Risiko Menyimpan Bitcoin pada CEX

Sebagai populariti Bitcoin terus berkembang, semakin ramai orang beralih ke bursa berpusat untuk membeli mata wang digital ini. Namun, adalah penting untuk memahami bahawa apabila token BTC disimpan di bursa berpusat, pemilik tidak pernah mengetahui dengan pasti sama ada mereka sebenarnya mendapat Bitcoin sebenar atau "Bitcoin kertas".

Paper Bitcoin merujuk kepada Bitcoin "Saya berhutang dengan awak", bermakna pertukaran itu berhutang kepada pengguna sejumlah mata wang digital. Untuk memastikan bahawa Bitcoin yang dibeli adalah tulen, pelabur perlu mengeluarkannya ke simpanan sendiri beg duit atau menjualnya untuk aset atau produk lain. Ini kerana kebanyakan bursa tidak akan membuat dompet berasingan untuk pengguna menjimatkan yuran transaksi, sebaliknya syarikat ini memaparkan baki Bitcoin sebagai nombor di sebelah nama pengguna pada hamparan.

Bukan Kunci Anda, Bukan Koin Anda

Ungkapan “bukan kunci anda, bukan syiling anda” ialah pepatah popular dalam komuniti crypto yang menekankan kepentingan memiliki kunci peribadi kepada pegangan mata wang kripto seseorang. Ini bermakna jika pelabur tidak mempunyai kawalan ke atas kunci persendirian yang dikaitkan dengan mata wang kriptonya, dia sebenarnya tidak memiliki syilingnya. Sebaliknya, jika pelabur mempunyai kawalan ke atas kunci peribadinya, dia mempunyai pemilikan dan kawalan penuh ke atas mata wang kriptonya dan boleh berurus niaga dengannya mengikut kehendaknya.

Pertukaran kripto cenderung untuk menyimpan BTC mereka dalam dompet di mana mereka memiliki kunci peribadi dan menyimpannya dengan selamat. Jika mereka memindahkan sejumlah kecil BTC ke dompet pengguna setiap kali pedagang membeli dan menjual dalam ekosistem, pertukaran akan dikenakan yuran transaksi yang besar.

Kebanyakan pertukaran utama tidak memberikan bukti deposit pelanggan, dan walaupun beberapa pertukaran kecil berlaku, pengguna masih perlu bergantung pada laporan ini untuk memastikan bahawa bursa mempunyai BTC yang mencukupi untuk menyandarkan baki pelanggan.

Mengeluarkan BTC daripada pertukaran berpusat kepada a dompet bukan jagaan atau dompet perkakasan ialah cara terbaik untuk memastikan pengguna menerima BTC sebenar, mengurangkan jumlah kertas Bitcoin dalam edaran. Perlu diingat bahawa walaupun masa blok Bitcoin 10 minit, pertukaran boleh memindahkan BTC ke akaun pengguna dengan serta-merta, kerana mereka hanya perlu mengemas kini nombor di sebelah nama pengguna pada hamparan mereka.

Salah satu titik jualan utama Bitcoin ialah bekalan terhad sebanyak 21 juta syiling. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk memahami bahawa bekalan ini tidak tetap dan meningkat setiap sepuluh minit sehingga Bitcoin terakhir dilombong pada tahun 2140. Pada masa ini, lebih sedikit daripada 19 juta BTC sedang dalam edaran, dengan baki syiling akan dilombong dalam tempoh 117 seterusnya. tahun.

Pertukaran yang menyediakan pasaran untuk membeli, menjual dan mempertaruhkan BTC mungkin menjual lebih banyak Bitcoin daripada yang mereka pegang. Ini bermakna jika semua pemilik Bitcoin yang memegang BTC mereka di bursa mengeluarkan dana mereka pada masa yang sama, mungkin tidak ada Bitcoin sebenar yang mencukupi untuk digunakan, kerana bursa mungkin telah mencetak lebih banyak Bitcoin kertas dan menjualnya kepada pelanggan yang tidak curiga.

Sesuatu yang serupa berlaku dengan pertukaran kripto FTX apabila sebilangan besar pengguna secara serentak cuba mengeluarkan dana mereka. Tergesa-gesa secara tiba-tiba untuk mengeluarkan wang meletakkan penting tekanan pada keupayaan bursa untuk memenuhi permintaan. Ini, digabungkan dengan faktor lain seperti pasaran kemeruapan dan isu kecairan, boleh menyumbang kepada kejatuhan FTX.

Penyelewengan Dana

Bursa sering menggunakan Bitcoin pengguna mereka untuk hipotesis semula, menggunakan deposit sebagai cagaran untuk menyokong pinjaman untuk keuntungan mereka sendiri. Syarikat-syarikat ini mungkin menawarkan insentif kepada pemegang Bitcoin untuk menyimpan dana mereka di bursa, menyebabkan kos transaksi yang lebih rendah, ganjaran mempertaruhkan dan yuran pengeluaran yang dikurangkan. Walaupun faedah ini kelihatan agak menarik, adalah lebih selamat untuk menyimpan BTC dalam dompet simpanan sendiri.

Sebagai contoh, Sam Bankman-Fried "meletakkan berbilion-bilion dolar Dana pelanggan FTX ke dalam” dana lindung nilai kriptonya Alameda Research, mengikut aduan SEC. Dia kemudian menggunakan "sebagai bank simpanan peribadinya untuk membeli kondominium mewah, menyokong kempen politik, dan membuat pelaburan swasta, antara kegunaan lain."

Adalah penting untuk memahami kerumitan yang menyelubungi pemilikan Bitcoin pada bursa berpusat. Dengan mengeluarkan Bitcoin anda ke dompet simpanan sendiri, anda boleh memastikan bahawa anda menerima Bitcoin sebenar dan mengurangkan pendedahan kepada risiko.