'Gelembung pasaran bon telah pecah' — 5 perkara yang perlu diketahui dalam Bitcoin minggu ini

Bitcoin (BTC) memulakan minggu baharu merenung persekitaran makro liar selepas menutup penutup mingguan terendah dalam hampir dua tahun.

Sebagai aset berisiko merentasi ekonomi global ambil paluan dan dolar AS melonjak, mata wang kripto terbesar berada pada kedudukan yang lemah.

September, setelah bermula dari segi kenaikan harga, kini menepati nama panggilan pasaran crypto tidak rasminya — “Septembear” — dan BTC/USD kini turun 6.2% sejak awal bulan.

Berita buruk terus datang untuk hodlers, yang berpaut pada syiling yang tidak aktif dalam jumlah yang semakin meningkat apabila dolar berleluasa dan selera arus perdana untuk mempelbagaikan permainan yang lebih berisiko terus hilang.

Dengan set makro untuk kekal sebagai tumpuan utama untuk semua orang minggu ini, Cointelegraph melihat perkara yang mungkin ada untuk tindakan harga BTC.

Dalam keadaan ekonomi yang menyaingi mana-mana tempoh utama pergolakan sejarah yang dilihat pada abad yang lalu atau lebih, berikut adalah beberapa faktor yang perlu diambil kira semasa menilai ke mana Bitcoin boleh menuju seterusnya.

Penutupan mingguan menghantar BTC/USD kembali ke November 2020

Walaupun tidak sepadan dengan kerugian minggu sebelumnya (3.1% berbanding 11%), tujuh hari yang lalu masih berjaya mencetuskan Bitcoin. penutupan mingguan terendah sejak November 2020, data daripada Cointelegraph Markets Pro and TradingView menunjukkan.

Memandangkan kelemahan terus datang, Bitcoin telah mengubah masa ke masa sebelum penembusan, yang membawanya melepasi paras tertinggi sepanjang masa kitaran separuh sebelumnya.

Rasa deja vu tidak diingini oleh pengguna biasa — sebahagian besar membeli dan menyimpan sejuk sejak dua tahun lalu kini berada di bawah air.

“$BTC baru sahaja membuat penutupan mingguan terendah dalam zon ini,” penganalisis popular Twitter SB Investments diringkaskan selepas penutupan.

“Kelihatan menurun dengan saham yang mahu memecahkan sokongan juga. Tetapi di sisi lain inilah yang diharapkan oleh semua orang.”

Sama ada pasaran boleh menarik a kejutan "sakit maksimum" bergerak ke arah terbalik, mencairkan bias pendek, adalah hujah alternatif utama untuk Bitcoiners. Bagi peniaga popular Omz, harga penutup mingguan $18,800 malah mewakili a dasar tempatan yang meyakinkan.

Perbezaan RSI tidak disedari di tempat lain, dengan pedagang JACKIS bendera ketibaannya minggu lepas.

"Kami hanya mendapat dua sentuhan wilayah terlebih jual pada masa lalu & mereka sentiasa menandakan bahagian bawah yang tepat juga," dia tweet pada masa itu.

Akaun dagangan rakan sekerja IncomeSharks juga berpendapat bahawa pembalikan boleh mengiringi pilihan raya separuh penggal AS pada awal November, tetapi tidak mengatakan bahawa bahagian bawah berada dalam.

"Lif turun, tangga naik," ia mengulas pada carta 4 jam pada hari tersebut.

“Teruskan membina double bottom dan sokongan baharu, Perhimpunan Pertengahan Penggal kekal di atas meja. Pecahkan struktur ini, alih keluar sasaran ini dan cari bahagian bawah yang baharu.”

Bola pemusnah dolar kos saham, fiat

Isnin hampir tidak bermula dan kegawatan itu menemani minggu lepas sudah kembali dengan dendam terhadap pasaran makro.

Dolar AS yang tidak dapat dihalang membazirkan mata wang rakan dagangan utama, dengan paun sterling Bitcoin menjadi tajuk utama pada hari itu apabila ia menjunam 5% untuk berada dalam beberapa mata peratusan pariti USD — paras terendah berbanding dolar AS yang pernah ada.

GBP/USD akan mengikuti nilai euro menjadi kurang daripada $1, manakala kesengsaraan memaksa pihak berkuasa Jepun untuk menaikkan kadar pertukaran yen secara buatan minggu lepas.

EUR/USD turun seketika di bawah $0.96 sebelum lantunan sederhana, manakala USD/JPY kekal menghampiri paras tertinggi sejak 1990-an walaupun Jepun campur tangan.

Pada masa yang sama, loceng penggera berbunyi untuk bon global, yang telah jatuh kembali ke paras 2020. Pengulas pasaran Holger Zschaepitz memberi amaran bersama data Bloomberg:

“Nampaknya gelembung pasaran bon telah pecah. Nilai bon global telah menjunam sebanyak $1.2tn lagi minggu ini, menjadikan jumlah kerugian daripada ATH kepada $12.2tn.” 

Saham ditetapkan tidak lebih baik, dengan niaga hadapan turun pada hari sebelum Wall Street dibuka. Minyak mentah Brent jatuh di bawah $85 setong buat kali pertama sejak permulaan 2022.

"Bon global runtuh dalam mata wang fiat mereka, yang jatuh berbanding dolar, yang cepat kehilangan kuasa beli," Saifedean Ammous, pengarang buku popular, "The Bitcoin Standard" dan "The Fiat Standard," bertindak balas.

“Ia akan mengambil masa berbulan-bulan & bertahun-tahun sebelum pengguna fiat secara purata menyedari betapa mereka mengalami kerugian dari segi kewangan. 'Normal baharu' ialah kemiskinan.”

Dengan kripto yang masih sangat berkorelasi dengan saham dan berkorelasi songsang terhadap kekuatan dolar, prospek untuk Bitcoin adalah kurang positif kerana status quo kelihatan akan kekal.

Indeks Harga Pengguna Kawasan Euro (CPI) dijangka minggu ini, dijangka menunjukkan inflasi masih meningkat, manakala cetakan Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) AS sebaliknya akan meneruskan aliran menurun AS yang bermula pada bulan Julai.

Sementara itu, indeks dolar AS (DXY) tidak menunjukkan tanda untuk berbalik, kini berada pada tahap tertinggi sejak Mei 2002.

Hodlers dalam mod pasaran beruang klasik

Di tengah-tengah kekacauan itu, tidak mengejutkan bahawa keyakinan pemegang Bitcoin semakin meningkat dan pelabur jangka panjang enggan menjual.

Hodling yang degil adalah ciri pasaran beruang Bitcoin, dan data terkini menunjukkan bahawa pemikiran itu kembali kukuh pada tahun ini.

Menurut firma analitik dalam rantaian Glassnode, apa yang dipanggil metrik Coin Days Destroyed (CDD) Bitcoin sedang menetapkan paras terendah baharu.

CDD merujuk kepada bilangan hari tidak aktif dipadamkan apabila BTC meninggalkan dompet hosnya selepas tempoh tertentu. Apabila CDD tinggi, ini menunjukkan bahawa lebih banyak syiling tersimpan jangka panjang kini sedang bergerak.

"Jumlah volum hari syiling Bitcoin yang dimusnahkan dalam 90 hari yang lalu telah, dengan berkesan, mencapai tahap terendah sepanjang masa," Glassnode mengulas.

"Ini menunjukkan bahawa syiling yang telah disimpan selama beberapa bulan hingga bertahun-tahun adalah yang paling tidak aktif yang pernah mereka lakukan."

Berita itu menyusuli minggu pelbagai metrik tertumpu hodl yang menunjukkan komitmen untuk memastikan bekalan BTC sentiasa terkunci untuk hari yang lebih baik.

Sementara itu, Glassnode juga mencatatkan peningkatan kelaziman syiling yang ditahan selama sekurang-kurangnya tiga bulan sebagai perkadaran nilai USD bagi bekalan BTC.

“Para HODLer Bitcoin kelihatan teguh dan tidak berbelah bahagi dalam keyakinan mereka,” ia bersetuju.

Carta yang disertakan menunjukkan metrik Gelombang HODL Bitcoin — gambaran bekalan yang dipecahkan mengikut dorman syiling.

Paus masih menentukan sokongan dan penentangan

Walaupun tangan lama berjalan meninggalkan butang "jual", pelabur dengan jumlah terbesar Bitcoin berada dalam radar penganalisis apabila ia berkaitan dengan pergerakan harga spot.

Julat dagangan semasa mewakili a zon kepentingan disebabkan oleh tahap aktiviti perdagangan yang melibatkan wang ikan paus pada masa lalu.

Belian besar memberikan berat tambahan kepada harga sokongan tertentu manakala perkara yang sama berlaku pada tahap rintangan, dan menurut sumber pemantauan rantaian Whalemap, BTC/USD pada masa ini tersekat antara kedua-duanya.

"Memegang 19k-18k adalah kunci untuk $BTC," pasukan Whalemap diringkaskan lewat minggu lepas.

Carta yang disertakan menunjukkan tahap rintangan ikan paus mengehadkan pelepasan untuk Bitcoin dan mengehadkannya kepada zon $20,000.

Walau bagaimanapun, angka berasingan daripada firma penyelidikan Santiment mengesahkan bahawa pendedahan BTC paus secara keseluruhan telah jatuh ke paras terendah dua tahun.

"Ketakutan yang melampau" memasuki minggu kedua

Dalam pulangan biasa kepada norma 2022, sentimen pasaran crypto kini berada dalam mod "ketakutan melampau" selama lebih daripada seminggu.

Berkaitan: 5 altcoin yang boleh bertukar menaik jika harga Bitcoin stabil

Selaras dengan Indeks Ketakutan & Ketamakan Crypto, yang mengukur sentimen pasaran kripto agregat, pelabur purata tidak boleh berasa lebih tidak senang tentang prospek.

Sehingga 26 September, Fear & Greed merekodkan markah 21/100, dengan 25/100 sebagai sempadan untuk “ketakutan melampau.

Kaki sejuk bukanlah sesuatu yang baru dalam pasaran tahun ini, yang menyaksikan tempoh paling lama dalam "ketakutan melampau" dalam tempoh lebih dua bulan.

Potensi keuntungan mungkin terletak pada minat media sosial, yang menyaksikan lantunan pada hujung minggu, Santiment berkata.

“Antara 100 aset teratas crypto, $BTC adalah topik dalam 26%+ perbincangan buat kali pertama sejak pertengahan Julai,” ia mendedahkan sebahagian daripada komen Twitter minggu ini.

"Ujian belakang kami menunjukkan 20%+ khusus untuk Bitcoin adalah positif untuk sektor ini."

Pandangan dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pandangan penulis semata-mata dan tidak semestinya mencerminkan pandangan Cointelegraph.com. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko, anda harus membuat kajian sendiri semasa membuat keputusan.