Penggera 'deflasi' bunyi Elon Musk, Cathie Wood — Adakah Bitcoin berisiko jatuh di bawah $14K?

Bitcoin (BTC) telah melantun semula sebanyak 20% kepada hampir $22,500 sejak 7 Sept. Tetapi risiko perangkap lembu jantan banyak dalam jangka masa panjang apabila Elon Musk dan Cathie Wood membunyikan penggera mengenai potensi krisis deflasi.

Cathie Wood: "Deflasi dalam saluran paip"

Ketua Pegawai Eksekutif Tesla tweet pada hujung minggu bahawa kenaikan kadar faedah Rizab Persekutuan yang besar boleh meningkatkan kemungkinan deflasi. Dalam erti kata lain, Musk mencadangkan bahawa permintaan untuk barangan dan perkhidmatan akan jatuh di Amerika Syarikat terhadap peningkatan pengangguran.

Kenaikan kadar Fed yang besar berisiko deflasi

- Elon Musk (@elonmusk) September 9, 2022

Biasanya, kenaikan kadar telah buruk untuk Bitcoin tahun ini. Dalam konteks, tempoh Fed menaikkan kadar penanda arasnya daripada hampir sifar pada Mac 2022 kepada 2.25%–2.50% pada Ogos 2022 telah bertepatan dengan penurunan harga BTC melebihi 50%.

Setakat ini, sektor buruh sangat berdaya tahan. Namun begitu, laporan Biro Statistik Buruh terkini menunjukkan bahawa kadar pengangguran telah meningkat kepada 3.7% daripada 3.5% pada bulan Ogos. Malah Abjad (Google) memberi amaran bahawa mereka boleh beralih kepada pemberhentian tidak lama lagi untuk kekal 20% lebih cekap.

Tetapi Pengerusi Fed Jerome Powell telah menegaskan bahawa bank pusat boleh kenaikan kadar selanjutnya untuk menurunkan inflasi kepada sasaran pilihan mereka sebanyak 2%.

Sehingga Julai, indeks harga pengguna (CPI) AS ialah 8.5% tahun ke tahun. Data inflasi Ogos dijadualkan dikeluarkan pada 13 September, dengan tinjauan Reuters terhadap ahli ekonomi meramalkan ia akan jatuh kepada 8.1%, memetik penurunan harga tenaga baru-baru ini.

Itu masih jauh daripada sasaran inflasi 2% Fed, yang mengikut kepada David Blanchflower, bekas ahli jawatankuasa penetapan kadar Bank of England, akan mengetuai ke pendaratan keras. Oleh itu, Fed yang hawkish boleh mencetuskan peningkatan pengangguran dan kemelesetan ekonomi, sama dengan apa yang diramalkan Musk tentang deflasi.

Sepanjang garis yang sama, Ketua Pegawai Eksekutif Ark Invest Cathie Wood, yang melihat Bitcoin mencecah $1 juta menjelang 2030, memetik data Manheim terkini, dengan menyatakan bahawa harga kereta terpakai turun 4% pada bulan Ogos dan kira-kira 50% pada 2022. Metrik sekali lagi menunjukkan permintaan pengguna yang semakin berkurangan.

Deflasi dalam perancangan, menuju ke PPI, CPI, PCE Deflator: dari puncak harga pasca COVID, kayu -60%, tembaga -35%, minyak -35%, bijih besi -60%, DRAM -46%, jagung - 17%, kadar pengangkutan Baltik -79%, emas -17%, dan perak -39%. https://t.co/nVpU1cdf1L

- Cathie Wood (@CathieDWood) September 12, 2022

Bitcoin dapat merasakan kesakitan akibat kemelesetan yang diterajui oleh deflasi, dengan penganalisis Ecoinometrik, N mencadangkan bahawa syarikat yang mempunyai pegangan tunai tidak akan mencelupkan kaki mereka dalam aset yang tidak menentu sehingga ekonomi merosot.

Dia telah menerangkan:

“Dari 2020 hingga 2021, terdapat sejumlah besar peserta baharu dalam bidang aset digital, yang menggandakan jumlah simpanan dalam perbendaharaan. Dan apabila pasaran semakin perlahan, semuanya berhenti.”

Pelabur runcit boleh mengikuti strategi yang sama, nota Q.Ai, perkhidmatan pelaburan yang disokong Forbes.

Dalam erti kata lain, kadar pinjaman yang lebih tinggi akan meningkatkan aliran pendapatan bulanan orang ramai ke arah pembayaran balik hutang (gadai janji, kad kredit, dll.), mengurangkan peruntukan tunai mereka untuk aset berisiko seperti Bitcoin.

Bitcoin kepada $14K?

Asas makro juga boleh mencetuskan teknikal penurunan harga Bitcoin untuk dimainkan, terutamanya pada carta harian.

Bitcoin nampaknya telah membentuk corak pembalikan penurunan harga cawan dan pemegang songsang, disahkan oleh arah aliran harga (cup) berbentuk U terbalik diikuti oleh aliran menaik pendek (pemegang), semuanya berada di atas paras sokongan biasa yang dipanggil "garis leher. ” 

Berkaitan: Bitcoin ialah 'wild card' yang ditetapkan untuk mengatasi prestasi — penganalisis Bloomberg

Sebagai peraturan analisis teknikal, sasaran keuntungan corak cawan dan pemegang songsang diukur selepas menolak harga paras garis leher dengan ketinggian cawan maksimum, seperti yang ditunjukkan di bawah.

Oleh itu, dari perspektif teknikal, harga BTC berisiko kepada paras terendah berbilang tahun baharu di bawah $14,000 pada 2022, turun kira-kira 37.5% daripada harga Sept.

Selain itu, Filbfilb, pencipta suite perdagangan DecenTrader yang meramalkan bahagian bawah Bitcoin dengan tepat pada 2018, memberitahu Cointelegraph bahawa BTC boleh turun serendah $11,000 lewat tahun ini, berdasarkan jumlah sejarah di sekitar tahap ini.

“Seperti sedia ada, harga Bitcoin sangat berkait rapat dengan pasaran “warisan”, khususnya NASDAQ, yang kami tahu berada di bawah tekanan besar disebabkan oleh dasar monetari Rizab Persekutuan,” jelasnya. "Jadi kali ini "ia agak berbeza" disebabkan oleh korelasi yang tinggi dan kuasa ekonomi luar."

Pandangan dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pandangan penulis semata-mata dan tidak semestinya mencerminkan pandangan Cointelegraph.com. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko, anda harus membuat kajian sendiri semasa membuat keputusan.