Crypto Industry Eyes 'Peraturan oleh Penguatkuasaan' SEC Meningkat

Peraturan melalui penguatkuasaan akan diteruskan tanpa ketiadaan rangka kerja undang-undang kripto yang konkrit, menurut eksekutif industri dan peguam, kerana pengawal selia berusaha untuk menonjolkan isu perlindungan pelabur baru-baru ini dalam ruang. 

Kes berkaitan kripto dan tindakan penguatkuasaan telah meningkat dalam beberapa minggu kebelakangan ini. SEC terbaharu mengenakan caj kepada 11 orang kerana didakwa mencipta dan mempromosi piramid kripto palsu dan skim Ponzi, dipanggil Forsage, yang mengumpul lebih daripada $300 juta daripada pelabur runcit.

Pengawal selia, bersama Jabatan Kehakiman (DOJ) AS juga mengenakan bayaran kepada bekas pekerja Coinbase, bersama abangnya dan rakannya, dengan dagangan orang dalam bulan lepas. SEC mendakwa dalam aduan itu sembilan token crypto berbeza ialah sekuriti.

Pada 30 Jun, DOJ mendakwa enam orang dengan kesalahan penipuan crypto dalam kes yang melibatkan kerugian lebih daripada $100 juta. Salah satunya ialah skim NFT terbesar yang diketahui dicaj setakat ini, melibatkan kononnya skim "tarik permaidani" yang melibatkan NFT Kelab Baller Ape.  

Kebanyakan aktiviti penguatkuasaan terkini telah diusahakan untuk sementara waktu, menurut Ari Redbord, ketua hal ehwal kerajaan di Makmal TRM.  

“Ini tidak semestinya penipuan atau penipuan baharu; ia adalah penipuan atau penipuan yang kini mencari jalan melalui sistem penguatkuasaan atau sistem keadilan jenayah,” katanya. "Rasanya seperti banyak yang berlaku sekarang, tetapi sebahagian daripadanya adalah kemuncak dari apa yang bermula enam bulan atau setahun yang lalu." 

Peraturan melalui penguatkuasaan berlatarbelakangkan ketidakpastian peraturan

SEC menamakan semula pasukan sibernya di Bahagian Penguatkuasaan agensi kepada Unit Aset Kripto dan Siber, pada bulan Mei. Pengawal selia pada masa itu mendedahkan bahawa ia akan menambah 20 orang kepada pasukan yang bertanggungjawab untuk melindungi pelabur dalam pasaran kripto dan ancaman berkaitan siber, menjadikan bilangan pekerjanya kepada 50.

"SEC telah meningkatkan kepanasan, dan saya menjangkakan haba itu akan berterusan dan mungkin menjadi lebih panas apabila SEC cuba mengembangkan kuasanya ke atas industri yang sudah dibanjiri dengan ketidakpastian peraturan," kata Adam Pollet, rakan kongsi dalam penguatkuasaan sekuriti dan amalan litigasi Eversheds Sutherland.

Patrick Daugherty, bekas peguam SEC dan rakan kongsi di Foley & Lardner, menambah: “Kes penipuan adalah kes yang mudah. Saya menjangkakan SEC akan membawa kes mudah untuk mencatat kemenangan mudah.”

Jabatan Kehakiman pada bulan Februari menamakan pengarah untuk Pasukan Penguatkuasaan Matawang Kripto Nasionalnya — unit baharu yang menumpukan pada penyitaan aset digital dan pelanggaran undang-undang berasaskan blokchain.

Redbord, yang sebelum TRM Labs, adalah seorang pendakwa AS dan pegawai di DOJ dan Jabatan Perbendaharaan AS, berkata bahawa peristiwa baru-baru ini seperti kejatuhan Stablecoin algoritma Terra UST dan token LUNA telah mendorong pengawal selia untuk ingin memberi penerangan tentang isu perlindungan pengguna dan risiko kestabilan dalam ruang.

“Sukar untuk mendapatkan apa-apa melalui Kongres, jadi anda tidak semestinya akan mendapat sebarang rangka kerja undang-undang yang jelas dalam masa terdekat,” tambahnya.

"Anda melihat peraturan melalui tindakan penguatkuasaan menjadi lebih baik atau lebih buruk kerana tanpa rangka kerja undang-undang yang jelas, pengawal selia akan mentafsirkan pihak berkuasa mereka sendiri."

Walaupun garis panduan agak jelas dalam ruang anti-pengubahan wang haram, mempunyai rangka kerja kawal selia yang jelas adalah penting dalam ruang sekuriti, kata Redbord. 

Tidak seperti DOJ, yang mesti membuktikan penipuan wayar, tambahnya, SEC juga mesti menunjukkan bahawa konspirator bersama berdagang atas maklumat orang dalam yang melibatkan sekuriti.

Sens. Cynthia Lummis, R-Wyo., dan Kirsten Gillibrand, DN.Y., pada bulan Jun diperkenalkan yang Akta Inovasi Kewangan Bertanggungjawab, yang mempunyai bahagian mengenai "inovasi sekuriti."

"Itu adalah sesuatu yang akan dirundingkan dan diulang dan dibincangkan untuk beberapa lama," katanya. 

Apakah yang seterusnya dalam kes Forsage?

Walaupun pemerhati industri mengharapkan SEC untuk meningkatkan tindakan penguatkuasaan dalam ruang crypto, mereka mengakui tidak semua kes akan mudah. 

Forsage, sebagai contoh, terus beroperasi walaupun menerima tindakan berhenti dan berhenti daripada SEC Filipina pada September 2020 dan Pesuruhjaya Sekuriti dan Insurans Montana pada Mac 2021.

. laman web skim yang didakwa, yang beroperasi pada masa pertuduhan difailkan, kini nampaknya ditutup. 

Pengasas Forsage diketahui terakhir tinggal di Rusia, Republik Georgia dan Indonesia. Pollet berkata defendan mungkin mencabar bidang kuasa SEC, sehingga ke tahap mereka muncul sama sekali.

SEC boleh meminta mahkamah memasukkan perintah sekatan sementara atau pembekuan aset terhadap pengendali skim penipuan yang didakwa untuk menghalang dana pelabur terus lesap sementara litigasi diteruskan, tambahnya. Tetapi nampaknya pengawal selia tidak berbuat demikian, kata Pollet, sambil menyatakan bahawa ia mungkin disebabkan oleh aset yang berkaitan berada di luar AS.

Jurucakap SEC enggan mengulas lebih lanjut aduan itu.

Redbord berkata mendapatkan pengasas bersama Forsage Mikail Sergeev dan Sergey Maslakov—yang terakhir diketahui tinggal di Rusia—ke dalam bilik mahkamah AS akan menjadi amat sukar.

Sergeev, bersama seorang lagi defendan dalam kes SEC, Lola Ferrari, berpindah ke projek baharu dan serupa yang disyaki, digelar Express Smart Game, manakala seorang lagi pencipta Forsage, Vladimir "Lado" Okhotnikov, menyalurkan trafik dari saluran YouTube Forsage ke saluran baharunya (didakwa) penipuan, Meta Force, nota aduan.

"Ia menjadi semacam nama dan memalukan," kata Redbord, "di mana anda ingin memastikan bahawa individu ini - dan Forsage khususnya - dikenali di luar sana sebagai entiti yang tidak boleh berurusan dengannya."

Dapatkan berita dan cerapan crypto popular hari ini dihantar ke peti masuk anda setiap petang. Langgan surat berita percuma Blockworks sekarang.