Kewangan Terdesentralisasi (DeFi); Pengubah Permainan dalam Mewujudkan Ekosistem Kewangan Berorientasikan Rakyat

Pelancaran protokol Decentralized Finance (DeFi) pada tahun 2020 menandakan fasa penting dalam pertumbuhan industri crypto. Sehingga berita ini ditulis, jumlah nilai terkunci (TVL) dalam pasaran ini adalah pada $ 69 bilion, dengan Ethereum DApps mengambil bahagian terbesar. Walaupun kemerosotan pasaran yang berterusan turut menjejaskan ekosistem DeFi, adalah sukar untuk mengabaikan perkembangan asas yang sedang berlaku. 

Kebanyakan pihak berkepentingan yang percaya kepada DeFi telah memulakan pembinaan ekosistem yang lebih kukuh, yang bukan sahaja akan menyelesaikan kelemahan dalam kewangan tradisional tetapi muncul sebagai status quo pasaran kewangan esok. Bertentangan dengan pendekatan yang diambil oleh institusi kewangan hari ini, DeFi dibina di atas infrastruktur terdesentralisasi yang bermaksud pengguna tidak perlu melalui orang tengah untuk mengakses perkhidmatan kewangan. 

Jadi, bagaimana sebenarnya ekosistem DeFi berfungsi? Pada terasnya, protokol DeFi memanfaatkan kontrak pintar untuk mereka bentuk ekosistem kewangan di mana kontrak dilaksanakan berdasarkan syarat pra-kod. Ringkasnya, protokol DeFi lebih telus dan boleh dipercayai, memandangkan tiada siapa yang boleh mengganggu proses atau melaksanakan yang memihak kepada mereka. Ini merupakan cabaran besar dalam sektor kewangan tradisional di mana institusi sentiasa berada di atas kedudukan. 

Melihat kepada cadangan nilai DeFi, seseorang boleh memahami mengapa ia menghadapi begitu banyak tentangan daripada pengawal selia dan pemain warisan dalam sektor kewangan. Bukan kerana ia berbahaya kepada pelabur tetapi potensi asasnya dalam membebaskan orang ramai daripada cengkaman perantara berpusat. Nasib baik, gelombang semakin tidak dapat dihalang dari hari ke hari, malah bank besar seperti JP Morgan secara beransur-ansur membengkokkan lutut. 

Membawa Kawalan Kembali kepada Orang Ramai 

Seperti yang telah ditunjukkan oleh sejarah berkali-kali, manusia mengidamkan kebebasan dalam hampir setiap aspek kehidupan mereka. Malangnya, itu tidak berlaku, kerajaan mengawal kedua-dua keadaan politik dan ekonomi melalui agensi seperti Rizab Persekutuan (FED) dan Suruhanjaya Bursa Sekuriti (SEC). Walaupun cekap sedikit sebanyak, kami mempunyai beberapa keadaan di mana pihak berkuasa pengawasan ini membawa kepada krisis kewangan. 

Bagaimana jika kuasa dikembalikan kepada rakyat? Pasaran di mana peserta utama mempunyai suara langsung melalui Pertubuhan Autonomi Terpencar (DAO). Nah, ekosistem DeFi dibina khusus untuk tujuan ini. Tidak seperti kewangan tradisional, DeFi beroperasi sebagai pasaran tanpa kebenaran, membenarkan sesiapa sahaja mengakses produk kewangan yang biasanya menyusahkan orang biasa untuk memperolehnya. 

Hari ini, seseorang tidak perlu pergi ke bank atau pengurus dana untuk membuka akaun simpanan. DeFi telah memulakan protokol peminjaman dan peminjaman seperti Aave dan Compound, yang kedua-duanya menampilkan kadar faedah yang lebih tinggi daripada pulangan kecil yang ditawarkan oleh institusi sedia ada. Lebih penting lagi, saluran penjimatan ini boleh diakses oleh sesiapa sahaja di seluruh dunia, menjadikannya alat yang sempurna dalam merapatkan jurang rangkuman kewangan. 

Dengan DeFi, pelabur kecil juga boleh melabur dalam pasaran kewangan melalui protokol seperti SOMA.kewangan. DEX berbilang aset yang mematuhi global ini telah bekerjasama dengan broker terkawal AS 'Tritaurian Capital' untuk ditawarkan aset kripto, ekuiti token, ETF dan STO. Sebaik-baiknya, mana-mana pelabur yang berminat boleh mengakses semua produk yang disebutkan di atas tanpa menanggung kos melalui orang tengah atau halangan lain seperti keperluan modal yang tinggi. 

“DeFi mungkin mengurangkan pergantungan kepada pengantara, yang kini diperlukan untuk mengekalkan kepercayaan antara peserta dalam transaksi kewangan. Dengan mengurangkan bilangan pihak yang terlibat dan menyelaraskan operasi, kecekapan proses kewangan dapat ditingkatkan.” membaca a melaporkan oleh Deloitte. 

Perlu diperhatikan juga bahawa inovasi DeFi masih dalam peringkat pembangunan, projek terus mencuba infrastruktur mana yang paling sesuai untuk menetapkan peringkat penggunaan arus perdana. Contohnya, pertukaran terdesentralisasi (DEX) seperti Blueshift sedang membina model Automated Market Maker (AMM) yang lebih terperinci untuk menyelesaikan cabaran kecairan. Tidak seperti model AMM standard Uniswap, Blueshift memanfaatkan portfolio dan bukannya pasangan untuk memegang kecairan

Kesimpulan 

DeFi mungkin masih merupakan bidang inovasi yang muda tetapi itu tidak membatalkan potensinya dalam mengubah ekosistem kewangan untuk menjadi lebih berorientasikan orang. Sudah berlalu apabila institusi berjudi dengan wang pelanggan sambil membayar kacang tanah dalam kadar faedah. Dunia memerlukan ekosistem kewangan yang memberi tumpuan kepada kepentingan terbaik pelabur berbanding mengisi poket segelintir individu. 

Lebih menarik, DeFi telah mengharungi badai, setelah terselamat daripada pertumpahan darah pasaran crypto baru-baru ini yang menghapuskan beberapa pemain terbesar. Mungkinkah ini boleh berlaku jika ia terpulang kepada segelintir pembuat keputusan? Tekaan anda sama baiknya dengan saya, kewangan sepatutnya beralih daripada ekosistem berpusat kepada platform terpencar di mana kod adalah pelaksana utama.