keluar dari blok julat semasa untuk menguji 200-MA pada $24,800 dan akhirnya membuat beberapa percubaan untuk membalikkan purata bergerak untuk menyokong.

Lanjutan lanjut kepada julat $29,000–$35,000 akan menimbulkan keyakinan daripada kenaikan harga yang mencari tanda yang lebih jelas tentang pembalikan arah aliran. Sehingga itu berlaku, tindakan harga semasa hanyalah lebih penyatuan yang disematkan oleh rintangan yang meluas sehingga $24,800.

Berkaitan: Mengapa pasaran kripto meningkat hari ini?

Data dalam rantaian Bitcoin berkata untuk terkumpul

Seperti harga spot BTC, MVRV Z-Score juga telah melantun sekitar dalam zon -0.194 hingga -0.023 selama tiga bulan yang lalu. Metrik dalam rantaian menggambarkan nisbah permodalan pasaran BTC berbanding permodalan yang direalisasikan (amaun yang dibayar oleh orang untuk BTC berbanding dengan nilainya hari ini).

Ringkasnya, jika nilai pasaran Bitcoin boleh diukur lebih tinggi daripada nilai yang direalisasikan, metrik memasuki kawasan merah, menunjukkan kemungkinan puncak pasaran. Apabila metrik memasuki zon hijau, ia menandakan bahawa nilai semasa Bitcoin berada di bawah harga yang direalisasikan dan pasaran mungkin menghampiri paras bawah.

Menurut carta MVRV Z-Score, jika dibandingkan dengan harga Bitcoin, -0.06 MVRV Z-Score semasa berada dalam julat yang sama seperti paras terendah dan kitaran bawah berbilang tahun sebelumnya.

Risiko Rizab

Metrik Risiko Rizab Bitcoin memaparkan cara pelabur "yakin" berbeza dengan harga pasaran BTC.

Apabila keyakinan pelabur tinggi, tetapi harga BTC rendah, risiko-untuk-ganjaran atau daya tarikan Bitcoin berbanding risiko membeli dan memegang BTC memasuki kawasan hijau.

Semasa keyakinan pelabur rendah, tetapi harganya tinggi, Risiko Rizab bergerak ke kawasan merah. Data sejarah menunjukkan bahawa membina kedudukan Bitcoin apabila Risiko Rizab memasuki zon hijau adalah masa yang baik untuk menubuhkan kedudukan.

Pada masa ini, kita dapat melihat bahawa dalam tempoh enam bulan yang lalu, metrik telah mengukir perkara yang mungkin diterangkan oleh pelabur sebagai bahagian bawah. Pada masa penulisan, risiko rizab meningkat ke arah 0.0009, dan biasanya, melepasi ambang 0.001 ke zon hijau telah menandakan permulaan pemulihan.

Melihat ke hadapan

Berbilang titik data nampaknya menunjukkan bahawa harga Bitcoin dinilai rendah dan masih dalam proses mencari bahagian bawah, tetapi tidak ada yang mengesahkan bahawa bahagian bawah pasaran sebenar berada.

Minggu ini, dan pada bulan-bulan sebelumnya, beberapa perniagaan perlombongan Bitcoin telah mengumumkan secara terbuka keperluan untuk menyusun semula hutang, kemungkinan pembayaran hutang yang tidak dijawab, malah ada yang membayangkan potensi muflis.

Kebanyakan pelombong tersenarai awam telah menjual sebahagian besar BTC yang dilombong mereka sejak Jun, dan tajuk berita terkini mengenai Kira Utara dan Core Scientific membayangkan bahawa harga Bitcoin masih berisiko disebabkan oleh isu kesolvenan dalam kalangan pelombong industri.

Data daripada Glassnode menunjukkan saiz agregat baki pelombong yang berlegar sekitar 78,400 BTC sedang "dipegang oleh pelombong yang telah kami labelkan (menyumbangkan 96% daripada kadar hash semasa)."

Menurut Glassnode, sekiranya berlaku "tekanan pendapatan," ada kemungkinan bahawa pelombong akan dipaksa untuk membubarkan tranche rizab ini di pasaran terbuka, dan kesan ketukan pada harga Bitcoin boleh menjadi pemangkin seterusnya jualan- turun ke paras terendah tahunan baharu.

Surat berita ini ditulis oleh Big Smokey, pengarang Substack Pontificator yang Rendah Hati dan pengarang surat berita pemastautin di Cointelegraph. Setiap hari Jumaat, Big Smokey akan menulis cerapan pasaran, arah aliran cara, analisis dan penyelidikan awal mengenai potensi aliran muncul dalam pasaran kripto.