- Gambaran Keseluruhan Pasaran Kripto: bagaimana komposisi pasaran crypto telah berubah, sektor mana yang mengalami pertumbuhan, menggunakan model proprietari CMC untuk menganalisis sentimen pasaran runcit.
- BTC, Acara Utama ETH: meringkaskan peristiwa penting Bitcoin dan Ethereum serta perubahan harga pada tahun 2022.
- Memahami Kripto Melalui CMC: penemuan menarik daripada membongkar data CMC.
- Sempadan Pasaran Kripto: analisis arah aliran akan datang berdasarkan cerapan pasukan penyenaraian CMC.
- Pengguna Kripto Di Seluruh Dunia: Kenali maklumat lanjut tentang siapa yang berminat dengan crypto.
Gambaran Keseluruhan Pasaran Kripto
1.1 Komposisi Pasaran Kripto: bagaimana topi pasaran kripto umum telah berubah
Permodalan pasaran crypto global telah meneruskan aliran menurunnya pada bulan Disember, dan kini telah stabil sekitar $800 bilion, mewakili kejatuhan 63.5% dari awal Januari 2022.
1.2 Analisis proprietari CMC: gunakan model dan data proprietari CoinMarketCap untuk menganalisis perubahan sektor dan gelagat pasaran runcit
Sebagai salah satu laman web terkemuka dalam crypto, CoinMarketCap menarik kira-kira 400-700 juta lawatan setiap bulan: oleh itu, mereka dapat mengumpul data tentang syiling dan sektor yang diminati orang, dan sektor mana yang paling banyak melihat pertumbuhan dari segi pengguna. penglibatan dan penyenaraian projek baharu. CoinMarketCap Research kini boleh memodelkan data ini dan meringkaskan penemuan untuk dikongsi dengan anda (data mulai 22 Dis. 2022):
* Pada Disember 2022, jumlah had pasaran crypto global menguncup sebanyak $65.64 bilion (-7.72%). Walaupun dalam persekitaran yang mencabar ini, Judi (+ 221.12%), Bergerak untuk Mendapat (+ 58.42%), dan DeFi 2.0 (+55.92%) ialah tiga sektor terkemuka teratas dengan peningkatan pasaran. Manakala sektor yang paling menderita pada bulan Disember ialah AI & Data Besar (-20.96%), Pengurusan Aset (-17.13%), dan Masternodes (-15.22%), yang kesemuanya menyaksikan had pasaran mereka menurun dengan ketara berbanding dengan jumlah pasaran.
* Apabila ia melibatkan penyenaraian baharu, terdapat lebih 34 sektor menyaksikan peningkatan jumlah syiling baharu ditambahkan pada kategori, yang berpotensi menandakan lebih banyak projek sedang dibina dan dibuat di kawasan ini. Antaranya, Ekosistem Rantaian BNB, meme, Doggone Doggerel, Ekosistem Polkadot and DeFi mempunyai jumlah syiling baharu yang paling banyak ditandakan pada bulan Disember.
1.3 Sektor yang manakah pengguna terlibat secara aktif?
Nombor penglibatan Komuniti CoinMarketCap (ditakrifkan sebagai gabungan suka, siaran dan ulasan untuk setiap sektor kripto di CMC) berpotensi dianggap sebagai proksi kepentingan runcit. Data di bawah menunjukkan 15 tema teratas dengan jumlah minat runcit terbanyak pada Disember 2022 yang disenaraikan mengikut nombor Penglibatan CMC masing-masing. Kontrak Pintar mendominasi carta, sebahagiannya didorong oleh beberapa perkara perbincangan baru-baru ini sekitar penggabungan Ethereum, Solana oleh potensi kesan oleh FTX, peningkatan populariti L1 alternatif baharu seperti Aptos, dan pertumbuhan kukuh Polygon, dsb. dalam beberapa bulan lalu.
Acara Utama Bitcoin dan Ethereum
Memahami Kripto Melalui CMC
Melihat pada kategori yang paling banyak dilihat di CoinMarketCap untuk mendapatkan pandangan tentang sektor atau naratif yang diminati pengguna runcit, kita dapat melihat bahawa:
Tahun ini bermula dengan minat yang kuat terhadap Doggone Doggerel — syiling meme bertemakan anjing, dengan Shiba Inu, Dogecoin and Syiling Baby Doge menerajui sektor ini. Shiba Inu mengumumkan pelancaran metaversenya sendiri pada Februari, manakala penyokong Dogecoin yang lantang Elon Musk membeli saham di Twitter awal tahun ini, akhirnya memperoleh syarikat media sosial itu pada bulan Oktober. Tweet Musk telah diketahui menggerakkan Dogecoin — dan syiling bertema doge lain — harga dengan ketara.
Dari April hingga Mei, minat yang ketara adalah terhadap aliran bergerak untuk mendapatkan (M2E), yang dipelopori oleh StepN dan dikuasakan oleh Token GMT. Pengguna membeli NFT kasut pada platform StepN dan memperoleh ganjaran berdasarkan bilangan langkah yang dilalui. Sejak dilancarkan pada Mac, GMT meningkat 25X dalam masa lebih sebulan, sebelum jatuh sama curam. Walau bagaimanapun, ini mendorong naratif X-to-ear, dengan banyak projek muncul.
Mulai Mei dan seterusnya, sektor DeFi jelas menonjol, diterajui oleh Terra Klasik (sebelum ini Terra). Seperti yang dibincangkan sebelum ini Menurut laporan CMC, keruntuhan Terra menyaksikan minat pengguna yang sangat tinggi dalam menjejak harga Terra dan UST. Tambahan pula, semasa masa turun naik yang tinggi, bursa berpusat terpaksa menghentikan dagangan, manakala protokol DeFi terus beroperasi tanpa kebenaran.
Satu lagi sektor utama yang diminati sejak Jun ialah Kontrak Pintar, khususnya Ethereum, yang boleh dikatakan naik tarafnya yang paling penting dalam sejarah — Gabungan — pada September tahun ini.
Akhir sekali, dalam sektor Koleksi & NFT, token lain dengan minat runcit yang kukuh ialah Ramuan Cinta Halus (SLP), token utiliti perintis main-untuk-dapat (P2E) Axie Infinity. Manakala bulanan pemain aktif telah jatuh lebih 80% sejak mencecah 2.78 juta pemain pada Januari 2022, nampaknya masih terdapat minat yang besar dalam SLP.
. Laporan industri Blockchain Gaming 2022, diterbitkan bersama Naavik, menunjukkan bahawa model P2E sememangnya mempunyai kecacatan, dan industri sedang bergerak ke arah model lain seperti bebas untuk dimiliki (F2O).
Melihat kepada perkara yang paling diperhatikan oleh pengguna CMC di tengah-tengah kemerosotan tahun 2022, kita dapat melihat bahawa mata wang kripto paling berharga di dunia — Bitcoin, secara tidak mengejutkan mendahului pertuduhan, dengan Ethereum berada di tempat kedua.
Pada musim sejuk kripto, pengeluaran BTC (-64%) secara relatifnya kurang drastik berbanding altcoin lain seperti Solana (-90%), Cardano (-80%), Shiba Inu (75%). Walau bagaimanapun, Ethereum (-67%) dan Polygon (-68%) tidak jauh, manakala BNB (-52%) sebenarnya telah menentang arah aliran dan mengatasi prestasi, menunjukkan kekuatan relatif altcoin ini.
Sebagai peneraju pasaran, BTC mengetuai pertuduhan dan seluruh pasaran mengikutinya. Pengguna runcit berkemungkinan menjejaki pergerakan Bitcoin untuk tanda-tanda pemulihan pasaran. Tambahan pula, data daripada Glassnode menunjukkan alamat BTC dengan baki yang lebih kecil (mungkin menandakan runcit) sedang mengumpul Bitcoin apabila harga menurun sepanjang tahun.
Melihat Komuniti CMCPenglibatan (gabungan suka, siaran dan ulasan) sebagai proksi minat runcit dan aktiviti organik, kita dapat melihat bahawa DeFi ialah sektor utama yang diminati — bertepatan dengan menjadi sektor yang paling banyak dilihat di CMC.
Ini berkemungkinan disebabkan oleh keruntuhan FTX, pernah menjadi lima bursa kripto terpusat teratas, dan jumlah besar deposit pengguna yang dibazirkan kerana penipuan — mendorong kesedaran meluas tentang penjagaan diri dan merit produk kewangan terdesentralisasi. Uniswap mengatasi kebanyakan volum dagangan harian CEX (kecuali Binance) selama beberapa hari pada bulan November dan dompet perkakasan Ledger mencatat rekod jualan selepas FTX hanyalah beberapa contoh — dan arah aliran (dan minat runcit) boleh menuju ke 2023.
Di tempat kedua, token dalam sektor NFT masih menjana minat pengguna runcit yang besar, walaupun Jumlah jualan NFT jatuh melebihi 85% sejak permulaan 2022. Pada H2 2022, jualan NFT dan pembeli unik telah disatukan ke dalam julat, yang berkemungkinan menunjukkan bahawa spekulator dalam lembu NFT telah pergi — manakala hanya pengguna teras dan peminat yang kekal.
Menggenapkan tiga teratas ialah sektor kontrak pintar. Token terkenal seperti Ethereum (dengan Gabungan pada bulan September), dan BNB (dengan ekosistemnya yang semakin meningkat dan aktiviti pengguna yang kukuh) berkemungkinan telah menyumbang kepada minat runcit dalam kategori ini.
Menduduki tempat kedua dengan separuh pandangan Bitcoin, Terra Classic (sebelum ini Terra) menyaksikan pemusnahan ekosistem yang dianggarkan $60B pada bulan Mei tahun ini, dan boleh dikatakan salah satu acara paling ketara pada tahun ini. Kesan riak ke atas industri menyebabkan pembubaran merentasi firma yang menggunakan lebihan leverage, dan mungkin juga menyumbang kepada kejatuhan FTX.
Akhirnya, pada ketiga, penghantaran Merge yang berjaya oleh Ethereum, satu gerakan yang sangat dinanti-nantikan dan rumit, adalah salah satu yang menonjol dalam tahun yang suram untuk crypto. Pada bulan-bulan sebelum Merge, minat pelabur tertumpu pada ETH, yang meningkat hampir 90% daripada paras terendah Jun untuk mencecah paras $2,000.
Pertukaran kripto yang paling banyak didagangkan — Binance, yang memproses $22 trilion dalam dagangan tahun ini, adalah pertukaran yang paling banyak dilihat.
Di kedua adalah pertukaran terpencar PancakeSwap, yang melihat $ 136 bilion dalam jumlah dagangan terkumpul tahun ini. Pada mulanya dilancarkan pada Rantaian BNB, PancakeSwap menambah sokongan untuk Ethereum dan Aptos tahun ini, dan mengeluarkan ciri seperti perpetual perdagangan and NFTs.
Terutamanya, kemasukan FTX dalam senarai ini adalah hasil daripada kemalangan hebat pertukaran itu ke tanah. Selepas FTX, seruan industri untuk ketelusan yang lebih tinggi menyaksikan pengeluaran bukti rizab (PoR) oleh bursa, tersedia terus di CoinMarketCap's halaman pertukaran; tujuh daripada lapan bursa (tidak termasuk FTX dan PancakeSwap) telah mengeluarkan data PoR mereka secara terbuka.
Sempadan Pasaran Kripto
Pasukan penyenaraian CoinMarketCap berkongsi Tema Utama untuk 2023
Penjagaan Sendiri
Dengan pasaran mata wang kripto di negeri itu — pulih daripada kejutan kejatuhan stablecoin Luna, keruntuhan berikutnya beberapa firma VC besar, dan dakwaan penipuan dan prosiding muflis di FTX — salah satu topik paling penting untuk 2023 akan berlaku untuk menjadi hak penjagaan diri. Memandangkan kedua-dua peniaga kripto yang berpengalaman dan pemula kripto bergelut dengan kesan daripada kegagalan syarikat kripto yang "terlalu besar untuk gagal", ini akan menjadi naratif yang lebih penting untuk menyediakan pendidikan dan sumber yang mengelilingi maksud penjagaan, penjagaan diri, kunci persendirian dan seumpamanya. untuk pelaburan crypto anda.
Sebaliknya, pertukaran kripto berpusat perlu lebih telus untuk kekal berdaya saing dengan penyelesaian jagaan diri, iaitu dengan membangunkan cara yang dipercayai untuk menunjukkan kedua-dua bukti rizab dan bukti liabiliti.
Pengawal Selia Bergerak Masuk
Dan - untungnya atau malangnya - 2023 akan menjadi tahun peningkatan pengawasan kawal selia. Memandangkan kes muflis FTX dan percubaan penipuan terhadap tiga pemain utamanya berlaku di Amerika Syarikat, pengawal selia akan mengambil perhatian tentang sebarang preseden undang-undang yang akan ditetapkan oleh mana-mana keputusan. Pengerusi SEC Gary Gensler sering mengulangi pada tahun 2022 keinginannya untuk lebih jelas peraturan - mungkin ini akan menjadi tahun kedua-dua SEC AS dan CFTC menghasilkan panduan crypto yang lebih jelas yang akan membolehkan syarikat crypto mendaftar dan beroperasi di dalam negara.
Satu tahun lagi juga telah berlalu tanpa dana dagangan pertukaran Bitcoin yang diluluskan. Dengan tarikh akhir ARK 21 Shares ETF untuk kelulusan ditolak semula kepada 15 Januari 2023, terdapat peluang (walaupun kecil) bahawa 2023 boleh menjadi tahun Bitcoin ETF.
DeFi Summer 2.0?
Kami juga melihat DEX memainkan peranan besar dalam naratif crypto 2023. GMX, DEX berfokus kekal, telah pun mengatasi Uniswap buat kali pertama dalam yuran harian yang diperoleh pada November 2022. DEX (dibina di atas Avalanche dan Arbitrum) menyaksikan popularitinya berkembang selepas kejatuhan FTX kerana ia menawarkan perpetual kripto berdagang dengan apa yang disebut-sebut sebagai yuran transaksi yang rendah. Satu lagi DEX, STFX, telah mendapat populariti musim gugur ini dan membawa model ekonomi baharu ke hadapan: perdagangan sosial dalam DeFi dengan tumpuan pada pengurusan aset jangka pendek.
Dengan inovasi dan yuran yang rendah seperti yang DEXs GMX dan STFX boleh tawarkan, kami menjangkakan cara yang lebih kreatif untuk berdagang pada 2023, apabila peniaga beralih daripada perdagangan pertukaran kripto tradisional dan berpusat dan meneroka penyelesaian DeFi penjagaan diri. Mungkin musim panas 2023 juga boleh menjadi DeFi Summer 2.0.
Apa yang Dibina?
Ada kemungkinan jika pasaran beruang berterusan, syiling tanpa nilai intrinsik seperti memecoin akan kehilangan lebih popularitinya dan sektor itu akan menyusut kerana menjadi lebih tidak menguntungkan untuk mencipta/melabur dalam memecoin. Selain itu, dengan keruntuhan kisah kejayaan stablecoin algoritmik sebenar yang pertama, 2023 mungkin melihat kurang tumpuan untuk membina projek stablecoin secara umum.
Sebaliknya, sektor yang paling berkemungkinan melihat pertumbuhan dengan lebih banyak pembina ialah GameFi, pengurusan aset terdesentralisasi (seperti STFX yang dibincangkan di atas) dan SocialFi (seperti Lens Protocol, kerana Twitter terus memainkan permainan peliknya yang berpusatkan Elon-Musk dengan pengguna).
Pasukan penyenaraian CMC menjangkakan untuk melihat pertumbuhan dalam ekosistem L1 yang lebih baharu yang melanda industri tahun ini, iaitu Arbitrum, Linera, Aptos dan Sui Network (dijangka pelancaran pada H1 2023).
Inflasi memuncak pada 2022, jadi makroekonomi pada 2023 sepatutnya bertambah baik apabila inflasi mula menurun. Gabungan faktor ini berpotensi untuk memacu rali pasaran beruang untuk Bitcoin pada tahun baharu.
Seluruh Dunia Dengan CMC
Walaupun sepanjang pasaran beruang ini, syiling meme seperti Shiba Inu dan Baby Dogecoin masih dilihat agak kerap di hampir semua wilayah di seluruh dunia.
Selain itu, Terra Classic — syiling penjenamaan semula yang dikaitkan dengan projek stablecoin algoritmik yang kehilangan pasaknya pada Musim Bunga 2022 — masih merupakan syiling yang biasa dilihat di seluruh dunia untuk pengguna CoinMarketCap, walaupun LUNA tidak pernah mendapatkan semula tambatannya.
Solana, ekosistem mata wang kripto yang bertujuan untuk menyediakan banyak fungsi yang sama (dan banyak lagi) seperti Ethereum, ialah syiling yang paling dicari hanya di Eropah, Asia dan Afrika — pengguna Amerika Utara dan Amerika Selatan kurang berminat dengan SOL. Penghujung tahun ini menyaksikan Solana Breakpoint, persidangan utama ekosistem, berlangsung di Portugal, yang boleh menyumbang kepada peningkatan minat Eropah.
Menariknya, terdapat kurang minat untuk melihat XRP di Amerika Selatan daripada yang dijangkakan, kerana Ripple (syarikat yang dikaitkan dengan token XRP) mempunyai tumpuan untuk menggunakan mata wang kripto untuk kiriman wang di Amerika Selatan melalui perkongsian mereka dengan MoneyGram.
Walaupun CoinMarketCap ialah syarikat global, majoriti pelawat kami datang dari Amerika Syarikat. Tetapi Vietnam berada di tempat kedua (walaupun dengan ⅓ daripada saiz penduduk Amerika) bagi negara yang penggunanya paling kerap melawat CMC. Kedudukan tinggi untuk Vietnam ini boleh dikaitkan dengan kepopularan melampau GameFi, atau main-untuk-mendapatkan, dalam negara — populariti yang nampaknya membawa orang Vietnam untuk menyemak harga token GameFi walaupun industri telah menerima pukulan keseluruhan (kedua-duanya dalam terma harga dan jumlah permainan P2E).
Di tempat ketiga ialah India, sebuah negara yang tidak terkenal dengan peraturan mata wang kripto yang mesra atau struktur cukainya. Walau bagaimanapun, jumlah berita negatif mengenai kripto yang datang daripada kerajaan dan bank pusat negara boleh bertanggungjawab untuk minat yang meningkat dari India dalam menyemak harga kripto — seperti yang mereka katakan, semua akhbar adalah akhbar yang baik.
Di tempat ketujuh ialah Persekutuan Rusia, sebuah negara yang penduduknya mempunyai hubungan yang rapat dengan mata wang kripto tahun ini kerana rakyatnya menghadapi kesan sekatan ekonomi yang kedua-duanya meninggalkan kripto sebagai satu-satunya alternatif yang berdaya maju manakala banyak pertukaran kripto secara serentak berhenti melayan pelanggan Rusia. Ukraine, mangsa perang Rusia, juga telah menggunakan mata wang kripto tahun ini untuk mendapatkan derma bagi usaha perang — tetapi warga Ukraine yang melawat CMC pada bahagian akhir 2022 hanya berada di tempat ke-14.
Sumber: https://en.cryptonomist.ch/2023/02/06/coin-market-cap-crypto-market-overview/