LooksRare membuat debutnya pada 10 Jan dan pasaran NFT yang dilancarkan baru-baru ini telah menarik banyak perhatian, bukan sahaja kerana volum dagangan hariannya melebihi dua kali ganda Openea pada hari kedua dagangan, tetapi juga kerana ia telah menjadi taman permainan baharu untuk peniaga basuh.
Dagangan basuh ialah satu siri aktiviti dagangan yang melibatkan peniaga yang sama membeli dan menjual instrumen yang sama secara serentak, mewujudkan volum dagangan yang tinggi secara buatan dan harga pasaran yang dimanipulasi untuk aset yang sedang dimainkan.
Di Amerika Syarikat, perdagangan basuh dalam pasaran kewangan tradisional adalah menyalahi undang-undang sejak 1936 dan skandal terbaharu yang dipublikasikan berkaitan dengan perdagangan cucian ialah manipulasi LIBOR pada tahun 2012.
Walaupun perdagangan cucian telah dikawal dan dipantau rapi oleh bursa dan pengawal selia, ia nampaknya telah menemui laluan baharunya dalam ruang kripto yang tidak terkawal dan terutamanya dalam pasaran NFT seperti LooksRare.
Pasaran milik masyarakat adalah pedang bermata dua
LooksRare bermula dengan niat yang baik untuk berkongsi keuntungan dalam komuniti. Insentif token dan ganjaran dagangan pada asasnya adalah senjata rahsia yang menarik jumlah yang tinggi dan mengalahkan Openea dalam fesyen berkelajuan ringan sejurus selepas pelancarannya, tetapi faktor yang sama ini juga telah menjadi alat pencuci senjata yang digunakan oleh peniaga untuk membanjiri pasaran.
LooksRare nampaknya telah meramalkan kemungkinan perdagangan cucian yang boleh didorong oleh ganjaran dagangan yang lumayan, tetapi menurut Dokumen LooksRare, mereka percaya kos dagangan daripada yuran platform dan yuran royalti akan terlalu tinggi untuk mencipta sebarang insentif untuk perdagangan cucian. Menariknya, realiti menunjukkan sebaliknya.
Graf di atas menunjukkan bahawa pengguna harian dan urus niaga harian daripada LooksRare hanyalah sebahagian kecil (2% hingga 3%) OpenSea, tetapi volumnya lebih daripada tiga atau empat kali ganda OpeaSea.
Menggunakan 19 Jan sebagai contoh, volum dagangan purata pada LooksRare ialah kira-kira $380,000 bagi setiap pengguna manakala di OpenSea hanya $3,000. Begitu juga, purata volum dagangan bagi setiap transaksi adalah sekitar $415,000 pada LooksRare, manakala untuk OpenSea ia hanya $1,676.
Pada asasnya, apa yang ditunjukkan oleh data ialah sekumpulan pengguna yang sangat kecil yang melaksanakan dagangan bernilai ratusan ribu dolar. Ini pastinya tidak kelihatan seperti taman permainan untuk pembeli NFT biasa. Dengan yuran platform 2%, yuran royalti dan yuran gas yang tidak menentu daripada rangkaian Ethereum, peniaga basuh nampaknya masih dapat mencari tempat yang manis untuk mengimbangi kos dan keuntungan mereka.
Mari kita lihat bagaimana peniaga mencuci mendapat keuntungan daripada membeli dan menjual NFT yang sama.
Ganjaran dagangan LooksRare diedarkan selama 721 hari dalam empat fasa. Ganjaran harian adalah yang tertinggi semasa 30 hari pertama dalam Fasa A dan jumlah ganjaran adalah yang tertinggi dalam Fasa C (240 hari). Jumlah ganjaran dagangan yang boleh diperolehi oleh peniaga tunggal untuk mana-mana hari tertentu ialah produk ganjaran dagangan LOOKS harian tetap (2,866,500 LOOKS) dan nisbah antara volum dagangan individu pedagang dan jumlah volum dagangan hari itu. Oleh itu, lebih banyak jumlah dagangan yang dicipta oleh peniaga, lebih banyak ganjaran yang mereka perolehi. Mekanisme ini mencipta insentif yang hebat untuk jumlah dagangan cucian yang besar. Sebagai tambahan kepada ganjaran dagangan, peniaga juga boleh memperoleh sebahagian daripada yuran platform yang dikutip berdasarkan jumlah LOOKS yang dipertaruhkan serta ganjaran yang dipertaruhkan dan ganjaran pembekal kecairan. Tetapi berbanding dengan ganjaran dagangan yang diperoleh daripada dagangan cucian, ganjaran lain adalah terlalu kecil dan hampir kepada ralat pembundaran, jadi ia tidak akan dipertimbangkan di sini. Jumlah dagangan sehari LooksRare terbesar adalah pada 19 Januari 2022. Dengan merancang 10 dompet teratas yang didagangkan pada hari itu, dua dompet menonjol dengan lebih daripada $90 juta dolar AS didagangkan pada hari itu daripada setiap satu seperti ditunjukkan dalam graf di bawah . Aktiviti daripada kedua-dua dompet ini juga menunjukkan pembelian dan penjualan berulang-alik antara mereka, yang merupakan petunjuk jelas tentang perdagangan cucian. Selalunya peniaga basuh memilih NFT dengan yuran royalti 0% seperti Meebits atau Terraforms jadi satu-satunya kos daripada perdagangan ialah yuran platform 2% dan yuran gas. Dalam contoh khusus ini, pada 19 Jan, peniaga membeli dan menjual Loot beberapa kali menggunakan kedua-dua dompet ini pada harga sekitar 6,500 kali ganda harga lantai. Berdasarkan peruntukan ganjaran dagangan dan mengandaikan kedua-dua dompet itu milik peniaga yang sama, jumlah volum dagangan daripada pedagang ini pada 19 Jan ialah $186 juta; ganjaran dagangan yang diperoleh daripada dagangan ialah $6.2 juta dan yuran yang dibayar ialah $3.7 juta (menggunakan $4.9 sebagai harga pasaran LOOKS dan yuran platform 2%), menghasilkan keuntungan bersih sebanyak $2.5 juta, iaitu 1.34% daripada pulangan harian atau bersamaan 12,661 % pulangan tahunan. Melihat pada 24 jam terakhir (sehingga 24 Jan), 29% daripada ganjaran LOOKS pergi ke 10 pedagang teratas. Begitu juga, apabila melihat hari volum dagangan terbesar, 19 Jan, 28% daripada ganjaran pergi ke 10 pedagang teratas. Sebahagian besar daripada ganjaran diberikan kepada sebilangan kecil peniaga cucian. Ini tidak betul-betul mengikut falsafah LooksRare tentang "Oleh orang NFT, untuk orang NFT." Berkongsi keuntungan dalam masyarakat nampaknya gagal setakat ini dan bahagian terbesar keuntungan hanya diberikan kepada beberapa peniaga sahaja. Seperti yang dinyatakan dengan betul oleh Delphi Digital, model ini tidak mampan dalam jangka panjang dan volum dagangan berkemungkinan menurun dengan ketara apabila peniaga basuh beransur-ansur pergi apabila ia tidak lagi menguntungkan. LooksRare masih jauh lagi untuk bersaing dengan OpenSea dari segi bilangan pengguna dan volum dagangan NFT royalti bukan sifar. Menarik untuk melihat bagaimana dinamik berubah apabila ganjaran dagangan berkurangan separuh dalam Fasa B bermula pada 10 Februari 2022. Pandangan dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pandangan penulis semata-mata dan tidak semestinya mencerminkan pandangan Cointelegraph.com. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko, anda harus membuat kajian sendiri semasa membuat keputusan. Sumber: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareBagaimana ganjaran perdagangan diperuntukkan
Melihat lebih dekat pada peniaga cucian dengan jumlah dagangan harian $90 juta
Kebanyakan ganjaran dagangan di LooksRare pergi kepada peniaga basuh
