Post Guest HodlX Hantar Post anda
Wall Street meletakkan banyak harapan pada teknologi blockchain untuk menyelaraskan perdagangan aset. Penganalisis meramalkan bahawa aset bernilai $5 trilion boleh ditandakan pada blockchain menjelang 2030.
Walau bagaimanapun, peraturan pasaran yang ketat dan reputasi SEC kerana mencurigai mata wang kripto boleh menjejaskan cita-cita sektor kewangan.
Menurut laporan oleh firma pengurusan aset Bernstein, tokenisasi aset diterjemahkan kepada peluang $5 trilion dalam tempoh lima tahun akan datang, dengan $2 trilion dalam mata wang dan deposit bank dan $3 trilion dalam stablecoin dan token CBDC.
Penganalisis menambah bahawa stablecoin dan token CBDC, bersama-sama dengan pertanian hasil dalam pasaran terdesentralisasi, akan bersaing dengan deposit bank sebagai pelaburan dan kenderaan simpanan.
Laporan Citi Global Perspectives and Solutions 2023 menyuarakan sentimen ini, mengunjurkan bahawa menjelang 2030, $4-5 trilion dalam sekuriti digital token akan diedarkan, dengan $1 trilion dikaitkan dengan pembiayaan perdagangan berasaskan DLT- (teknologi lejar teragih).
Sejumlah $1.9 trilion hutang korporat bukan kewangan dan separa berdaulat, $1.5 trilion dana hartanah, $0.7 trilion ekuiti/modal teroka swasta dan $0.5-$1 trilion dalam pembiayaan dan cagaran sekuriti, serta $1 trilion dalam pembiayaan perdagangan , akan diberi token menjelang 2030.
Menurut anggaran, jumlah pasaran blockchain yang boleh ditangani menjelang 2027 ialah $147 bilion.
Apakah masalah dengan blockchain di Wall Street
Wall Street dihadkan apabila ia melibatkan pelaburan dan perdagangan aset kewangan tertentu seperti pendapatan tetap, ekuiti persendirian dan alternatif lain berbanding ekuiti awam, mengakibatkan kurang peruntukan aset tersebut dan premium untuk aset dengan akses operasi.
Sesetengah aset mungkin telah diandaikan sebagai tidak popular di kalangan pelabur kerana ia sukar diakses atau mahal untuk diurus.
Pada masa kini, komponen infrastruktur pasaran kewangan yang berbeza dikendalikan melalui sistem yang berbeza, beberapa daripadanya telah dibangunkan pada zaman COBOL dan Telex.
Pembayaran mempunyai teknologi mereka sendiri, begitu juga penemuan aset dan padanan pra-dagang, manakala penjelasan dan penyelesaian dikendalikan secara berasingan.
Beberapa lapisan industri kewangan mengendalikan data yang sama, tetapi mereka melakukannya dalam sistem terpencil mereka sendiri, jadi banyak maklumat perlu ditukar.
Perdagangan pertukaran melibatkan skim komunikasi yang kompleks. Pembayaran rentas sempadan melalui beberapa gelung pada sistem perbankan koresponden.
CSD (depositori keselamatan pusat) dan CCP (pusat penjelasan rakan niaga pusat) melaksanakan penyelesaian pasca perdagangan ke atas dana dan bon, masing-masing direka untuk mengurangkan risiko rakan niaga dan kegagalan penyelesaian.
Sistem bersatu seluruh industri akan membantu menyelesaikan masalah ini. Tokenisasi dan DLT dimainkan di sini tiada lagi perdamaian, kegagalan penyelesaian, menunggu dokumen faks atau 'asal' tiba melalui pos atau pilihan pelaburan yang dihadkan oleh kesukaran operasi dalam akses.
Pada akhirnya, infrastruktur asli digital akan boleh diakses secara global, tersedia 24/7/365, dan disepadukan dengan kontrak pintar dan sistem automasi yang didayakan DLT, yang akan membolehkan kes penggunaan yang tidak boleh dilakukan dengan infrastruktur tradisional.
Bergantung pada falsafah atau profil pelaburan pelanggan, produk baharu boleh terdiri daripada instrumen hutang yang terakru setiap hari, setiap jam atau bahkan setiap minit, kepada membenamkan pemantauan ESG (persekitaran, sosial dan tadbir urus) masa nyata.
Pada tahap kontrak pintar, nuansa setiap aset boleh ditangkap.
Sebagai contoh, kontrak pintar boleh diprogramkan untuk mengedarkan token tunai secara automatik untuk tindakan korporat atau dividen.
Oleh itu, tokenisasi menyediakan kecairan lancar 24/7 untuk aplikasi seperti cagaran, penyelesaian atom dan segera, penemuan aset pantas, pembayaran bersyarat, tindakan korporat yang dikawal oleh kontrak pintar dan ciri produk baharu, serta pematuhan yang dikuatkuasakan pada peringkat token.
Pelajaran untuk dipelajari
Walaupun inisiatif tokenisasi telah berkembang dengan ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini, adalah sama penting untuk mengkaji cabaran semasa dan belajar daripadanya.
Sebagai satu contoh, kita boleh melihat di ASX (Australian Securities Exchange).
Untuk mempertingkatkan perkhidmatan penjelasan, penyelesaian, pendaftaran aset dan penerbit pasca perdagangan, ASX menyusun semula CHESS (Sistem Sub-Register Elektronik Rumah Penjelasan) pada tahun 2015.
Secara teorinya, projek itu bertujuan untuk mengubah susunan teknologi tanpa menjejaskan proses perniagaan.
Pasukan itu menghentikan projek itu dan menghapuskan pelaburan $165 juta disebabkan oleh beberapa isu, walaupun teknologi menjanjikan kualiti dan kecekapan.
Antara pelajaran yang boleh dipelajari oleh Wall Street daripada ASX termasuk yang berikut.
- Memandangkan peralihan daripada sistem warisan berpusat kepada infrastruktur teragih adalah rumit, program tadbir urus pengurusan perlu dirombak secara menyeluruh untuk semua pihak berkepentingan.
- Melaksanakan transformasi yang kompleks haruslah berperingkat dengan rancangan penyampaian yang boleh diurus.
- Aliran kerja perniagaan perlu diolah semula untuk persekitaran yang diedarkan di mana kependaman lebih tinggi daripada sistem berpusat dan kontrak pintar/DLT boleh menawarkan kemungkinan baharu.
- Keputusan terbaik boleh dicapai dengan mengoptimumkan proses dalam dan luar lejar dengan teliti.
Aspek kawal selia dan undang-undang
SEC baru-baru ini telah mengambil tindakan terhadap beberapa syarikat crypto, menyebabkan ramai yang membuat spekulasi tentang niat mereka terhadap industri.
Namun begitu, apabila anda melihat seseorang seperti Larry Fink dari BlackRock, pengurus aset terbesar di dunia, memfailkan untuk melancarkan Bitcoin ETF, anda tahu dia tahu apa yang akan datang.
Selain itu, jika anda menganggap bahawa Invesco, Fidelity, WisdomTree dan firma kewangan besar lain juga memfailkan tempat Bitcoin ETF, anda menyedari bahawa syarikat ini tidak akan melakukan apa-apa tanpa mengetahui ia akan berjaya.
Selain itu, apabila anda mendengar Jerome Powel dari Fed mengatakan kripto mempunyai 'kuasa yang kekal,' anda tahu ia benar-benar berlaku.
Jadi, kita perlu belajar membaca daun teh untuk mentafsir semua isyarat itu dan tidak terpengaruh oleh ketakutan yang ditimbulkan kepada kita.
Walaupun AS bergelut untuk menyelesaikan perkara mengenai peraturan crypto, persekitaran pengawalseliaan crypto di negara lain agak menggalakkan.
Dengan undang-undang MiCA (Markets in Crypto-Assets) yang terkenal satu akta yang telah dibuat selama lima tahun Eropah sedang meletakkan permaidani merah untuk mata wang kripto.
Dari segi aspek perundangan tokenisasi dalam kewangan perdagangan, UK telah mengiktiraf dokumen perdagangan elektronik sebagai dokumen undang-undang.
Ini merupakan peristiwa penting untuk penggunaan blockchain kerana undang-undang Inggeris mengawal 80% daripada transaksi kewangan global.
Undang-undang yang menggubal syor Suruhanjaya Undang-undang mengenai dokumen perdagangan elektronik telah ditandatangani menjadi undang-undang pada 20 Julai 2023.
Kata-kata akhir
Walaupun teknologi blockchain boleh mengganggu pasaran kewangan tradisional dengan cara yang ketara, dan institusi kewangan utama nampaknya bersemangat untuk menerimanya, masih terdapat banyak halangan kawal selia, undang-undang dan teknikal untuk diatasi sebelum ia boleh diterima pakai secara meluas.
Walaupun begitu, ramai pakar percaya bahawa teknologi ini akhirnya akan menjadi sebahagian daripada sistem kewangan global.
Maria Carola ialah Ketua Pegawai Eksekutif StealthEX.io, pertukaran mata wang kripto tanpa penjagaan segera dengan lebih 1,300 aset disenaraikan. Selepas menamatkan pengajian di Universiti Vilnius, Maria menghabiskan hampir sedekad dalam ruang crypto, bekerja dalam pemasaran dan pengurusan untuk pelbagai projek blockchain termasuk dompet, pertukaran dan agregator.
Ikuti Kami Twitter Telegram Facebook
Penafian: Pendapat yang dinyatakan di The Daily Hodl bukan nasihat pelaburan. Pelabur perlu melakukan usaha wajar sebelum membuat pelaburan berisiko tinggi di Bitcoin, cryptocurrency atau aset digital. Sila ambil perhatian bahawa pemindahan dan perdagangan anda berada pada risiko anda sendiri, dan apa-apa kehilangan yang anda mungkin tanggung adalah tanggungjawab anda. Hodl Harian tidak mengesyorkan membeli atau menjual sebarang kriptografi atau aset digital, dan juga Hodl harian penasihat pelaburan. Sila ambil perhatian bahawa The Daily Hodl menyertai pemasaran afiliasi.
Imej Pilihan: Shutterstock/Tatkhagata/Mingirov Yuriy
Sumber: https://dailyhodl.com/2023/09/21/wall-street-sees-blockchain-technology-as-a-game-changer/