Isyarat Kitaran Bitcoin Ini Mencadangkan Pasaran Bearing Hampir Tamat

Baru yang berkuasa analisis on-chain alat yang dipanggil Bitcoin Penunjuk Cycle Extremes telah dikeluarkan. Ia direka untuk membantu mencari keadaan yang melampau dalam pasaran Bitcoin. Ia cuba menjawab persoalan utama apabila pasaran crypto berada di puncak atau bawah.

Sudah tentu, terdapat banyak alat dan penunjuk hebat yang boleh dilihat secara individu atau gabungan. Mereka memberikan panduan dalam mencari pertemuan anda sendiri dalam menentukan keadaan pasaran yang melampau. Walau bagaimanapun, terdapat cara untuk mengautomasikan pertemuan lebih banyak penunjuk ini dan meletakkannya dalam satu metrik biasa. Mengambil kira banyak komponen dan faktor pasaran Bitcoin bertujuan untuk mengenal pasti potensi puncak dan rendah dengan lebih tepat.

Cycle Extremes, alat baharu daripada Glassnode, bertujuan tepat untuk mencipta penunjuk sedemikian yang tidak bergantung pada satu set data dalam rantaian tetapi menggabungkan beberapa metrik asas menjadi satu keseluruhan sinergi. Oleh itu, jika isyarat keadaan ekstrem muncul pada metrik gabungan ini, kekuatannya akan lebih besar daripada komponen yang berasingan.

Versi asas penunjuk Cycle Extremes baru-baru ini dibentangkan oleh penganalisis utama Glassnode @_Checkmatey_ pada suapan Twitternya. Pada kesempatan itu, dia menyatakan bahawa "pertemuan adalah kawan anda."

Sebagai tambahan kepada versi asas, terdapat juga versi kedua dengan pengayun, yang akan kami bentangkan di bawah.

Keterlaluan Kitaran: 4 penunjuk dalam 1

Analisis dalam rantaian ialah percubaan untuk mengukur tingkah laku pelabur Bitcoin. Ini boleh dilakukan dari segi pelbagai kriteria, kategori dan metrik, seperti aktiviti dalam rantaian, untung rugi atau tempoh pegangan syiling.

Penunjuk Cycle Extremes daripada Glassnode mengambil kira empat metrik paling popular yang secara sejarah menunjukkan ketepatan yang tinggi dalam menentukan puncak atau rendah kitaran BTC. Secara khusus, ia mengukur +/- 1 sisihan piawai daripada keterlaluan pengayun berikut:

• Nisbah MVRV (hijau) – menunjukkan keuntungan/kerugian yang belum direalisasi untuk keseluruhan pasaran
• aSOPR (kuning) – mengukur tahap melampau keuntungan/kerugian yang direalisasikan
• Puell Multiple (biru) – menunjukkan hasil relatif dan keuntungan pelombong BTC
• Risiko Rizab (merah) – menunjukkan tahap HODLing syiling

Isyarat Puncak dan Rendah Bitcoin

Setiap metrik di atas mengembalikan nilai binari 1 atau -1 jika ia mencapai tahap tinggi atau rendah yang melampau. Sementara itu, penunjuk Cycle Extremes mengagregatkan nilai ini untuk keempat-empat metrik. Penunjuk mengenal pasti puncak pasaran Bitcoin atau bahagian bawah jika pertemuan sekurang-kurangnya 3 daripada 4 komponennya muncul.

Dalam keadaan sedemikian, Cycle Extremes menjana isyarat biru untuk pasaran yang sangat sejuk pada penghujung aliran menurun. Sebaliknya, isyarat kuning untuk pasaran yang terlalu panas biasanya muncul pada penghujung aliran kenaikkan.

Carta menunjukkan bahawa keterlaluan pasaran beruang yang berterusan muncul antara pertengahan Jun dan akhir Disember 2022. Dengan lantunan semula dalam pasaran Bitcoin dan kenaikan ke puncak pada $25,000 sejak awal tahun 2023, isyarat biru ke bawah yang melampau penyelewengan telah hilang.

Perlu dinyatakan bahawa penurunan berterusan di bawah $20,000 tidak menghasilkan isyarat lain pada penunjuk.

Adakah Pasaran Beruang Terburuk Berakhir?

Walau bagaimanapun, persoalan yang paling penting kekal: apakah kemungkinan isyarat penurunan harga masih boleh kembali dalam kitaran semasa? Dalam carta di atas, kita dapat melihat bahawa tiada pasaran beruang sejarah telah diikuti oleh isyarat biru untuk tempoh masa yang begitu lama, kira-kira 6 bulan.

Sebaliknya, dalam bahagian bawah makro sebelumnya, isyarat biru daripada Kitaran Extreme tidak begitu meresap dan bertompok. Hanya bahagian bawah 2014-2015 agak menyerupai struktur bahagian bawah kitaran semasa. Walau bagaimanapun, penyebaran isyarat semasa masih berada pada rekod tertinggi.

Terlepas dari nasib masa depan Bitcoin, adalah berbaloi untuk menonton perkembangan baharu analisis dalam rantaian ini dari semasa ke semasa. Kerumitan sektor mata wang kripto yang semakin meningkat memerlukan pandangan global dan inovasi analisis. Pada masa yang sama, seseorang tidak harus tunduk kepada ilusi penunjuk ajaib tunggal yang tidak pernah salah.

Untuk analisis Bitcoin (BTC) terbaru BeInCrypto, tekan di sini.