Ketua Pegawai Eksekutif Blackrock Beri Amaran Lebih Banyak Penyitaan dan Penutupan Bank Mungkin Akibat Perubahan Kawal Selia

Ketua Pegawai Eksekutif Blackrock, pengurus aset terbesar di dunia, telah memberi amaran tentang penyitaan dan penutupan bank tambahan yang mungkin disebabkan oleh perubahan kawal selia sebagai tindak balas kepada kegagalan beberapa bank utama di AS “Nampaknya tidak dapat dielakkan bahawa sesetengah bank kini perlu menarik kembali memberi pinjaman untuk menyokong kunci kira-kira mereka, dan kami mungkin melihat piawaian modal yang lebih ketat untuk bank,” tambahnya.

Ketua Blackrock mengenai Lebih Banyak Rampasan Bank, Penutupan

Larry Fink, pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Blackrock, pengurus aset terbesar dunia, berkongsi pandangannya mengenai ekonomi AS dan kegagalan bank baru-baru ini dalam surat pengerusi tahunannya kepada pelabur, yang diterbitkan minggu ini.

“Minggu lepas ini kami menyaksikan kegagalan bank terbesar dalam lebih 15 tahun apabila pengawal selia persekutuan merampas Silicon Valley Bank. Ini ialah ketidakpadanan aset-liabiliti klasik. Dua bank yang lebih kecil juga gagal dalam minggu lalu,” kata Fink. Silicon Valley Bank telah ditutup oleh pengawal selia pada 10 Mac manakala Signature Bank telah dirampas oleh Jabatan Perkhidmatan Kewangan Negeri New York pada Jumaat lepas. Silvergate Bank juga baru-baru ini mengumumkan pembubaran sukarela, dan 11 bank telah menyelamatkan First Republic Bank minggu ini. Di Switzerland, Credit Suisse juga mengalami masalah dan menerima bailout daripada bank pusat Switzerland.

“Masih terlalu awal untuk mengetahui betapa meluasnya kerosakan itu. Sambutan pengawalseliaan setakat ini adalah pantas, dan tindakan tegas telah membantu mengelakkan risiko penularan. Tetapi pasaran kekal di pinggir. Adakah ketidakpadanan aset-liabiliti akan menjadi domino kedua yang jatuh?” eksekutif Blackrock menulis, sambil menambah:

Kami belum tahu sama ada akibat daripada wang mudah dan perubahan kawal selia akan berlaku di seluruh sektor perbankan serantau AS (sama seperti krisis S&L [krisis simpanan dan pinjaman]) dengan lebih banyak rampasan dan penutupan akan datang.

"Nampaknya tidak dapat dielakkan bahawa sesetengah bank kini perlu menarik balik pinjaman untuk menyokong kunci kira-kira mereka, dan kami mungkin melihat piawaian modal yang lebih ketat untuk bank," sambungnya.

“Dalam jangka panjang, krisis perbankan hari ini akan lebih mengutamakan peranan pasaran modal. Memandangkan bank berpotensi menjadi lebih terkekang dalam pemberian pinjaman mereka, atau apabila pelanggan mereka sedar tentang ketidakpadanan aset-liabiliti ini, saya menjangkakan mereka mungkin akan beralih dalam jumlah yang lebih besar kepada pasaran modal untuk pembiayaan,” jelas Fink.

Eksekutif Blackrock selanjutnya memberi amaran: “Sebagai tambahan kepada ketidakpadanan tempoh, kami kini mungkin juga melihat ketidakpadanan kecairan. Kadar yang lebih rendah selama bertahun-tahun mempunyai kesan mendorong sesetengah pemilik aset meningkatkan komitmen mereka kepada pelaburan tidak cair — memperdagangkan kecairan yang lebih rendah untuk pulangan yang lebih tinggi. Kini terdapat risiko ketidakpadanan mudah tunai bagi pemilik aset ini, terutamanya mereka yang mempunyai portfolio berleveraj.” Fink terperinci:

Memandangkan inflasi kekal tinggi, Rizab Persekutuan akan kekal fokus untuk memerangi inflasi dan terus menaikkan kadar. Walaupun sistem kewangan jelas lebih kukuh berbanding pada tahun 2008, alat monetari dan fiskal yang tersedia untuk penggubal dasar dan pengawal selia untuk menangani krisis semasa adalah terhad, terutamanya dengan kerajaan yang berpecah belah di Amerika Syarikat.

“Dengan kadar faedah yang lebih tinggi, kerajaan tidak dapat mengekalkan tahap perbelanjaan fiskal terkini dan defisit dekad sebelumnya,” tambahnya mengingatkan. "Kerajaan AS membelanjakan rekod $213 bilion untuk pembayaran faedah ke atas hutangnya pada suku keempat 2022, meningkat $63 bilion daripada tahun sebelumnya."

Apakah pendapat anda tentang pandangan ekonomi CEO Blackrock Larry Fink? Beritahu kami di bahagian komen di bawah.

Kevin Helms

Seorang pelajar Ekonomi Austria, Kevin menemui Bitcoin pada tahun 2011 dan telah menjadi penginjil sejak itu. Minatnya terletak pada keselamatan Bitcoin, sistem sumber terbuka, kesan rangkaian dan persimpangan antara ekonomi dan kriptografi.