Usahawan Kripto Menyokong Terra Pelancaran Semula Di Tengah-tengah Kesangsian, Mengatakan Kejatuhan Harga Akan Memupuk Penerimaan Institusi

Penjaga kripto Hex Trust berkata kemerosotan baru-baru ini stablecoin TerraUSD (UST) dan token saudara perempuannya Luna akan mengumumkan lebih banyak campur tangan oleh pengawal selia, membuka jalan kepada lebih banyak pengurus aset untuk menyertai ruang crypto.

H

ong Kong Kepercayaan Hex telah bekerja rapat dengan Makmal Terraform apabila token kripto syarikat yang berpangkalan di Singapura, UST dan Luna, runtuh awal bulan lalu. Firma kustodian kripto itu berkata ia telah berjaya mengelak "pertumpahan darah" dengan membubarkan kedudukan cagarannya pada hari-hari sebelum letupan itu.

Hex Trust telah melihat tanda amaran mula muncul pada hujung minggu 7 dan 8 Mei, apabila pelabur mula mengeluarkan dana mereka daripada Anchor Protocol, platform pinjaman kripto yang menjanjikan pembayaran faedah hampir 20% untuk deposit UST. Sepanjang dua hari berikutnya, UST kehilangan tambatannya kepada dolar AS, menjunam sebanyak 25%, menurut penjejak CoinGecko.

Walaupun Terraform Labs adalah salah satu pelabur dalam pusingan pendanaan Hex Trust $88 juta yang diumumkan pada bulan Mac, penjaga kripto itu berkata ia tidak menerima sebarang maklumat daripada Terraform Labs semasa keruntuhan berlaku. Terraform Labs, yang turut membangunkan Anchor, menggantung talian swap UST dengan stablecoin lain—tanda jelas bahawa ia tidak lagi dapat mempertahankan nilai UST.

“Nasib baik kami sangat konservatif dari perspektif risiko,” kata pengasas bersama dan Ketua Pegawai Eksekutif Hex Trust, Alessio Quaglini dari ibu pejabat firma itu di Hong Kong. "Kami sentiasa terlalu bercagar, jadi kami tidak perlu mengambil apa-apa kerugian daripada pihak pinjaman bercagar."

Hex Trust ialah firma penjaga kripto yang melindungi kunci peribadi pelanggan—kata laluan yang membolehkan pengguna menghantar dan menerima mata wang kripto—daripada kecurian atau kehilangan tidak sengaja. Penjaga biasanya memperoleh yuran untuk memegang aset supaya pengurus aset boleh menumpukan pada keputusan pelaburan.

Quaglini percaya hak penjagaan akan menjadi "ramuan rahsia" untuk pembangunan industri rantaian blok dalam jangka panjang kerana firma sepertinya membolehkan institusi kewangan tradisional untuk mengemudi dengan selamat pasaran crypto yang berkembang pesat dan tidak menentu.

Malah, penjualan baru-baru ini mungkin ternyata bermanfaat, menurut Quaglini, kerana ia harus mendorong pengawal selia untuk lebih terlibat dalam pasaran crypto, yang seterusnya akan memupuk penerimaan lebih cepat oleh pelabur institusi yang firmanya berkhidmat.

Pada awal Jun, parlimen Jepun meluluskan undang-undang penting yang menghendaki syiling stabil dipatok pada tender yang sah dan menjamin hak pemegangnya untuk menebusnya pada nilai muka. Sementara itu, sepasang senator AS yang dwipartisan telah memperkenalkan rang undang-undang crypto yang termasuk stablecoin, dan kerajaan UK telah mencadangkan meminda peraturan sedia ada untuk memberi Bank of England kuasa untuk menguruskan pengeluar stablecoin yang gagal.

Pasaran kripto kini dalam fasa "triage hospitalisasi", menurut Quaglini, dengan ramai pelabur masih menilai kerosakan dan mengorientasikan semula portfolio mereka. "Saya fikir keindahan pasaran ini ialah ia menyesuaikan semula dengan cepat dan dinamik," katanya.

Industri kripto menyaksikan kekayaan bernilai hampir $800 bilion hilang sejak Mei, menurut CoinGecko pada hari Selasa. Luna, yang dicipta untuk membantu mengekalkan tambatan UST kepada dolar, jatuh kepada hampir sifar.

Sebelum krisis, data CoinGecko menunjukkan bahawa paras pasaran UST telah mencapai paras tertinggi $19 bilion pada awal Mei, dan Luna telah memuncak pada $41 bilion pada awal April. Tetapi kedua-dua mata wang kripto yang digabungkan itu turun kepada kira-kira $1 bilion menjelang akhir Mei. Letupan itu mendatangkan malapetaka pada Terra, blok blok yang telah menjadi tuan rumah lebih daripada 100 aplikasi terdesentralisasi dan mempunyai hampir 4 juta pengguna.

Tuduhan baru-baru ini telah tersebar di Twitter dan dalam laporan media yang tidak disahkan mengenai Do Kwon, Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas bersama Terraform Labs, mengeluarkan $80 juta sebulan sebelum nahas itu. Usahawan itu bagaimanapun telah menolak dakwaan tersebut.

Sementara itu, Terraform Labs dilaporkan menghadapi siasatan daripada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS sama ada pemasaran syarikat UST telah melanggar undang-undang perlindungan pelabur, menurut sebuah Bloomberg News laporan. Terraform Labs juga dikatakan sedang disiasat oleh polis Korea Selatan atas dakwaan bahawa kakitangannya menggelapkan beberapa pegangan bitcoin syarikat, Financial Times and Bloomberg dilaporkan. Siasatan dibuat selepas sekumpulan pelabur Korea Selatan memfailkan aduan terhadap Kwon dan rakan pengasasnya Daniel Shin atas dua pertuduhan termasuk penipuan, media tempatan Agensi Berita Yonhap kata bulan lepas.

Di sebalik semua ini, secara mengejutkan, sesetengah peniaga kripto terus menyuarakan sokongan mereka terhadap langkah Terraform Labs untuk menghidupkan semula ekosistem Terra, yang termasuk pelancaran rantaian blok baharu yang meninggalkan UST dan berjalan semata-mata pada versi baharu Luna. Untuk menyediakan akses kepada pelanggan untuk menuntut token, Hex Trust, bersama beberapa bursa crypto seperti Huobi dan Kucoin, juga telah menyokong kemunculan semula Terra.

"Kelajuan melampau pertumbuhan Anchor adalah apa yang pada asasnya membawa keseluruhan rantaian blok ke tahap di mana jumlah nilai yang dikunci dalam stablecoin UST terlalu besar untuk topi pasaran blok Terra itu sendiri," kata Quaglini.

“Selain itu, apa yang dibina Terra sangat mengagumkan dan masyarakatnya agak besar,” tambahnya. "Jadi, saya tidak akan terkejut jika masyarakat akan terus mempercayai apa yang telah dibina oleh Terra."

Tetapi yang lain tetap tidak yakin. Bencana itu jelas telah menjejaskan keyakinan pelabur terhadap ekosistem Terra. Keraguan itu nampaknya dicerminkan dalam harga Luna baharu, yang menjunam sebanyak 77% dalam beberapa jam selepas blockchain Terra dilancarkan semula pada 28 Mei, menurut CoinGecko. Syiling crypto diselesaikan pada kira-kira $2.5 pada hari Selasa.

Sementara itu, Hex Trust mengumumkan sehari sebelumnya bahawa ia juga akan mula menawarkan pelanggan akses kepada aplikasi terdesentralisasi yang dibina di atas Polygon, rantaian blok saingan yang baru-baru ini melancarkan dana berjuta-juta dolar untuk menarik projek dari Terra.

"Idea Do Kwan memulakan projek baharu dengan kepimpinan yang sama dan beberapa mekanisme insentif yang berbeza benar-benar mencabar untuk mendapatkan pelabur dan pemaju," kata Thomas Dunleavy, penganalisis kanan di firma kripto-data Messari. “Ia hampir semua spekulasi pada ketika ini. Saya tidak nampak di mana ada daya maju jangka panjang untuk pelabur asas.”

Dilesenkan di Hong Kong dan Singapura, Hex Trust telah menguruskan turun naik crypto dari hari pertama. Ia diasaskan semasa "musim sejuk crypto" 2018, apabila beratus-ratus projek token runtuh, harga jatuh 80% dan volum dagangan berkurangan selama berbulan-bulan.

LEBIH DARIPADA FORBESTetapan Semula Hebat Crypto: Bagaimana Pelabur Aset Digital Akan Pulih Daripada Kemerosotan $1 Trilion PasaranBy Michael del Castillo

Pengenalan Quaglini kepada dunia kripto datang semasa sembang sambil minum kopi pada tahun 2014, apabila seorang rakan bank menerangkan kepadanya bagaimana bitcoin berpotensi mengganggu perbankan dan kewangan tradisional. Quaglini berkata dia serta-merta asyik dengan teknologi itu dan kemudiannya membuat pembelian bitcoin pertamanya pada sekitar $300.

“Ia tidak selalunya berlaku dalam hidup anda bahawa terdapat kelas aset baharu yang akan datang ke pasaran,” kata Quaglini, yang baru-baru ini bekerja di First Abu Dhabi Bank selepas berkhidmat di peminjam Sepanyol BBVA dan suruhanjaya sekuriti Itali. "Semua kelas aset lain lebih kurang adalah serupa dari segi cara ia dikendalikan oleh entiti berpusat, tetapi mata wang kripto benar-benar mengganggu," katanya.

Lelaki berusia 39 tahun itu mengasaskan Hex Trust dengan kerjasama Rafal Czerniawski, bekas ketua teknologi di bank pelaburan CLSA. Kedua-duanya menghabiskan kira-kira dua tahun untuk mempersiapkan pelancaran platform jagaan mereka dan menyertai kumpulan pertama pelanggan firma itu pada penghujung 2019.

Mac lalu, Hex Trust melonjak pada kereta muzik NFT dan menjadi penjaga berlesen pertama yang menawarkan karya seni berkaitan rantaian blok dan koleksi digital lain untuk pelanggan institusi. Sejak itu, ia berkembang lagi dengan bekerjasama dengan pusat kuasa blockchain yang berpangkalan di Hong Kong Jenama Animoca dalam usaha sama untuk membina dompet NFT untuk pemain.

“Itulah peluang sekali dalam seumur hidup untuk bekerjasama dengan pemain paling berjaya dalam ekosistem, dan mempunyai peluang untuk benar-benar membawa platform kami ke skala, dan menawarkannya kepada berjuta-juta pelanggan yang bermain dalam permainan yang paling terkenal. permainan blockchain, "kata Quaglini.

Di bawah perkongsian itu, pemain gelaran Animoca, termasuk permainan metaverse perdana Kotak Pasir, akan dapat menyimpan aset dalam permainan mereka dengan Hex Trust. Dompet firma itu akan disepadukan dengan portfolio pelaburan Animoca yang terdiri daripada lebih daripada 340 syarikat berkaitan NFT dan projek rantaian blok, dan akhirnya dengan yang lain di luar ekosistem Animoca.

“Tiada senario pemenang-ambil-semua di sini…ia adalah perkara biasa bagi pelabur untuk memegang aset di beberapa tempat, sama seperti cara orang ramai memegang wang dalam berbilang akaun bank,” kata Yat Siu, pengasas bersama dan pengerusi Animoca. "Saya pasti melihat Hex Trust menjadi salah satu yang utama di luar sana."

Walaupun Quaglini mengatakan perkhidmatan penjagaan adalah ramuan rahsia, berita semakin meluas. Pertukaran kripto seperti milik Brian Armstrong Coinbase dan Cameron and Tyler Gemini Winklevoss telah memperoleh syarikat infrastruktur penjagaan mereka sendiri. Sementara itu, gergasi pembayaran digital Paypal telah membeli permulaan keselamatan kripto, dan BNY Mellon, bank kustodian terbesar di dunia, telah membentuk unit baharu untuk membantu pelanggan menyimpan, memindahkan dan mengeluarkan aset digital.

Hex Trust, bagi pihaknya, kini sibuk menubuhkan hab serantau baharu di Dubai, kata Quaglini. Pelan pengembangan itu dibuat selepas Dubai meluluskan undang-undang baharu yang mengawal selia perniagaan aset maya termasuk perkhidmatan perdagangan dan penjagaan pada awal Mac. Undang-undang baru telah menarik minat jutawan Changpeng Zhao's Binance, Sam Bankman-Fried's FTX dan beberapa pertukaran kripto lain untuk disediakan di sana. Quaglini berkata Hex Trust juga merancang untuk menubuhkan pejabat serantau tambahan di Eropah dan Bahamas.