2023 Akan Menjadi Tahun Pemulihan Pasaran Kripto, Konsensus Peraturan dan M&A

Kami telah melihat peristiwa dahsyat pada tahun 2022 meninggalkan kesannya pada aliran masa yang melanda pasaran mata wang kripto. Ramai yang meramalkan bahawa kegagalan pasaran yang disaksikan sepanjang tahun lepas akan membawa kepada kehancuran industri dan akan menghakis kepercayaan pengguna secara tidak dapat dipulihkan. Walau bagaimanapun, dengan teknologi blockchain yang sedang menerima pakai dan perkembangan berkaitan sedang dijalankan, pemulihan pasaran membawa pelabur kembali ke pasaran.

2023 akan menjadi tahun yang didominasi oleh aktiviti pengawal selia global, permintaan yang semakin meningkat dalam kalangan pelabur untuk platform boleh diaudit dan satu siri penggabungan dan pengambilalihan besar. Kami boleh menjangkakan untuk melihat lebih banyak syarikat Wall Street mengumumkan perkongsian dan tawaran pembelian dengan pembekal blockchain.

Tasik Angsa Hitam

Pasaran kripto kekal sebagai ruang yang sangat berpecah-belah, tetapi terpencil, mengalami kekurangan kerjasama, penyelarasan dan penyeragaman. Kesan pemecahan ini dirasakan paling teruk oleh pengguna, yang terpaksa menghadapi kerugian kewangan yang besar. Chainalysis melaporkan bahawa 2022 adalah tahun paling menguntungkan untuk penggodam, mengatasi markah $3.8 bilion, meningkat daripada $3.3 bilion tahun sebelumnya. Dan ini hanyalah angka yang menggambarkan jumlah dana yang dicuri. Perlu diingat bahawa sesetengah penipu masih beroperasi di ruang blok yang tidak kelihatan atau di bawah nama projek yang kelihatan boleh dipercayai.

Dengan pembangunan ekosistem mata wang kripto, isu keselamatan telah menjadi kebimbangan utama dalam industri. Penyebaran industri yang berterusan dalam ruang Web3 juga mewujudkan vektor serangan baharu yang harus dipertimbangkan dan dimeterai sebelum ia dieksploitasi. Ditambah lagi dengan kekurangan buku panduan amalan global yang komprehensif tentang keselamatan blockchain dan kami mendapat senario "setiap lelaki untuk dirinya sendiri" yang tidak adil kepada pengguna.

2022 telah menyaksikan kejatuhan terbesar gergasi yang kelihatan tidak dapat dihalang seperti itu 3AC, FTX, dan Terra/Luna. Dakwaan mengenai kejatuhan FTX dan jaminan tanpa nama $250 juta pengasasnya — Sam Bankman-Fried, adalah ilustrasi yang baik mengapa penglibatan pihak berkuasa kawal selia adalah wajar. Apabila tonggak industri berkaki tanah liat itu runtuh, orang ramai pasti mula memikirkan semula keperluan peraturan dan pematuhan dalaman syarikat yang sedang berkembang pesat. Tetapi masa lalu adalah masa lalu dan pemain industri, dan pengguna, harus melihat ke hadapan ke masa depan, yang menjanjikan perkembangan baharu. Memandangkan amalan dan pengalaman yang diperoleh, kami boleh menjangkakan bahawa pertukaran, infrastruktur DeFi dan pemain pasaran lain akan menjadi lebih dipercayai, telus dan terkawal, sekali gus memupuk persekitaran yang lebih menarik.

Kawal selia Ini, Kawal Selia Itu

Peristiwa yang disebutkan di atas bergema ke tahun 2023 dengan suara yang menyeru agar peraturan yang lengkap baik pulih industri kripto, atau bahkan pembongkaran infrastruktur sedia ada dengan harapan untuk memulakan kebangkitan semula. Sekiranya peraturan kurang, adalah logik untuk mengharapkan syarikat percaya bahawa senario 'laissez faire' sedang dimainkan dan mula beroperasi tanpa kawalan. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa produk sampingan positif yang telah diekstrusi daripada pengalaman pahit 2022.

Kepentingan mengawal selia industri kripto tidak boleh dipandang remeh, kerana kehadiran rangka kerja undang-undang yang boleh diminta untuk akauntabiliti adalah yang memberikan ketenangan fikiran kepada pelabur dalam operasi pasaran mereka. Kekurangan rangka kerja undang-undang bersatu dan diterima umum yang berkaitan dengan industri mata wang kripto sudah pasti penghalang utama untuk kemasukan berskala besar ke dalam sektor itu di pihak institusi. Dengan sedikit atau tiada sokongan daripada pihak berkuasa negeri yang lebih kecil dalam kes penipuan, pelabur terpaksa beralih kepada amalan jenayah undang-undang antarabangsa hanya untuk mendapati bahawa aspek undang-undangnya yang berkaitan dengan mata wang kripto sangat berpecah-belah dan dipertikaikan sehinggakan usaha memulihkan dana yang hilang nampaknya. hampir sia-sia.

Trend positif ialah keinginan umum negara terkemuka untuk mengukuhkan peraturan mata wang kripto. MiCA dan Peraturan Biden rangka kerja adalah titik permulaan yang baik, tetapi penyahglobalisasian ekonomi dunia yang semakin meningkat menyebabkan sedikit ruang untuk dokumen undang-undang tersebut mempunyai kuasa yang menyeluruh. Brazil nampaknya mendahului dari segi rejim pelesenan, diikuti oleh UK dengan Rang Undang-undang Perkhidmatan Kewangan dan Pasarannya, yang kedua-duanya menggariskan rangka kerja undang-undang operasi untuk syarikat crypto dalam bidang kuasa tersebut. Afrika berkemungkinan menjadi peneraju dalam menghalalkan kripto bersama-sama dengan dunia Arab, terutamanya Dubai, yang menerajui pertuduhan untuk mewujudkan persekitaran yang menggalakkan untuk pelabur kripto.

Jenayah siber juga menjadi titik tumpuan bagi lebih ramai pengguna yang meminta perjanjian insurans yang boleh dilaksanakan dalam rantaian, atau melalui keselamatan platform yang akan memantau keseluruhan kitaran hayat projek, memandangkan audit tidak lagi boleh dipercayai. Pada dasarnya, ini adalah satu langkah ke arah pemusatan yang lebih besar bagi industri terdesentralisasi, tetapi itu nampaknya satu-satunya cara untuk memastikan pematuhan terhadap peraturan dan akauntabiliti, tanpa mengira ciri teknikal teras blockchain.

Kerentanan dompet jagaan telah memperkukuh kesedaran keselamatan pengguna terhadap penyimpanan aset. Hasilnya ialah peningkatan yang ketara dalam bilangan pengguna dompet bukan jagaan dan perkakasan. Dengan kepercayaan dan keyakinan yang beransur-ansur kembali ke pasaran, pertukaran terpusat kekal sebagai tempat pertama pengguna baharu pergi apabila mereka ingin berdagang aset digital. Sebab di sebaliknya adalah rangkaian ciri yang luas dan kemudahan yang mereka sediakan dalam mengakses Web3, perdagangan dan kemudahan lain. Platform sedemikian wajar berkembang untuk memberi pengguna mereka lebih banyak peluang meneroka kemungkinan ruang terdesentralisasi dengan bantuan perkhidmatan terpusat yang bertanggungjawab dan boleh dipercayai.

Lebih Banyak Penggabungan dan Pengambilalihan

Bersama-sama datang realiti pasaran yang sering diabaikan, tetapi sebenarnya merupakan blok asas perniagaan. Penggabungan dan pengambilalihan adalah penting untuk memastikan proses perniagaan berjalan, mengedar semula jenama dan mengekalkan bar persaingan yang tinggi. Dengan kejatuhan FTX yang telah menghancurkan ruang kripto, banyak syarikat kini berebut-rebut untuk mengambil bahagian dan merebut sebahagian daripada banyak perniagaan gergasi yang berpecah-belah itu dibiarkan tanpa pengawasan. Penggabungan dan pengambilalihan telah berkembang dalam kedua-dua bilangan dan volum transaksi dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dengan pemain dari Wall Street menjadi antara peserta yang paling aktif. Contoh pergerakan pasaran dalaman boleh didapati dalam pemerolehan Binance terhadap CoinMarketCap dan kegilaan di sekitar Coindesk.

Apabila turun naik berkurangan, harga syarikat mata wang kripto menjadi stabil dan meningkat dengan peningkatan keseluruhan dalam permodalan pasaran. Sebagai contoh, pertukaran Bitget menerima beberapa tawaran pemerolehan daripada pelbagai syarikat daripada industri yang berbeza secara diametrik selama bertahun-tahun, yang paling murah hati adalah daripada perniagaan yang tidak berminat dengan dunia kripto. Syarikat kewangan yang ingin membuat kemasukan ke dalam pasaran mata wang kripto tidak sabar-sabar untuk membeli infrastruktur berasaskan blockchain yang sesuai, tetapi syarikat yang mempunyai sesuatu untuk ditawarkan tidak akan tergesa-gesa untuk berpisah dengan aset mereka. Tiga hingga lima tahun akan datang adalah penting dan berkemungkinan akan menyaksikan perjanjian M&A terbesar dalam sejarah perniagaan, dan ia akan datang dari dunia mata wang kripto.

Tinjauan Dan Ramalan

Memandangkan pemusatan terus mendominasi pada tahun 2023, menjadi jelas bahawa kerajaan akan memainkan peranan penting dalam pembangunan industri kripto. Polarisasi ekonomi global yang semakin meningkat, dan tumpuannya pada nasionalisasi dengan sisihan daripada Dolar AS sebagai mata wang rizab, mendorong untuk pengenalan CBDC untuk penempatan antarabangsa. Penggunaan CBDC berkemungkinan besar akan memberi impak yang besar ke atas pasaran kripto, kerana ia akan menghakis pengaruh stablecoin dan mata wang kripto bebas dengan menjejaskan pengguna ke arah aset digital yang disokong dan terjamin dengan turun naik yang rendah. Menjelang awal tahun 2023, kira-kira a sedozen CBDC telah dilancarkan, dengan 17 projek dalam mod perintis dan 72 lagi dalam pembangunan.

Kecairan adalah penting untuk pasaran kripto, jadi ramai yang melihat BTC dan ETH ETF sebagai penyelesaian. Penggunaan instrumen tersebut boleh menjejaskan pendedahan pelabur tradisional kepada mata wang kripto. Jika Bitcoin ETF adalah diluluskan, pasaran boleh menyaksikan kebangkitan semula pada 2023 dengan suntikan baru keyakinan pelabur atas dasar peraturan.

Akhir sekali, definisi mata wang kripto di negara yang dikuasai oleh Amerika Syarikat dan pengenalan bil berkaitan mungkin memberi impak yang besar kepada keseluruhan pasaran mata wang kripto. Sekiranya AS mengeluarkan CBDC yang disokong Dolar, medan permainan crypto global akan dibentuk semula dengan ketara dan banyak negeri perlu menyesuaikan program CBDC mereka untuk kekal berdaya saing atau menyelesaikannya sama sekali.