Crypto Hedge Fund Mendapat Bekas CIO BlackRock sebagai Ketua Strategi

Bekas ketua pegawai pelaburan dana lindung nilai pelbagai strategi BlackRock menyertai dana lindung nilai kripto kuantiti Strix Leviathan untuk meluaskan set strategi dan membantu firma menangkap peluang dalam pasaran.  

Pengurus aset terbesar di dunia diupah Matthew McBrady pada tahun 2014 untuk merombak proses pelaburan dan struktur operasi dana lindung nilai berbilang strategi bernilai $1.5 bilion — peranan yang dipegangnya selama hampir tiga tahun.  

Sebelum BlackRock, McBrady adalah ketua strategi pelaburan dan pengurusan risiko di penasihat pelaburan alternatif Silver Creek Capital Management dan naib presiden untuk kumpulan ekuiti persendirian Amerika Utara Bain Capital. Terdahulu dalam kerjayanya, beliau adalah ahli ekonomi antarabangsa dengan Janet Yellen dalam Majlis Penasihat Ekonomi Presiden Clinton.

"Pengalaman luas Matt dalam membina dan menjalankan strategi pelaburan alternatif untuk beberapa LP yang paling mencabar di dunia sememangnya tiada tandingannya," kata Ketua Pegawai Eksekutif Strix Leviathan, Sadie Raney dalam satu kenyataan. “Kemahiran dan kredibiliti beliau sebagai usahawan yang berjaya dan penasihat kepada penggubal dasar dan pemula teknologi akan menjadi aset sebenar kepada strategi pelaburan firma kami dan pelabur kami.” 

McBrady mula memantau ruang crypto pada 2017. Dia telah diperkenalkan kepada Raney beberapa tahun lalu melalui bekas rakan sekerja dan telah menjadi penasihat jawatankuasa pelaburan firma itu.

"Masa yang tepat untuk melakukan apa-apa, sebenarnya, adalah apabila strategi beli-dan-tahan yang mudah tidak lagi bagus, apatah lagi yang dominan," kata McBrady kepada Blockworks. “Saya fikir ia adalah masa yang tepat untuk memasuki kripto hanya kerana musim sejuk kripto dan semua bilangan pemain besar yang telah hilang dan tekanan dalam sistem.” 

McBrady memutuskan untuk mengambil lonjakan sepenuh masa ke dalam kripto apabila menyedari bahawa ketidakcekapan dalam ruang semakin meningkat buat sementara waktu di tengah-tengah pasaran yang tidak menentu sebahagiannya didorong oleh kejatuhan Stablecoin algoritma Terra awal tahun ini dan kebankrapan seterusnya platform terpusat, seperti pemberi pinjaman kripto Celsius.

"Peluang dalam mana-mana jenis dana lindung nilai datang daripada ketidakcekapan," kata eksekutif itu. “Anda tidak boleh meminta sektor yang lebih tidak cekap secara paten yang boleh didagangkan dalam kuantiti yang banyak daripada kripto secara umum walaupun ketika pasaran sedang meningkat, apatah lagi apabila mereka masih mengalami lebam akibat kerugian yang diambil oleh orang ramai dan kerugian yang bermakna. pemain institusi penting.”

Peluang untuk pertumbuhan dana lindung nilai

McBrady menyertai Strix Leviathan ketika firma itu sedang menyelesaikan pembinaan semula infrastruktur dagangannya untuk membolehkan sistem mencerna pelbagai data yang lebih luas.

Ditubuhkan pada 2018, syarikat itu memberi perkhidmatan kepada institusi, tabung dana, pejabat keluarga tunggal dan individu yang bernilai tinggi. Ia kini menguruskan aset $50 juta. 

Dana Nest utama Strix Leviathan mencari pulangan terlaras risiko kepada bakul beli-dan-tahan aset digital dengan menggunakan model statistik.

"Dana Nest telah menangkap 70% daripada peningkatan dan hanya 30% daripada kelemahan, sebahagian besarnya dengan mempunyai rangkaian isyarat pengurusan risiko yang sangat kaya," kata McBrady. "Jadi, a-ha [saat] pertama ialah ini boleh diubah dengan mudah menjadi ciri yang boleh ditukar menjadi isyarat mencari alfa."

McBrady berkata usaha penyelidikan firma itu tertumpu di sekitar membina strategi neutral pasaran yang melengkapkan Dana Nest.  

Ketua strategi baharu itu juga ditugaskan untuk membantu Strix Leviathan "mempertingkatkan" Dana Auroranya — strategi yang ingin menyampaikan penjanaan hasil neutral pasaran melalui strategi peruntukan arbitraj dan kecairan berisiko rendah pada platform DeFi. 

Mencari peluang dalam DeFi boleh dilakukan sebahagiannya melalui pengukuran data seperti aktiviti blockchain, kata McBrady, serta meneliti metrik penawaran dan permintaan kumpulan kecairan. 

“Sebahagian besar daripadanya ialah pemahaman — terutamanya jika anda membuat pertaruhan pada token lapisan-1 peringkat awal — 'Adakah ini sihat? Adakah ekosistem akan berkembang? Adakah orang ramai mendapati ini berguna?'” katanya. “[Banyak] yang ada di luar sana untuk dilihat oleh dunia, jadi ia hanya satu fungsi sama ada anda boleh menyalurkan usaha anda ke arah yang betul untuk mendapatkan perkara yang berguna.”

Dapatkan berita dan cerapan crypto popular hari ini dihantar ke peti masuk anda setiap petang. Langgan surat berita percuma Blockworks sekarang.