Lebih Banyak Penyahsenaraan ETF Blockchain Mungkin Akan Datang

Penyingkiran beberapa ETF berkaitan kripto di Australia boleh menjadi trend global, kata peserta industri, memandangkan pengeluar mungkin terpaksa meninggalkan produk pelaburan serupa yang dipasarkan di sekitar peningkatan pasaran.  

Pengurusan Aset Cosmos difailkan untuk dinyahsenarai Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC) dan Cosmos Purpose Ethereum Access ETF (CPET) daripada Cboe Australia.

Dagangan ditetapkan untuk dihentikan sementara menunggu keputusan permohonan.

CBTC dan CPET, yang dilancarkan pada bulan Mei, melabur dalam kripto melalui Bitcoin ETF (BTCC) dan Ether ETF (ETHH) Purpose Investments — dana spot yang muncul di Bursa Saham Toronto Kanada tahun lepas. Kedua-dua dana Cosmos mempunyai aset kurang daripada $1 juta. 

CBTC telah menurun kira-kira 25% sejak penubuhan, manakala CPET telah menurun 9.5%.

Ketua Pegawai Eksekutif Cosmos Dan Annan memberitahu Bloomberg dalam satu kenyataan bahawa firma itu sangat percaya pada kelas aset dan "kecewa dengan keputusan ini."

Annan tidak segera membalas permintaan untuk komen. .

Frank Spiteri, ketua pengurusan aset di CoinShares, memberitahu Blockworks pasaran Australia didorong terutamanya oleh pelabur runcit dan penasihat pelaburan. Kepakaran pengedaran diperlukan untuk berjaya dalam saluran ini, katanya. 

“Oleh itu, dalam kes Cosmos, pembekal baharu dan lebih kecil, ia tidak mengejutkan saya bahawa mereka tidak dapat mencapai kejayaan yang diperlukan untuk terus menjalankan produk ini,” kata Spiteri. “Dengan banyak produk 'saya juga' di luar sana yang tidak mempunyai pembezaan, produk yang menawarkan nilai, daripada penyedia yang mempunyai keupayaan pengedaran dan kepakaran crypto, yang akan terus berkembang maju."

ETF kripto Australia yang lain masih bertahan

21Shares, yang turut membawa bitcoin dan ETF eter ke pasaran Australia pada bulan Mei, tidak mempunyai rancangan untuk menyahsenarai dana itu, kata seorang jurucakap kepada Blockworks. ETF yang dilancarkan sebagai hasil usaha sama dengan Global X dan — tidak seperti dana Cosmos — merupakan yang pertama di negara ini yang menawarkan pendedahan langsung kepada dua aset kripto terbesar. 

Sama seperti dana Cosmos Asset Management, kenderaan 21Shares telah gagal mendapat banyak daya tarikan.

Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) dan Global X 21Shares Ethereum ETF (EETH) masing-masing mempunyai kira-kira $2 juta dan $1 juta aset, pada hari Rabu. 

Purata volum dagangan harian (ADTV) untuk bitcoin ETF ialah $56,300 sejak penubuhannya, menurut firma itu, manakala ADTV ETF eter ialah $37,800.

“Tahun ini merupakan kitaran pasaran yang sukar merentasi hampir setiap kelas aset dengan kripto yang menghadapi masalah tertentu,” kata Arthur Krause, pengarah produk ETP di syarikat induk 21Shares 21.co, dalam e-mel. 

Lebih banyak penyahsenaraian ETF kripto akan berlaku, kata sesetengah pihak

Bitcoin turun hampir 71% sejak mencapai tahap tertinggi sepanjang masa pada November lalu. Ether, yang memuncak pada bulan yang sama, turun kira-kira 68% dalam tempoh 12 bulan yang lalu.

Nathan Geraci, presiden The ETF Store, berkata walaupun beliau berpendapat produk crypto spot yang boleh bertahan dalam pengeluaran mempunyai masa depan yang cerah, beliau menjangkakan penerbit akan menyahsenarai beberapa dana bersebelahan kripto.

"Bila-bila masa kelas aset mengalami jenis pembunuhan beramai-ramai yang kita lihat dalam crypto, akan ada beberapa mangsa produk," kata Geraci kepada Blockworks. “Kawasan sebenar untuk ditonton ialah ETF 'blockchain' tersenarai AS — segmen pasaran yang terlalu tepu sepenuhnya dengan produk dan tidak mempunyai permintaan pelabur yang hampir mencukupi."  

ETF blockchain terbesar ialah Amplify ETFs' Transformational Data Sharing ETF (BLOK), yang melanda AS pada Januari 2018. Dana itu mempunyai kira-kira $440 juta aset. 

BLOK, yang turun kira-kira 57% tahun setakat ini, telah mencatatkan aliran keluar bersih hampir $60 juta pada 2022, termasuk $30 juta sepanjang bulan lalu, menurut ETF.com. 

Banyak produk berkaitan crypto yang serupa dengan BLOK melanda pasaran apabila SEC terus menafikan spot bitcoin ETF di AS, kata Geraci. Tetapi dana blockchain yang dilancarkan oleh gergasi pengurusan aset BlackRock, Pelaburan Fidelity and Charles Schwab awal tahun ini mempunyai kurang daripada $40 juta dalam aset gabungan.  

"Kebanyakan ETF ekuiti berkaitan crypto sedia ada mempunyai pegangan yang hampir sama dan sangat berkorelasi," kata Geraci. "Saya menjangkakan untuk melihat beberapa produk ini ditutup pada tahun hadapan, tidak kira sama ada pasaran crypto secara keseluruhannya berubah."

Lara Crigger, ketua pengarang syarikat data VettaFi, bersetuju bahawa sejumlah ETF crypto akan ditutup, memetik minat penasihat yang merosot dan aliran hambar.

ETF niaga hadapan bitcoin terbesar - ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) - mencatatkan $33 juta aliran masuk bersih pada bulan Oktober, menurut data VettaFi. Dan dana lain yang serupa yang diawasi oleh Simplify Asset Management, Valkyrie Investments, VanEck dan Hashdex merekodkan hanya $10 juta aliran masuk gabungan pada bulan tersebut. 

Secara keseluruhan, produk pelaburan aset digital secara global mencatatkan aliran masuk kecil sebanyak $6 juta minggu lepas, menurut CoinShares, meneruskan larian tujuh minggu tentang apa yang syarikat itu panggil "tidak peduli" daripada pelabur.

Dapatkan berita dan cerapan crypto popular hari ini dihantar ke peti masuk anda setiap petang. Langgan surat berita percuma Blockworks sekarang.