Bolehkah Perdagangan Derivatif Menjadi Penyelesaian kepada Kemeruapan Kripto? – crypto.news

Selama bertahun-tahun, ekosistem kripto mengalami ketidaktentuan yang menyusahkan, yang telah menyekat tumpuan pada perdagangan derivatif untuk mencuba dan mengekang keadaan. Perdagangan derivatif kripto telah berkembang selama bertahun-tahun dan telah meletakkan dirinya sebagai penyelesaian kepada penghujung pahit ketidaktentuan pasaran. Dagangan derivatif sepadan dengan ketidaktentuan pasaran crypto kerana mata wang digital terus mendapat populariti, menjadi aset pelaburan dan medium pertukaran dalam urus niaga kewangan.

Apakah Derivatif dalam Kripto?

Terdapat pelbagai jenis perdagangan derivatif yang boleh diuruskan oleh peniaga, seperti niaga hadapan kripto, pilihan kripto dan kontrak kekal. Derivatif ini memberikan cara berbeza pedagang boleh memanipulasi pasaran dan mengurangkan kerugian dengan ketara.

Perdagangan derivatif menerangkan sebarang kontrak, tidak semestinya dalam pasaran crypto, dengan nilai yang ditentukan oleh aset asas. Sama seperti dalam pasaran kewangan tradisional, nama derivatif bermaksud bahawa mereka memperoleh nilai mereka daripada pelaburan seperti saham, bon, kadar faedah, mata wang fiat dan mata wang kripto.

Perdagangan kripto derivatif berfungsi dengan cara pembeli dan penjual mengikat kontrak untuk menjual mata wang kripto asas. Dalam kes itu, derivatif hanya bergantung pada nilai aset asas dan tidak boleh mempunyai nilai yang wujud. Oleh itu, derivatif Bitcoin bergantung dan memperoleh nilai daripada nilai bitcoin.

Terdapat pelbagai jenis perdagangan derivatif dalam rangkaian kripto, tetapi persoalannya tetap, bolehkah perdagangan derivatif menjadi penyelesaian kepada ketidaktentuan kripto?

Mari kita lihat dengan lebih mendalam pada pelbagai jenis dagangan derivatif.

Niaga Hadapan Crypto

Niaga hadapan Crypto melibatkan pembeli dan penjual dengan perjanjian untuk menjual aset digital pada masa hadapan. Kedua-dua pihak bersetuju pada tarikh dan jumlah tertentu lebih awal daripada masa. Kedua-dua peniaga mempunyai syarat yang sama, tetapi butiran kontrak mungkin berbeza-beza. Dagangan hadapan melibatkan ramalan pergerakan harga masa depan dan sentimen pasaran.

Dagangan hadapan tidak menjamin keuntungan, dan kadangkala pedagang mungkin rugi bergantung pada perubahan harga aset digital pada masa hadapan. Contohnya, jika harga semasa BTC adalah pada $20,000, peniaga derivatif boleh membeli atau menjual kontrak niaga hadapan dengan menjangkakan sama ada penurunan harga atau kenaikan.

Jika pembeli membeli kontrak niaga hadapan crypto bernilai satu Bitcoin ($20,000) dan ia meningkat kepada $30,000 pada masa kontrak ditutup, pembeli akan memperoleh $10,000. Sekiranya harga menjunam kepada $15,000 pada masa penutupan kontrak, pembeli akan mengalami kerugian sebanyak $5,000.

Pilihan Kripto

Pilihan kripto juga membolehkan pedagang membeli atau menjual mata wang kripto pada harga tertentu pada tarikh akan datang. Pilihan kripto juga membenarkan pembeli untuk tidak membeli aset jika mereka memilih. Seorang peniaga boleh memilih pilihan panggilan yang membolehkannya membeli aset pada tarikh tertentu atau opsyen jual yang membolehkannya menjual aset pada tarikh tertentu.

Walau bagaimanapun, peniaga pilihan crypto perlu membayar yuran untuk membeli kontrak. Seorang peniaga akan menanggung kos untuk memasuki kontrak, sebagai contoh, jika opsyen crypto berharga $500 dan melebihi harga sebenar aset yang mereka ingin beli. Atas sebab ini, pilihan kripto bukanlah keputusan perdagangan derivatif yang paling disukai kerana peniaga mesti membayar yuran tanpa mengira hasil perdagangan. Walau bagaimanapun, peniaga boleh menggunakan hak mereka untuk tidak memenuhi kontrak jika ia tidak sesuai dengan kehendak mereka, tetapi yuran yang dibayar untuk membeli kontrak tidak akan dikembalikan.

Kontrak Kekal Kripto

Kontrak perpetual Crypto ialah derivatif crypto yang paling popular kerana, tidak seperti niaga hadapan dan opsyen, ia tidak mempunyai tarikh luput. Atas sebab ini, seorang peniaga boleh memegang jawatan selama yang mereka mahu, selagi mereka membayar yuran pegangan, yang dirujuk sebagai kadar pembiayaan. Akaun pedagang juga harus mempunyai margin – jumlah minimum yang diperlukan.

Sebab Mengapa Perdagangan Derivatif Boleh Menjadi Penyelesaian kepada Kemeruapan Kripto

Ketidaktentuan pasaran Crypto telah menghadapi bahagiannya dalam naik turun yang ketara, yang menyukarkan pedagang untuk merentasi ekosistem crypto. Jadi, bagaimanakah perdagangan derivatif akan menjadi penyelesaian kepada ketidaktentuan pasaran?

Untuk Niaga Hadapan Kripto

Sebelum terlibat dalam niaga hadapan, seorang peniaga perlu menentukan tempoh kontrak. Selepas itu, peniaga mesti memilih tempoh pilihan mereka dalam pertukaran, antara pilihan mingguan, dwi-mingguan, suku tahunan, dsb.

Bergantung pada pilihan mereka, sebagai contoh, seorang peniaga boleh pergi panjang, bertaruh bahawa Bitcoin akan meningkat, atau pergi pendek, bertaruh bahawa Bitcoin akan berkurangan. Pertukaran akan memadankan pedagang dengan seseorang yang memilih arah yang bertentangan dalam pertaruhan. Apabila menyelesaikan pertaruhan, seorang pedagang perlu menyerahkan dana mereka bergantung pada turun naik Bitcoin.

Niaga hadapan kripto berguna apabila berdagang kerana seorang peniaga tidak perlu memasuki pasaran dengan nilai semasanya tetapi boleh bertaruh tentang bagaimana pasaran akan berlaku. Jika pertaruhan peniaga memihak kepada mereka, mereka mengira keuntungan.

Untuk Pilihan Kripto

Tidak seperti niaga hadapan, peniaga boleh menggunakan pilihan untuk meletakkan pilihan panggilan, memberikan mereka hak untuk membeli mata wang maya pada harga yang dipersetujui apabila kontrak tamat. Seorang peniaga perlu meletakkan opsyen jual untuk menjual Bitcoin pada harga yang dipersetujui sebaik sahaja kontrak tamat.

Sebagai contoh, jika peniaga meletakkan pilihan panggilan tamat tempoh bulanan untuk Bitcoin pada $20,000, dan harganya meningkat kepada $25,000, dia mungkin akan menggunakan haknya untuk membelinya dan memperoleh keuntungan. Langkah ini membantu peniaga bergerak melalui ketidaktentuan crypto dan masih membuat keuntungan.

Namun begitu, jika harga menjunam pada akhir bulan, peniaga akan mengelak sebarang kerugian dengan membiarkan pilihan tamat tempoh. Bagaimanapun, peniaga perlu membayar premium yang pada mulanya dipersetujuinya untuk dibayar semasa kontrak.

Untuk Kontrak Kekal

Pedagang boleh sama ada pergi panjang atau pendek bergantung pada pandangan mereka terhadap harga pasaran masa depan. Kadar pendanaan positif berlaku apabila ramai pedagang mempunyai kedudukan panjang, dan harga kontrak kekal meningkat secara berperingkat di atas harga spot. Atas sebab ini, semua jawatan panjang mesti membayar semua kedudukan pendek. Tambahan pula, untuk kadar pembiayaan negatif, semua kedudukan pendek mesti membayar kedudukan panjang.

Walaupun pasaran berubah-ubah, peniaga insentif menggunakan kontrak berterusan untuk menutup posisi beli. Oleh itu, membuka posisi jual membawa harga aset, seperti Bitcoin, kembali kepada harga pasaran sebenar.

Bagaimana Dagangan derivatif Kripto Membantu Semasa Kemeruapan Kripto

Tingkatkan Kecairan

Derivatif kripto cenderung untuk meningkatkan kecairan – betapa mudahnya pesanan boleh diurus niaga dalam pasaran tanpa menjejaskan harga aset. Atas sebab ini, peningkatan kecairan mendorong penawaran dan permintaan yang tinggi untuk aset, memudahkan kebolehcapaian untuk pembeli dan penjual.

Meningkatkan kecairan bermakna kurang risiko kerana seseorang sentiasa bersedia untuk mengambil bahagian lain dari kedudukan. Selain itu, ia mengurangkan kos urus niaga, kegelinciran lebih rendah, dan keadaan pasaran menjadi lebih baik.

Mengurangkan Risiko

Perdagangan derivatif kripto melindungi portfolio pedagang daripada risiko yang tidak dijangka akibat turun naik yang tinggi dalam pasaran kripto. Pasaran derivatif bertujuan untuk menarik lebih ramai peniaga profesional dan pelabur institusi kerana ia mengurangkan risiko yang dibawa oleh pendedahan portfolio kepada insiden risiko ekor.

Paling penting, peniaga boleh mengambil kesempatan daripada perdagangan derivatif untuk meramalkan risiko, terutamanya semasa keadaan pasaran yang tidak jelas seperti apabila harga opsyen biasanya terlebih beli.

Penemuan Harga Dioptimumkan

Berkenaan turun naik pasaran crypto, peniaga boleh mengambil kesempatan daripada derivatif crypto dengan menentukan harga semasa aset digital tertentu. Dalam istilah orang awam, derivatif kripto boleh mendorong pengoptimuman penemuan harga dengan membolehkan pedagang sama ada pergi pendek atau panjang. Akibatnya, ia meningkatkan kebolehpercayaan harga peniaga dan menjadikan pasaran lebih cekap.

Kesimpulan

Ketidaktentuan Crypto telah menyebabkan kesan yang ketara ke atas ekosistem crypto, yang menjadikan derivatif kripto sebagai syurga untuk membantu bergerak melalui pasaran yang tidak boleh ditanggung. Pelabur juga menggunakan derivatif untuk melindung nilai portfolio mereka daripada pergerakan pasaran yang buruk. Pedagang boleh membuka kedudukan yang berada dalam hubungan yang bertentangan atau negatif dengan kedudukan semasa mereka; ia mengurangkan potensi kerugian dengan ketara.

Selain itu, spekulasi harga masa depan kripto melalui derivatif kripto memberi pedagang kelebihan yang lebih baik melalui pergerakan pasaran yang buruk jika pasaran memihak kepada mereka. Secara keseluruhannya, perdagangan derivatif kripto ialah penyelesaian yang diperlukan oleh alam kripto untuk memerangi ketidaktentuan kripto.