Jumlah modal pasaran crypto mencecah $850B apabila Bitcoin dan altcoin pulih daripada kejatuhan FTX

Jumlah permodalan pasaran mata wang kripto memperoleh 2% dalam tujuh hari lalu, mencecah $850 bilion. Walaupun dengan pergerakan positif dan saluran menaik yang dimulakan pada 20 November, sentimen keseluruhan kekal menurun dan kerugian tahun sehingga kini berjumlah 63.5%.

Bitcoin (BTC) harga juga memperoleh hanya 2% pada minggu itu, tetapi pelabur tidak banyak meraikannya kerana paras semasa $16,800 mewakili kejatuhan 64% tahun setakat ini.

Pertukaran bankrap FTX kekal di pusat aliran berita selepas penggodam pertukaran terus memindahkan bahagian yang dicuri $477 juta dalam aset yang dicuri sebagai percubaan untuk mencuci wang. Pada 29 November, penganalisis mendakwa bahawa sebahagian daripada dana yang dicuri telah dipindahkan ke OKX.

Kisah FTX telah membuat ahli politik menjerit lebih kuat dalam gesaan mereka untuk peraturan. Pada 28 November, presiden Bank Pusat Eropah (ECB) Christine Lagarde dipanggil peraturan dan penyeliaan crypto "keperluan mutlak." Pengerusi Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Dewan Amerika Syarikat Maxine Waters mengumumkan bahawa penggubal undang-undang akan meneroka kejatuhan FTX dalam siasatan 13 Disember.

Pada 28 November, Kraken, bursa mata wang kripto yang berpangkalan di AS, bersetuju untuk membayar lebih daripada $362,000 sebagai sebahagian daripada perjanjian "untuk menyelesaikan potensi liabiliti sivilnya" yang berkaitan dengan melanggar sekatan terhadap Iran. Menurut Pejabat Kawalan Aset Asing Jabatan Perbendaharaan Amerika Syarikat, Kraken mengeksport perkhidmatan kepada pengguna yang kelihatan berada di Iran apabila mereka terlibat dalam transaksi mata wang digita.

Keuntungan mingguan 2% dalam jumlah permodalan pasaran dipengaruhi terutamanya oleh Ether (ETH) 7% pergerakan harga positif. Sentimen kenaikan harga juga memberi kesan ketara kepada altcoin, dengan 6 daripada 80 syiling teratas meningkat 10% atau lebih dalam tempoh tersebut.

Fantom (FTM) memperoleh 29.3% di tengah-tengah laporan bahawa Yayasan Fantom menjana keuntungan yang konsisten dan telah 30 tahun landasan tanpa menjual sebarang token FTM.

Dogecoin (DOGE) meningkat 26.8% apabila pelabur meningkatkan jangkaan bahawa Visi Elon Musk untuk Twitter 2.0 akan merangkumi beberapa bentuk integrasi DOGE.

ApeCoin (APE) memperoleh 15.6% selepas DAO yang diketuai komuniti terdiri daripada pemegang ApeCoin melancarkan pasarannya sendiri untuk membeli dan menjual token tidak boleh kulat (NFT) daripada ekosistem Yuga Labs.

Pautan rantai (LINK) meningkat 11.1% mendahuluinya pelancaran versi beta perkhidmatan staking pada 6 Dis, meningkatkan peluang pendapatan ganjaran pemegang.

Permintaan leveraj adalah seimbang antara lembu jantan dan beruang

Kontrak kekal, juga dikenali sebagai pertukaran songsang, mempunyai kadar terbenam yang biasanya dicaj setiap lapan jam. Pertukaran menggunakan yuran ini untuk mengelakkan ketidakseimbangan risiko pertukaran.

Kadar pendanaan positif menunjukkan bahawa long (pembeli) menuntut lebih banyak leverage. Walau bagaimanapun, keadaan sebaliknya berlaku apabila seluar pendek (penjual) memerlukan leverage tambahan, menyebabkan kadar pembiayaan menjadi negatif.

Kadar pembiayaan 7 hari hampir sifar untuk Bitcoin, Ether dan XRP (XRP), jadi data menunjukkan permintaan yang seimbang antara leverage long (pembeli) dan shorts (penjual).

Satu-satunya pengecualian ialah BNB (BNB), yang membentangkan kadar pembiayaan mingguan 1.3% bagi mereka yang memegang seluar pendek leverage. Walaupun ia tidak membebankan penjual, ia mencerminkan kebimbangan pelabur untuk membeli BNB pada paras harga semasa.

Pedagang juga harus menganalisis pasaran pilihan untuk memahami sama ada paus dan meja arbitraj telah meletakkan pertaruhan yang lebih tinggi pada strategi kenaikan harga atau penurunan harga.

Nisbah letak/panggilan opsyen menunjukkan kenaikan harga yang sederhana

Pedagang boleh mengukur sentimen keseluruhan pasaran dengan mengukur sama ada lebih banyak aktiviti melalui pilihan panggilan (beli) atau pilihan jual (jual). Secara umumnya, pilihan panggilan digunakan untuk strategi kenaikkan harga, manakala opsyen jual adalah untuk strategi penurunan harga.

Nisbah put-to-call 0.70 menunjukkan bahawa pilihan meletakkan lag minat terbuka semakin banyak panggilan kenaikkan sebanyak 30% dan oleh itu adalah menaik. Sebaliknya, penunjuk 1.20 memihak kepada opsyen jual sebanyak 20%, yang boleh dianggap menurun.

Walaupun harga Bitcoin gagal menembusi rintangan $17,000 pada 30 November, tidak ada permintaan yang berlebihan untuk perlindungan menurun menggunakan pilihan. Hasilnya, nisbah put-to-call kekal stabil berhampiran 0.53. Pasaran pilihan Bitcoin kekal lebih kuat dihuni oleh strategi neutral-untuk-menurun, seperti yang ditunjukkan oleh tahap semasa yang memihak kepada pilihan belian (panggilan).

Walaupun kenaikan harga mingguan pada altcoin terpilih dan juga kenaikan 7.1% dalam harga Ether, tiada tanda-tanda peningkatan sentimen mengikut metrik derivatif.

Terdapat permintaan yang seimbang untuk leverage menggunakan kontrak niaga hadapan, dan metrik penilaian risiko pilihan BTC tidak bertambah baik walaupun harga Bitcoin menguji paras $17,000.

Pada masa ini, kemungkinan lebih memihak kepada mereka yang bertaruh bahawa rintangan permodalan pasaran $870 bilion akan memaparkan kekuatan, tetapi langkah negatif 5% ke arah sokongan $810 bilion tidak mencukupi untuk membatalkan saluran menaik, yang boleh memberi lembu ruang yang sangat diperlukan untuk menghapuskan risiko penularan yang disebabkan oleh insolvensi FTX.