Fed memberi isyarat kenaikan kadar mendadak pada bulan Mac disebabkan oleh inflasi — Begini cara pedagang Bitcoin boleh membuat persediaan

Suka atau tidak, bagi pelabur crypto, dasar Rizab Persekutuan AS mengenai kenaikan kadar faedah dan inflasi yang tinggi adalah satu-satunya ukuran yang paling relevan untuk mengukur permintaan untuk aset berisiko. Dengan meningkatkan kos modal, Fed meningkatkan keuntungan instrumen pendapatan tetap, tetapi ini memudaratkan pasaran saham, hartanah, komoditi dan mata wang kripto.

Satu aspek positif mesyuarat Fed ialah ia dijadualkan lebih awal, jadi Bitcoin (BTC) peniaga boleh menyediakan untuk itu. Keputusan dasar Rizab Persekutuan secara sejarah menyebabkan turun naik intraday yang melampau dalam aset berisiko, tetapi peniaga boleh menggunakan instrumen derivatif untuk menghasilkan keputusan yang optimum apabila Fed melaraskan kadar faedah.

Satu lagi cabaran untuk pedagang ialah mereka menghadapi tekanan daripada Bitcoin yang sangat berkorelasi dengan ekuiti. Sebagai contoh, pekali korelasi 50 hari berbanding niaga hadapan S&P 500 telah berjalan melebihi 70% sejak 7 Februari. Walaupun ia tidak menyatakan sebab dan akibat, adalah jelas bahawa pelabur mata wang kripto sedang menunggu arah tuju pasaran tradisional.

Mungkin juga pelepasan rendah Bitcoin boleh membuktikan manfaat kerana pelabur menyedari bahawa FED kehabisan pilihan untuk membendung inflasi. Dengan menaikkan kadar faedah lebih jauh lagi, ia boleh menyebabkan pembayaran balik hutang kerajaan AS menjadi tidak terkawal dan akhirnya melepasi $1 trilion setiap tahun. Ini mewujudkan insentif yang besar untuk kenaikan harga Bitcoin, tetapi berhati-hati yang melampau diperlukan oleh mereka yang bersedia untuk membuat perdagangan berdasarkan kenaikan kadar faedah.

Pengambil risiko boleh mendapat manfaat daripada membeli kontrak niaga hadapan Bitcoin untuk memanfaatkan kedudukan mereka, tetapi mereka juga boleh dibubarkan jika pergerakan harga negatif secara tiba-tiba berlaku sebelum keputusan FED pada 22 Mac. Atas sebab ini, peniaga pro lebih cenderung untuk memilih perdagangan pilihan. strategi seperti kondor besi senget.

Pendekatan risiko yang seimbang untuk menggunakan pilihan panggilan

Dengan berdagang berbilang pilihan panggilan (beli) untuk tarikh luput yang sama, pedagang boleh mencapai keuntungan 3 kali lebih tinggi daripada potensi kerugian. ini strategi pilihan membolehkan peniaga mendapat keuntungan daripada peningkatan sambil mengehadkan kerugian.

Adalah penting untuk diingat bahawa semua pilihan mempunyai tarikh luput yang ditetapkan, jadi kenaikan harga Bitcoin mesti berlaku dalam tempoh yang ditetapkan.

Disenaraikan di bawah adalah jangkaan pulangan menggunakan pilihan Bitcoin untuk tamat tempoh 31 Mac, tetapi metodologi ini juga boleh digunakan pada rangka masa yang berbeza. Walaupun kos akan berbeza-beza, kecekapan am tidak akan terjejas.

Pilihan panggilan memberi pembeli hak untuk memperoleh aset, tetapi penjual kontrak menerima pendedahan negatif (berpotensi). Kondor besi terdiri daripada menjual opsyen panggilan dan letak pada harga dan tarikh luput yang sama.

Seperti yang ditunjukkan di atas, kawasan sasaran sasaran adalah melebihi $23,800, dan senario terburuk ialah 0.217 BTC (atau $5,156 pada harga semasa) jika harga tamat tempoh pada 31 Mac berlaku di bawah $23,000.

Berkaitan: Harga Bitcoin memasuki 'fasa peralihan' mengikut analisis rantaian BTC

Untuk memulakan perdagangan, pelabur mesti membeli 6.2 kontrak daripada opsyen jual (jual) $23,000. Kemudian, pembeli mesti menjual 2.1 kontrak pilihan panggilan $25,000 dan 2.2 lagi kontrak pilihan panggilan $27,000. Seterusnya, pelabur harus menjual 3.5 kontrak daripada opsyen jual (jual) $25,000 digabungkan dengan 2 kontrak daripada opsyen jual $27,000.

Sebagai langkah terakhir, peniaga mesti membeli 3.9 kontrak daripada pilihan panggilan $29,000 untuk mengehadkan kerugian melebihi tahap.

Strategi ini menghasilkan keuntungan jika Bitcoin berdagang antara $23,800 dan $29,000 pada 31 Mac. Keuntungan bersih memuncak pada 0.276 BTC ($6,558 pada harga semasa) antara $25,000 dan $27,000, tetapi kekal melebihi 0.135 BTC ($3,297 pada harga semasa) dan julat $24,400.

Pelaburan yang diperlukan untuk membuka strategi condor besi condong ini adalah kerugian maksimum, oleh itu 0.217 BTC atau $5,156, yang akan berlaku jika Bitcoin berdagang di bawah $23,000 pada 31 Mac. Manfaat strategi ini ialah kawasan sasaran keuntungan yang luas, menghasilkan risiko yang lebih baik- untuk memberi ganjaran daripada dagangan niaga hadapan berleveraj, terutamanya dengan mengambil kira kelemahan terhad.