DeFi mengubah laluan pinjaman pada rantaian blok

Dunia kewangan yang terdesentralisasi (DeFi) berkembang secara beransur-ansur untuk merangkumi sebahagian besar ruang pinjaman kewangan global berdasarkan cara operasi yang tidak amanah dan kemudahan mengakses modal. Sebagai ekosistem kripto telah berkembang menjadi industri $2 trilion dengan permodalan pasaran, produk dan tawaran baharu telah muncul berkat inovasi yang berkembang pesat dalam teknologi blockchain.

Meminjam dan meminjam telah menjadi sebahagian daripada ekosistem kripto, terutamanya dengan kemunculan DeFi. Pinjaman dan peminjaman adalah salah satu tawaran teras sistem kewangan tradisional, dan kebanyakan orang sudah biasa dengan terma dalam bentuk gadai janji, pinjaman pelajar, dsb.

Dalam peminjaman dan pinjaman tradisional, pemberi pinjaman menyediakan pinjaman kepada peminjam dan memperoleh faedah sebagai pertukaran untuk mengambil risiko, manakala peminjam menyediakan aset seperti hartanah, barang kemas, dll., sebagai cagaran untuk mendapatkan pinjaman. Urus niaga sedemikian dalam sistem kewangan tradisional dipermudahkan oleh institusi kewangan seperti bank, yang mengambil langkah untuk meminimumkan risiko yang berkaitan dengan pemberian pinjaman dengan menjalankan pemeriksaan latar belakang seperti Kenali Pelanggan Anda dan skor kredit sebelum pinjaman diluluskan.

Berkaitan: Kecairan telah mendorong pertumbuhan DeFi sehingga kini, jadi apakah prospek masa depan?

Meminjam, meminjamkan dan blockchain

Dalam ekosistem blockchain, aktiviti peminjaman dan peminjaman boleh dijalankan secara terpencar di mana pihak yang terlibat dalam transaksi boleh berurusan secara langsung antara satu sama lain tanpa perantara atau institusi kewangan melalui kontrak pintar. Kontrak pintar ialah kod komputer yang melaksanakan sendiri yang mempunyai logik tertentu di mana peraturan transaksi dibenamkan (berkod) di dalamnya. Peraturan atau terma pinjaman ini boleh berupa kadar faedah tetap, jumlah pinjaman, atau tarikh tamat kontrak dan dilaksanakan secara automatik apabila syarat tertentu dipenuhi.

Pinjaman diperoleh dengan menyediakan aset kripto sebagai cagaran pada platform DeFi sebagai pertukaran untuk aset lain. Pengguna boleh mendepositkan syiling mereka ke dalam kontrak pintar protokol DeFi dan menjadi pemberi pinjaman. Sebagai balasan, mereka diberikan token asli kepada protokol, seperti cTokens for Compound, aTokens for Have atau Dai untuk MakerDao menamakan beberapa. Token ini mewakili prinsipal dan jumlah faedah yang boleh ditebus kemudian. Peminjam menyediakan aset crypto sebagai cagaran sebagai pertukaran untuk aset crypto lain yang mereka ingin pinjam daripada salah satu protokol DeFi. Biasanya, pinjaman tersebut dicagarkan secara berlebihan untuk mengambil kira perbelanjaan dan risiko yang tidak dijangka yang berkaitan dengan pembiayaan terpencar.

Berkaitan: Ingin membuat pinjaman kripto? Inilah yang anda perlu tahu

Pinjaman, pinjaman dan jumlah nilai dikunci

Seseorang boleh meminjam dan meminjam melalui pelbagai platform dalam dunia yang tidak berpusat, tetapi satu cara untuk mengukur prestasi protokol dan memilih yang betul adalah dengan memerhatikan jumlah nilai terkunci (TVL) pada platform tersebut. TVL ialah ukuran aset yang dipertaruhkan dalam kontrak pintar dan merupakan penunjuk penting yang digunakan untuk menilai skala penggunaan protokol DeFi kerana semakin tinggi TVL, semakin selamat protokol tersebut.

Platform kontrak pintar telah menjadi sebahagian besar ekosistem kripto dan menjadikannya lebih mudah untuk meminjam dan meminjamkan disebabkan oleh kecekapan yang ditawarkan dalam bentuk kos transaksi yang lebih rendah, kelajuan pelaksanaan yang lebih tinggi dan masa penyelesaian yang lebih cepat. Ethereum digunakan sebagai platform kontrak pintar yang dominan dan juga blok blok pertama yang memperkenalkan kontrak pintar. TVL dalam protokol DeFi mempunyai berkembang sebanyak lebih 1,000% daripada hanya $18 bilion pada Januari 2021 kepada lebih $110 bilion pada Mei 2022.

Ethereum mengambil meningkat lebih daripada 50% daripada TVL pada $114 bilion mengikut DefiLlama. Banyak protokol pinjaman dan peminjaman DeFi dibina di atas Ethereum kerana kelebihan penggerak pertama. Walau bagaimanapun, rantaian blok lain, seperti Terra, Solana dan Near Protocol, juga telah meningkatkan daya tarikan disebabkan kelebihan tertentu berbanding Ethereum seperti yuran yang lebih rendah, skalabiliti yang lebih tinggi dan lebih banyak kesalingoperasian.

Protokol Ethereum DeFi seperti Aave dan Compound ialah beberapa platform pinjaman DeFi yang paling menonjol. Tetapi satu protokol yang telah berkembang dengan ketara pada tahun lalu ialah Anchor, yang berdasarkan rantaian Terra. Protokol pinjaman DeFi teratas berdasarkan TVL boleh dilihat dalam graf di bawah.

Ketelusan yang disediakan oleh platform DeFi tidak dapat ditandingi oleh mana-mana institusi kewangan tradisional dan juga membenarkan akses tanpa kebenaran, membayangkan bahawa mana-mana pengguna dengan dompet crypto boleh mengakses perkhidmatan dari mana-mana bahagian dunia.

Namun begitu, potensi untuk pertumbuhan ruang pinjaman DeFi adalah besar, dan penggunaan dompet crypto Web3 juga memastikan peserta DeFi mengekalkan pegangan ke atas aset mereka dan mempunyai kawalan sepenuhnya ke atas data mereka berdasarkan keselamatan kriptografi yang disediakan oleh seni bina blok.

Artikel ini tidak mengandungi nasihat atau cadangan pelaburan. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan penyelidikan sendiri ketika membuat keputusan.

Pandangan, pemikiran dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pengarang sahaja dan tidak semestinya mencerminkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.