3 kesilapan utama yang perlu dielakkan semasa berdagang niaga hadapan dan opsyen crypto

Peniaga baru biasanya tertarik kepada pasaran hadapan dan opsyen kerana janji pulangan yang tinggi. Peniaga-peniaga ini menonton pengaruh yang mencatatkan keuntungan yang luar biasa, dan pada masa yang sama, berbilang iklan daripada bursa derivatif yang menawarkan leverage 100x kadangkala tidak dapat dinafikan bagi kebanyakan orang. 

Walaupun peniaga boleh meningkatkan keuntungan dengan berkesan dengan kontrak derivatif berulang, beberapa kesilapan boleh dengan cepat mengubah impian keuntungan besar menjadi mimpi ngeri dan akaun kosong. Malah pelabur berpengalaman dalam pasaran tradisional menjadi mangsa kepada isu pasaran mata wang kripto tertentu.

Derivatif mata wang kripto berfungsi sama seperti pasaran tradisional kerana pembeli dan penjual mengikat kontrak bergantung pada aset asas. Kontrak itu tidak boleh dipindahkan merentasi bursa yang berbeza, dan juga tidak boleh ditarik balik.

Kebanyakan bursa menawarkan kontrak pilihan berharga dalam Bitcoin (BTC) dan Ether (ETH), jadi keuntungan atau kerugian akan berbeza-beza mengikut turun naik harga aset. Kontrak pilihan juga menawarkan hak untuk memperoleh dan menjual pada satu tarikh kemudian untuk harga yang telah ditetapkan. Ini memberi pedagang keupayaan untuk membina strategi leveraj dan lindung nilai.

Mari kita siasat tiga kesilapan biasa yang perlu dielakkan semasa berdagang niaga hadapan dan opsyen.

Convexity boleh membunuh akaun anda

Isu pertama yang dihadapi oleh peniaga apabila berdagang derivatif mata wang kripto dipanggil convexity. Dalam keadaan ini, deposit margin mengubah nilainya apabila harga aset pendasar berayun. Apabila harga Bitcoin meningkat, margin pelabur meningkat dalam terma dolar AS, membenarkan leverage tambahan.

Isu ini muncul apabila pergerakan bertentangan berlaku dan harga BTC runtuh; akibatnya, margin simpanan pengguna berkurangan dalam terma dolar AS. Peniaga sering menjadi terlalu teruja apabila berdagang kontrak niaga hadapan, dan angin kencang positif mengurangkan leverage mereka apabila harga BTC meningkat.

Pengambilalihan utama ialah peniaga tidak seharusnya meningkatkan kedudukan semata-mata disebabkan oleh penghantaran yang disebabkan oleh peningkatan nilai deposit margin.

Margin terpencil mempunyai faedah dan risiko

Pertukaran derivatif memerlukan pengguna untuk memindahkan dana daripada dompet spot biasa mereka ke pasaran niaga hadapan, dan sesetengahnya akan menawarkan margin terpencil untuk kontrak kekal dan bulanan. Pedagang mempunyai pilihan untuk memilih antara cagaran silang, bermakna deposit yang sama berfungsi berbilang kedudukan atau diasingkan.

Terdapat faedah untuk setiap pilihan, tetapi pedagang pemula cenderung keliru dan dibubarkan kerana gagal mentadbir deposit margin dengan betul. Sebaliknya, margin terpencil menawarkan lebih fleksibiliti untuk menyokong risiko, tetapi ia memerlukan gerakan tambahan untuk mengelakkan pembubaran yang berlebihan.

Untuk menyelesaikan isu sedemikian, seseorang harus sentiasa menggunakan margin silang dan memasukkan henti rugi secara manual pada setiap dagangan.

Berhati-hati, bukan setiap pasaran pilihan mempunyai kecairan

Satu lagi kesilapan biasa melibatkan perdagangan pasaran pilihan tidak cair. Perdagangan opsyen tidak cair meningkatkan kos pembukaan dan penutupan kedudukan, dan pilihan sudah mempunyai perbelanjaan terbenam disebabkan oleh turun naik yang tinggi crypto.

Pedagang pilihan harus memastikan minat terbuka adalah sekurang-kurangnya 50x bilangan kenalan yang diingini untuk berdagang. Minat terbuka mewakili bilangan kontrak tertunggak dengan harga mogok dan tarikh tamat tempoh yang telah dibeli atau dijual sebelum ini.

Memahami turun naik tersirat juga boleh membantu peniaga membuat keputusan yang lebih baik tentang harga semasa kontrak opsyen dan cara ia mungkin berubah pada masa hadapan. Perlu diingat bahawa premium pilihan meningkat bersama turun naik tersirat yang lebih tinggi.

Strategi terbaik adalah untuk mengelakkan membeli panggilan dan meletakkan dengan turun naik yang berlebihan.

Ia mengambil masa untuk menguasai perdagangan derivatif, jadi pedagang harus bermula dengan kecil dan menguji setiap fungsi dan pasaran sebelum meletakkan pertaruhan besar.