Pertukaran Crypto Bitvavo berhutang sehingga $300M oleh Genesis

Pertukaran kripto Eropah Bitvavo adalah sebahagian daripada apa yang dipanggil jawatankuasa pemiutang yang cuba mendapatkan lebih daripada $1.8 bilion daripada Genesis Trading Barry Silbert dan syarikat induknya, Digital Currency Group (DCG). Ini menurut sumber yang biasa dengan perkara itu yang bercakap terus dengan Protos.

Apabila pertukaran FTX yang berpangkalan di Bahamas runtuh pada bulan November, Genesis terpaksa menggantung penebusan. Akibatnya, selain membekukan $175 juta aset dagangan Genesis, ia juga meninggalkan Genesis dan DCG berhutang kepada tiga pemiutang utama — $ 900 juta kepada Gemini kembar Winklevoss, $ 350 juta kepada sekumpulan pelabur yang diketuai oleh firma pelaburan Eldridge, dan, menurut sumber, sehingga $500 juta kepada Bitvavo. (Untuk rekod, Bitvavo meletakkan angka ini hampir $300 juta.)

bitvavo didakwa juga melihat pertaruhannya program terjejas. Platform ini menawarkan sehingga 10% hasil ke atas aset yang dipertaruhkan dan biasanya tuntutan lebih daripada $40 juta dalam jumlah transaksi harian.

Sebagai sebahagian daripada usaha mereka untuk menarik balik wang mereka, Gemini dan Bitvavo telah membentuk jawatankuasa pemiutang. Mereka juga telah mengekalkan firma guaman Kirkland & Ellis sebagai penasihat undang-undang dan bank pelaburan global Houlihan Lokey sebagai penasihat kewangan.

Jika pemiutang berjaya mengambil semula dana mereka, ia boleh mengurangkan dengan ketara kewangan Genesis Trading.

Baca lebih lanjut: Ada apa dengan pertukaran crypto Gemini dan hubungannya dengan FTX?

Protos telah menghubungi Bitvavo untuk mendapatkan ulasan dan akan mengemas kini cerita ini jika dan apabila maklumat baharu tersedia.

Hutang lapuk antara Genesis dan Gemini

Menurut Gemini Earn's Soalan Lazim, mungkin boleh mendapatkan kembali wang pengguna Gemini Earn jika Genesis Trading dan DCG boleh mengutip pinjaman daripada penghutang terbesar mereka.

Genesis dan DCG juga boleh mengumpul dana dalam pusingan pembiayaan ekuiti baharu atau meneruskan penstrukturan semula hutang mereka. Ini, bagaimanapun, akan mengambil masa.

DCG baru-baru ini disuntik Cagaran bernilai $140 juta ke dalam Genesis Trading untuk menambah dana yang dibekukan pada FTX. Walau bagaimanapun, syarikat memerlukan sumber pembiayaan baharu untuk membayar balik hutang mereka.

Syarat asal pakej pinjaman dengan Eldridge menunjukkan bahawa baki perlu dibayar pada tahun 2023. Walau bagaimanapun, Eldridge kini menyasarkan untuk mengutip secepat mungkin kerana kedudukan DCG dan Genesis yang terdedah.

Ketua Pegawai Eksekutif Barry Silbert memberitahu pemegang saham itu DCG menggunakan pinjaman daripada Eldridge dan pinjaman $575 juta daripada Genesis untuk membiayai peluang pelaburan dan membeli semula saham daripada pemegang saham bukan pekerja.

DCG sedang meneruskan tuntutan $1.2 bilion dalam kes muflis Three Arrows Capital (3AC). Ia mengambil alih tuntutan untuk melindungi Genesis Trading. Silbert berkata DCG berada di landasan untuk memperoleh pendapatan $800 juta pada 2022.

Walaupun pendapatan, Genesis dan DCG kekal terdedah disebabkan oleh hutang $1.7 bilion kepada syarikat luar dan kerugian $175 juta dalam krisis FTX. Mereka mungkin pulih jika mereka boleh mendapatkan kembali sebahagian besar dana daripada penghutang seperti 3AC. Walau bagaimanapun, mereka mungkin perlu melalui penstrukturan semula untuk menyelesaikan isu tersebut.

Untuk berita lebih lanjut, ikuti kami di Twitter and berita Google atau dengar podcast penyiasatan kami Diinovasi: Blockchain City.

Kemas kini 17:35 UTC, 15 Dis: Sejak artikel ini diterbitkan, Bitvavo telah menghubungi Protos untuk mengesahkan bahawa ia adalah/telah menjadi ahli apa yang dipanggil jawatankuasa pemiutang.

Menurut Bitvavo, ia juga telah menjalankan pelbagai transaksi pinjaman dengan Genesis pada masa lalu dan sebenarnya mengejar tuntutan bersih di suatu tempat di kawasan $250-$300 juta. Ini, katanya, bergantung pada nilai aset kripto yang mendasari.

Bitvavo memberitahu Protos, “Berdasarkan maklumat yang diberikan oleh Genesis/DCG, nampaknya jumlah penuh akan dibayar balik dari semasa ke semasa.

“Sementara itu, dan jika perlu, Bitvavo memutuskan untuk mengambil bahagian untuk melindungi pengguna (menggunakan perkhidmatan pertaruhan luar rantaian) untuk memastikan pelanggan boleh mendapat akses kepada dana mereka apabila diperlukan.”

Tajuk berita juga telah dikemas kini untuk mencerminkan angka $300 juta yang dipetik oleh Bitvavo.