BNP Paribas menyertai rantaian blok JP Morgan untuk berdagang bon bertoken

Gergasi perbankan Perancis BNP Paribas telah menyertai platform blockchain JP Morgan Onyx Digital Assets yang berpangkalan di AS untuk menggunakan versi token bagi aset pendapatan tetap untuk perdagangan jangka pendek, menurut sebuah Financial Times melaporkan. 

Selepas krisis kewangan 2008, bank dikehendaki memegang sejumlah besar aset cair, seperti bon, sebagai jaring keselamatan. Tetapi bank juga memerlukan wang tunai untuk menyokong kedudukan derivatif mereka atau membiayai kunci kira-kira mereka. Oleh itu, mereka menggunakan bon sebagai cagaran untuk pinjaman yang berkisar antara beberapa jam hingga beberapa hari. 

Pinjaman ini berlaku dalam pasaran belian semula (repo). Tiga perempat daripada urus niaga repo dicagarkan oleh bon kerajaan, menjadikannya salah satu aset pendapatan tetap yang paling penting. Bank pusat juga menggunakan pasaran repo untuk menjalankan dasar monetari.

Perjanjian itu akan membolehkan BNP Paribas meminjamkan bon kerajaan AS yang ditoken selama beberapa jam tanpa aset meninggalkan kunci kira-kira mereka. Dalam erti kata lain, BNP Paribas akan meminjam wang tunai terhadap bonnya selama beberapa jam dan kemudian membeli semula bon tersebut pada kadar yang lebih tinggi sedikit. Token digital yang didagangkan melalui Aset Digital Onyx mewakili bon perbendaharaan AS.

Kontrak pintar mengawal syarat pinjaman, seperti tempoh dan masa penyelesaian. Kontrak pintar juga menghapuskan risiko pihak lawan, memastikan bon bercagar dikeluarkan semasa penyelesaian, dan peminjam mempunyai dana yang mencukupi. 

Perjanjian itu pada masa ini menyediakan dua tujuan untuk BNP Paribas – pembiayaan sekuriti dan repo intrahari. Walau bagaimanapun, ia adalah sebahagian daripada usaha bank yang lebih besar untuk memasukkan rantaian blok ke dalam operasinya. "Ini bukan sekadar bukti kerja konsep, kami melihat ini sebagai sebahagian daripada usaha kami untuk menggunakan teknologi untuk keseluruhan perdagangan dan kitaran hayat operasi semasa pasaran berkembang," Joe Bonnaud, COO pasaran global dan ketua kejuruteraan di BNP Paribas, memberitahu Financial Times. 

Walaupun perjanjian itu pada masa ini membenarkan hanya perbendaharaan AS untuk dijadikan token, JP Morgan sedang mengkaji untuk memperluaskan kriteria kelayakan untuk memasukkan aset pendapatan tetap yang lain.

JP Morgan telah memimpin jalan bagi bank memasuki sektor crypto, walaupun Ketua Pegawai Eksekutif Jamie Dimon mengkritik Bitcoin (BTC). Onyx Digital Assets telah pun mengendalikan pinjaman jangka pendek bernilai lebih AS$300 bilion sejak Disember 2020. Awal tahun ini, JP Morgan menjadi salah satu bank pertama yang memasuki metaverse.

Menurut ketua Onyx Digital Assets Tyrone Lobban, bank itu kini sedang mengkaji untuk menggunakan Onyx untuk menawarkan pelabur institusi akses kepada dunia kewangan terdesentralisasi.