Strategi Bitcoin mana yang paling berkesan tanpa mengira harga?

Bitcoin (BTC) telah menurun lebih daripada 55% enam bulan selepas ia mencapai rekod tertingginya sebanyak $69,000 pada November 2021.

Penurunan besar-besaran telah menyebabkan pelabur dalam kesusahan sama ada mereka perlu beli BTC apabila ia lebih murah, sekitar $30,000, atau tunggu jualan pasaran yang lain.

Lebih banyak anda melihat sebelum ini $ BTC sejarah harga semakin ramai orang boleh fikir ia bukan bahagian bawah

Selepas 190 hari daripada paras tertinggi sepanjang masa, Bitcoin masih mempunyai 150 hingga 200 hari lagi sehingga ia mencapai bahagian bawah beberapa kitaran terakhir (kotak merah)

Jika masa adalah sebarang penunjuk, boleh jadi 6 hingga 8 bulan lagi pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) Semoga 20, 2022

Ini terutamanya kerana kadar faedah adalah lebih rendah walaupun Kenaikan kadar 0.5% Rizab Persekutuan baru-baru ini. Sementara itu, pegangan tunai dalam kalangan pengurus dana global telah melonjak sebanyak 6.1% kepada $83 bilion, tertinggi sejak serangan 9/11. Ini mencadangkan penghindaran risiko di kalangan pengurus pencen, insurans, aset dan dana lindung nilai terbesar, Bank of America terkini menunjukkan data.

Ramai penganalisis crypto, termasuk Carl B. Menger, melihat peluang pembelian yang lebih besar dalam pasaran Bitcoin kerana harganya mencari bahagian bawah.

Tetapi daripada mencadangkan pelaburan sekaligus (LSI), di mana pelabur membuang sejumlah besar untuk memasuki pasaran, terdapat alternatif yang kelihatan lebih selamat untuk pelabur awam, yang dipanggil "purata kos dolar," atau DCA.

Strategi Bitcoin DCA boleh mengalahkan 99.9% daripada semua pengurus aset

Strategi DCA ialah apabila pelabur membahagikan pegangan tunai mereka kepada dua belas bahagian yang sama dan membeli Bitcoin dengan setiap bahagian setiap bulan. Dalam erti kata lain, pelabur membeli lebih banyak BTC apabila harganya menurun dan kurang daripada aset yang sama apabila harganya meningkat.

Strategi itu setakat ini telah memberikan hasil yang luar biasa.

Sebagai contoh, satu dolar yang dilaburkan ke dalam Bitcoin setiap bulan selepas ia mendahului pada Disember 2017—hampir $20,000—telah memberikan pelabur pulangan terkumpul sebanyak $163, menurut kalkulator DCA CryptoHead. Ini bermakna keuntungan kira-kira 200% daripada pelaburan yang konsisten.

Strategi Bitcoin DCA juga berasal dari pendapat bahawa trend jangka panjang BTC akan sentiasa kekal condong ke atas. Menger mendakwa bahawa membeli Bitcoin secara tetap untuk jumlah dolar tertentu boleh menyebabkan pelabur "menewaskan 99.99% daripada semua pengurus dan firma pelaburan di planet Bumi."

Carta ini menerangkan segala-galanya #btc DCA adalah cara yang paling bijak dan paling berkesan untuk mengalahkan pasaran #bearmarket https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmad (@albazzi02) Semoga 13, 2022

Retak dalam strategi DCA

Pulangan sejarah dalam pasaran tradisional, walau bagaimanapun, tidak menyokong DCA sebagai strategi pelaburan terbaik. Sebaliknya, strategi LSI terbukti lebih baik.

Sebagai contoh, a mengkaji daripada 60/40 portfolio oleh Vanguard, yang melihat setiap jangka masa 12 bulan dari 1926 hingga 2015, menunjukkan bahawa pelaburan sekaligus mengatasi prestasi DCA dua pertiga daripada masa itu, dengan purata 2.4% pada asas tahun kalendar.

Berkaitan: Bitcoin mengakhiri minggu 'on the edge' apabila S&P 500 secara rasmi memasuki pasaran beruang

Ini sedikit sebanyak menimbulkan kemungkinan bahawa Bitcoin, yang mempunyai korelasi positif harian dengan penanda aras indeks S&P 500 melonjak kepada 0.96 pada bulan Mei, akan menunjukkan keputusan yang sama antara strategi DCA dan LSInya pada masa hadapan.

Oleh itu, melabur secara tetap dalam Bitcoin dengan jumlah tunai tetap mungkin tidak selalu memberikan keuntungan yang lebih baik daripada kaedah semua-dalam.

Tetapi bagaimana dengan menggabungkan kedua-duanya?

Larry Swedroe, ketua pegawai penyelidik untuk Buckingham Wealth Partner, percaya pelabur harus melabur dengan perspektif "gelas separuh penuh", yang bermaksud gabungan LSI dan DCA.

"Labur satu pertiga daripada pelaburan dengan segera dan laburkan baki satu pertiga pada satu masa dalam tempoh dua bulan atau dua suku akan datang," penganalisis itu menulis di SeekingAlpha, sambil menambah:

“Melabur satu perempat hari ini dan melabur baki spread yang sama sepanjang tiga suku seterusnya. Melabur satu per enam setiap bulan selama enam bulan atau setiap bulan lain.”

Pandangan dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pandangan penulis semata-mata dan tidak semestinya mencerminkan pandangan Cointelegraph.com. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko, anda harus membuat kajian sendiri semasa membuat keputusan.