Kemerosotan Harga Untuk Bitcoin Menjulang Apabila VIX Meningkat Kembali Melebihi 20

Harga Bitcoin pada masa ini telah stabil dengan kukuh sekitar tanda $17,000. Walau bagaimanapun, harga mungkin menghadapi masalah yang lebih teruk dalam beberapa hari akan datang, seperti yang didedahkan oleh VIX.

VIX ialah indeks turun naik masa nyata daripada Chicago Board Options Exchange (CBOE). Ia dicipta untuk mengukur jangkaan pasaran terhadap turun naik.

Dengan berbuat demikian, VIX berpandangan ke hadapan, bermakna ia hanya menunjukkan turun naik tersirat S&P 500 (SPX) untuk 30 hari akan datang.

Pada asasnya, jika nilai VIX naik, S&P 500 berkemungkinan akan turun, dan jika nilai VIX turun, S&P 500 berkemungkinan akan kekal stabil atau naik.

Ini betul-betul apa yang dilihat semalam. VIX melantun sehingga 19, tahap yang kali terakhir dilihat pada pertengahan Ogos. Akibatnya, S&P 500 kehilangan kawasan sokongan mingguan pada 4040 dan jatuh 1.8%. Pada bulan Ogos, kali terakhir VIX berada pada tahap rendah ini, ia melantun semula, dan S&P 500 jatuh 15%.

Kepentingan VIX Untuk Bitcoin

Selain VIX dan S&P 500, adalah penting untuk memahami bahawa Bitcoin, dengan beta yang lebih tinggi, sangat berkorelasi dengan S&P 500. Ini bermakna harga Bitcoin lebih sensitif kepada perubahan dalam pasaran dalam kedua-dua arah.

Seperti yang diramalkan oleh VIX, BTC melantun dari rintangan mendatar $17,400 semalam dan jatuh di bawah $17,000.

Pada bulan Oktober, apabila VIX turun, dan S&P 500 naik, Bitcoin mengalami peristiwa angsa hitam dengan kejatuhan FTX, selepas itu BTC jatuh kepada $15,500. Oleh itu, harga Bitcoin tidak menikmati momentum VIX.

Pada masa ini, kemungkinan pembalikan VIX pada 19 boleh berfungsi sebagai sejenis barometer sentimen untuk S&P 500 dan Bitcoin untuk beberapa minggu akan datang. VIX sedang dibandingkan dengan kemalangan 2006-2009, pandangan buruk yang bermakna harga yang jauh lebih rendah.

Penganalisis Sam Rule menulis bahawa rali BTC baru-baru ini berikutan saham berlaku pada masa VIX tertekan ke tahap 20. Walaupun terdapat leverage industri besar-besaran yang dihapuskan dalam industri crypto, pasaran saham masih belum mengalami acara sebegitu.

Memandangkan korelasi Bitcoin dengan S&P 500, ini boleh bermakna satu lagi penurunan harga, seperti Peraturan menulis:

Adakah pengeluaran 25% daripada ATH semua yang kita perolehi dalam S&P 500 kitaran ini semasa kemunculan gelembung segala-galanya yang hebat? Adakah anda menjangkakan #BTC akan berada di bawah jika senario SPX jatuh >40% daripada ATH dalam beberapa bulan akan datang?

Pengeluaran SPX dari ATH 1 minggu, Sumber: Twitter

Mengapa VIX Mempunyai Kebolehgunaan Terhad Untuk BTC

Walau bagaimanapun, VIX tidak boleh digunakan sebagai penunjuk penentu tunggal arah pasaran masa hadapan. kenapa?

VIX bergantung pada jangkaan yang ditetapkan oleh peristiwa masa lalu dan bukannya apa yang akan berlaku pada masa hadapan. Pelabur terkenal terdedah kepada kegembiraan yang tidak rasional.

Di samping itu, VIX tidak boleh mengambil kira kejadian tiba-tiba, tidak dijangka yang boleh menyebabkan reaksi pasaran yang kuat. Walau bagaimanapun, peristiwa ini adalah kunci untuk mengenal pasti perubahan arah pasaran, seperti bahagian bawah pasaran beruang.

Oleh itu, pelabur Bitcoin juga harus memerhatikan faktor-faktor lain, seperti keputusan akan datang oleh Rizab Persekutuan AS mengenai dasar kadar faedah selanjutnya, kesan penularan selanjutnya dalam pasaran crypto, dan faktor intrinsik lain, seperti kapitulasi penambang.