Blockchain.com sedang memperoleh aset untuk menutup lubang $270 juta yang ditinggalkan oleh Three Arrows Capital

Dalam usaha mengumpul wang, Blockchain.com, pembekal dan pertukaran dompet Bitcoin awal yang mempunyai penilaian $14 bilion baru-baru ini pada bulan Mac lalu, telah cuba menjual aset.

Dalam usaha penyelidikan, Decrypt telah menemui maklumat tentang perbincangan yang dibuat pada bulan Disember dan Januari di mana eksekutif kanan dari Blockchain.com bercakap tentang menjual beberapa operasinya, terutamanya kepada Coinbase. Ia juga telah menemui e-mel peribadi yang mengatur salah satu panggilan ini.

Walau bagaimanapun, wakil Blockchain.com menafikan kewujudan perbualan sedemikian dan menyatakan bahawa "Blockchain.com ialah pembeli aset, bukan penjual."

Cabang usaha niaga syarikat itu Blockchain Ventures baru-baru ini menjual 80% daripada pemilikannya dalam PolySign, wakil itu mendedahkan, walaupun pada hakikatnya syarikat itu menafikan cuba menjual aset. Blockchain.com mengambil bahagian dalam pembiayaan $53 juta Siri B bagi perniagaan infrastruktur pada 2021.

Blockchain.com telah memberikan Three Arrows Capital (3AC), mata wang kripto dana lindung nilai yang mengisytiharkan muflis pada bulan Julai akibat daripada kegagalan ekosistem Terra, pinjaman tunai $270 juta dan mata wang kripto.

Usaha mengumpul dana lebih daripada $500 juta dalam masa 18 bulan sahaja

Di tengah-tengah pasaran letupan crypto yang meletup, firma itu menikmati tahun yang besar pada 2021. Pada Februari 2021, ia memperoleh $120 juta modal strategik, diikuti oleh $300 juta Siri C pada bulan Mac.

Ia juga mengupah dua "pembetul" Washington pada bulan itu: Jim Messina, bekas pekerja Rumah Putih Obama, telah dinamakan sebagai ahli lembaga pengarah, dan Lane Kasselman, bekas ketua komunikasi Uber yang bekerja pada kempen Hillary Clinton 2008, menyertai sebagai ketua pegawai perniagaan (dia telah dilantik sebagai presiden).

Perniagaan itu menaikkan Siri D pada Mac 2022, dengan nilainya $14 bilion. Jumlah itu tidak didedahkan kepada umum.

Kemudian, pada Mei 2022, Terra runtuh, mengambil 3AC bersamanya.

Selepas kegagalan 3AC, Blockchain.com mengumpul tambahan $78 juta dalam pusingan strategik yang diketuai bersama oleh Kingsway Capital dan termasuk Rakan Kongsi Lightspeed Venture. Dalam catatan blog pada masa itu, Ketua Pegawai Eksekutif Peter Smith menyatakan bahawa transaksi akan "menguatkan kunci kira-kira kami." Hubungan baru antara perniagaan dan Dallas Cowboys juga dipuji dalam catatan blog.

Itu menjadikan jumlah wang yang diperoleh dalam masa 18 bulan sahaja kepada $500 juta, tidak termasuk Siri D yang tidak diketahui.

Bagaimanapun, Blockchain.com memberhentikan 110 lagi pekerja pada Januari tahun ini selepas memberhentikan 150 pekerja pada Julai 2022.

Sumber mendakwa bahawa perbadanan itu secara agresif mencari untuk mendapatkan pembiayaan selanjutnya, walaupun pada penilaian yang berkurangan dengan ketara. Inisiatif ini, yang sebelum ini dibincangkan pada akhir Oktober, masih dalam proses. Menurut sumber, perbadanan itu mempromosikan waran hutang.

SEC menerima fail untuk tawaran Peraturan D daripada Ketua Pegawai Strategi Blockchain.com dan Ketua Global Institusi Dan Bookstaber dan CFO Adam Schlisman (yang namanya disenaraikan dalam pemfailan sebagai "Schisman") pada 4 Januari.

Peningkatan modal untuk sekuriti tidak berdaftar dilindungi oleh tawaran Peraturan D. Mereka direka bentuk untuk membolehkan perniagaan mengumpul wang dengan cepat tanpa perlu melalui proses yang sukar untuk mendaftarkan keselamatan baharu.

Walau bagaimanapun, pertukaran mesti dibuat. Sebagai contoh, pengecualian 506(c) yang dinyatakan dalam pemfailan Bookstaber dan Schlisman mengehadkan keupayaan mereka untuk mengumpul wang kepada pelabur bertauliah, iaitu mereka yang mempunyai nilai bersih sekurang-kurangnya $1 juta atau pendapatan tahunan kasar sekurang-kurangnya $200,000.

Kedua-dua eksekutif Blockchain.com menyatakan dalam pemfailan bahawa mereka menjual ekuiti sebagai pertukaran untuk pelaburan sekurang-kurangnya $1 juta, tetapi sehingga 4 Januari, mereka tidak menutup sebarang tawaran.

Seorang wakil untuk Blockchain.com enggan menawarkan sebarang maklumat tambahan mengenai pemfailan.

Pasukan United Soccer League Miami FC, yang dimiliki bersama oleh ahli perniagaan Itali, Riccardo Silva, yang juga baru menjadi pemilik bersama pasukan bola sepak AC Milan, mempunyai pejabatnya di alamat yang disenaraikan dalam pemfailan SEC.

Talian perkhidmatan pelanggan untuk Blockchain.com boleh dihubungi di nombor yang disenaraikan dalam pemfailan SEC. “Terima kasih kerana menghubungi Blockchain.com,” kata mesin penjawab apabila mendail nombor tersebut.” Walaupun kini tiada wakil sokongan tersedia untuk menerima panggilan anda, jika anda boleh meninggalkan nama, nombor telefon dan alamat e-mel anda, kami akan hubungi anda secepat mungkin.”

Antara nama pertama dalam kriptografi

Salah satu peneroka blok Bitcoin pertama, Blockchain.info telah dibangunkan oleh Ben Reeves pada tahun 2011 dan merupakan tapak web yang merekodkan transaksi dalam rantaian dalam masa nyata. Ia dengan cepat menambah percuma dompet cryptocurrency dan menukar namanya kepada Blockchain.com, yang kini mempunyai lebih daripada 85 juta pengguna. Untuk membantu syarikat mengewangkan, ia juga mengupah CEO Peter Smith dan Nic Cary (yang kini merupakan naib pengerusi). Walaupun dompet dan penjelajah blok tidak menghasilkan apa-apa wang, sesetengah pelabur berpendapat perniagaan itu akan berjaya jika ia dapat memujuk walaupun sebahagian kecil pengguna dompetnya untuk menjadi pelanggan yang membayar.

Selaras dengan ini, perniagaan telah melibatkan veteran TD Ameritrade Nicole Sherrod pada 2018 untuk membantu pelancaran "The Pit", bursa runcitnya, pada 2019.

Sherrod meninggalkan syarikat itu selepas hanya 16 bulan, dan walaupun pengenalan dagangan margin pada tahun 2021, pertukaran tidak pernah benar-benar berlaku. Setakat ini, Blockchain berada di kedudukan ke-57 mengikut volum harian daripada 576 bursa kripto yang dijejaki oleh CoinGecko, dengan volum dagangan harian kira-kira $6.1 juta, atau kurang daripada 1% pesaingnya dalam 5 teratas.

Pertukaran itu secara konsisten di bawah paras, mereka ketinggalan dua tahun di belakang kadar, dan UX/UI adalah mengerikan, menurut seorang bekas pekerja Blockchain.com yang meminta namanya tidak dikenali kerana mereka telah menandatangani perjanjian tanpa pendedahan. Ia adalah projek haiwan peliharaan Peter, dan dia berkhidmat sebagai pengurus produknya, tetapi dia akhirnya terpaksa melepaskannya untuk menumpukan perhatian pada tugas penting lain.

Tetapi, strategi perniagaan baru-baru ini telah memberikan penekanan yang kuat pada perkhidmatan lain, termasuk OTC dan pinjaman institusi, yang dilancarkan pada 2019. Walau bagaimanapun, syarikat itu tidak perlu mengekalkan pertukaran yang berkembang pesat untuk berjaya.

CMO Jason Karsh berkata, dalam temu bual dengan Decrypt pada Mei 2021:

Jika anda bertanya kepada saya beberapa bulan yang lalu, saya rasa pembrokeran adalah jelas di tempat yang paling banyak kita lihat, bermakna pembelian dan penjualan Bitcoin dalam dompet. Namun, perniagaan institusi kami telah berkembang pesat.

Pada masa itu, menurut Karsh, perniagaan itu mempunyai "perbualan" dengan beberapa "angka yang diiktiraf daripada kewangan arus perdana."

Pelantikan Kasselman mempercepatkan tumpuan ini. Bekas pengarah komunikasi Uber telah diupah untuk menggunakan dana perniagaan untuk penggabungan dan pemerolehan (M&A). Beliau menyatakan pada Mei bahawa strategi M&A akan tertumpu pada kedua-dua melengkapkan unit perniagaan sedia ada dan mengembangkan ke kawasan baharu, memetik "lembaran imbangan yang besar" dan menegaskan bahawa dompet, pertukaran, dan pembiayaan institusi masing-masing berada dalam lima teratas di wilayah mereka .

Kasselman mengisytiharkan:

Kami akan memanfaatkan peluang. Saya tidak dapat meramalkan apa yang akan berlaku jika dan apabila musim sejuk kripto yang lain berlaku, tetapi jika ia berlaku, ia pasti kelihatan seperti peluang yang baik untuk memperoleh banyak Bitcoin dan membeli syarikat yang mungkin menghadapi masalah.

Pada akhirnya, Blockchain menumpukan pada meningkatkan pinjaman dan perdagangan OTC untuk "perniagaan institusi yang berkembang pesat," menurut Kasselman.

Sepanjang 2021, firma itu telah memperoleh meja OTC Altonomy yang berpangkalan di Singapura serta AiX dan "enjin tawar-menawar dan pemadanan dikuasakan AI untuk peniaga OTC institusi." Apabila perdagangan di Amerika Selatan terhenti, pengambilalihan ketiga—tapak pelaburan crypto Argentina SeSocio—ditutup tujuh bulan selepas dibuat.

Namun pada tahun sebelumnya, pinjaman kripto bukanlah strategi perniagaan yang boleh dipercayai.

Dalam Julai, Celsius diisytiharkan muflis selepas dikejar pihak berkuasa. Voyager mengikutinya selepas terdedah kepada 3AC. BlockFi terpaksa mengisytiharkan muflis pada bulan November selepas "diselamatkan" oleh FTX. Selain itu, bulan ini Genesis, yang terdedah kepada 3AC dan FTX, memfailkan perlindungan Bab 11.

Syarikat itu mungkin tidak cukup mempelbagaikan dan kekurangan wang untuk bertahan dalam musim sejuk crypto tanpa perniagaan perdagangan yang berkembang maju—dan dengan 3AC mewakili lubang $270 juta dalam kunci kira-kiranya. Sesetengah pelabur perniagaan menimbulkan kebimbangan serius tentang kesihatan syarikat, tetapi perkara itu masih spekulatif pada ketika ini.

Berkaitan