Pemberi Pinjaman Crypto BlockFi Muflis Selepas FTX

(Bloomberg) — BlockFi Inc. memfailkan kebankrapan, firma kripto terbaharu yang runtuh berikutan kejatuhan pantas pertukaran kripto FTX.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

BlockFi berkata dalam satu kenyataan hari Isnin bahawa ia akan menggunakan proses Bab 11 untuk "memfokuskan pada memulihkan semua obligasi yang terhutang kepada BlockFi oleh rakan niaganya, termasuk FTX dan entiti korporat yang berkaitan," sambil menambah bahawa pemulihan mungkin ditangguhkan oleh kebankrapan FTX sendiri. Bab 11 muflis membolehkan syarikat terus beroperasi sambil membuat rancangan untuk membayar balik pemiutang.

Petisyen itu, yang difailkan di New Jersey, menyenaraikan aset dan liabiliti BlockFi pada antara $1 bilion dan $10 bilion setiap satu. Syarikat itu berkata dalam kenyataan bahawa ia mempunyai kira-kira $257 juta tunai di tangan, dan sedang memulakan "pelan dalaman untuk mengurangkan perbelanjaan, termasuk kos buruh."

Memetik "kekurangan kejelasan" mengenai status FTX muflis dan Alameda Research, syarikat yang berpangkalan di Jersey City, New Jersey sebelum ini menghentikan pengeluaran dan berkata ia sedang meneroka "semua pilihan" dengan penasihat luar.

Berikutan siasatan terhadap FTX oleh Suruhanjaya Bursa Sekuriti AS dan Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi berhubung potensi penyalahgunaan dana pelanggan, ia menjadi tidak jelas kepada BlockFi di mana pembiayaan untuk saluran kredit daripada FTX AS dan cagaran pinjaman kepada Alameda, yang termasuk saham Robinhood Markets Inc. , datang daripada, Bloomberg News melaporkan awal bulan ini. BlockFi juga telah dalam proses mengalihkan asetnya kepada FTX untuk jagaan, tetapi majoriti aset itu tidak dipindahkan sebelum keruntuhan FTX.

FTX US disenaraikan dalam petisyen syarikat sebagai salah satu pemiutang tidak bercagar teratasnya, dengan pinjaman $275 juta.

Pemiutang tidak bercagar terbesar syarikat itu, Ankura Trust Company, berhutang kira-kira $729 juta, menurut petisyen itu. Ankura bertindak sebagai pemegang amanah untuk akaun kripto BlockFi yang mempunyai kepentingan, menurut laman webnya.

Kisah berterusan

BlockFi diasaskan pada 2017 oleh Zac Prince dan Flori Marquez dan pada awalnya mendapat sokongan daripada pelabur Wall Street yang berpengaruh seperti Mike Novogratz dan, kemudiannya, Valar Ventures, dana teroka yang disokong Peter Thiel serta Winklevoss Capital, antara lain. Ia membuat gelombang pada tahun 2019 apabila ia mula menyediakan akaun berfaedah dengan pulangan yang dibayar dalam Bitcoin dan Ether, dengan programnya menarik berjuta-juta dolar dalam deposit serta-merta.

Syarikat itu berkembang semasa tahun-tahun pandemik dan mempunyai pejabat di New York, New Jersey, Singapura, Poland dan Argentina, menurut laman webnya. Pengasas bersama Prince dalam temu bual Mac 2021 dengan Bloomberg berkata BlockFi menggunakan hasil daripada pusingan pembiayaan $350 juta untuk berkembang ke pasaran baharu dan membiayai produk baharu. Bain Capital Ventures dan Tiger Global adalah antara pelabur dalam pusingan itu.

Pada asalnya bernilai $3 bilion pada Mac 2021, BlockFi melihat untuk mengumpul wang pada penilaian yang dikurangkan kira-kira $1 bilion pada bulan Jun. Firma itu juga menghadapi penelitian daripada pengawal selia kewangan berhubung akaun yang mempunyai faedah dan bersetuju untuk membayar penalti $100 juta kepada SEC dan beberapa negeri AS pada Februari. SEC disenaraikan dalam pemfailan muflis sebagai pemiutang keempat terbesar BlockFi, dengan $30 juta terhutang kepada agensi itu.

BlockFi bekerja dengan FTX US selepas ia menerima pukulan $80 juta daripada hutang lapuk dana lindung nilai crypto Three Arrows Capital, yang meletup selepas penghapusan stablecoin TerraUSD pada bulan Mei.

Syarikat itu mempunyai pendedahan yang ketara kepada empayar syarikat yang diasaskan oleh bekas Ketua Pegawai Eksekutif FTX Sam Bankman-Fried. Syarikat itu menerima talian kredit $400 juta daripada FTX US dalam perjanjian yang turut memberi syarikat itu pilihan untuk memperoleh BlockFi melalui bailout yang didalangi oleh Bankman-Fried pada musim panas. BlockFi juga mempunyai pinjaman bercagar kepada Alameda Research, firma perdagangan yang diasaskan bersama oleh Bankman-Fried.

Syarikat itu adalah firma kripto terbaharu yang mencari muflis di tengah-tengah kemerosotan yang berpanjangan dalam harga aset digital. Lenders Celsius Network LLC dan Voyager Digital Holdings Inc. juga memfailkan perlindungan mahkamah tahun ini.

Kesnya ialah BlockFi Inc., 22-19361, Mahkamah Kebankrapan AS untuk Daerah New Jersey (Trenton).

–Dengan bantuan daripada Jeremy Hill dan Vildana Hajric.

(Menambahkan sejarah keterlibatan syarikat dengan FTX bermula pada perenggan kelima.)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP