Crypto Staking Boleh Berisiko, Tetapi Terdapat Alternatif

Pertaruhan mata wang kripto telah terbukti sebagai cara yang popular untuk pelabur DeFi menjana pendapatan pasif, tetapi ia juga boleh menjadi sedikit perjudian pada masa ketidaktentuan pasaran.

Staking ialah mekanisme yang digunakan oleh beberapa rangkaian mata wang kripto yang popular, termasuk Ethereum, Solana dan Cardano, untuk memproses dan mengesahkan transaksi. Cara ia berfungsi ialah pelabur crypto mencagarkan sejumlah token kepada protokol asas, dan dalam proses melakukan ini, mereka menyediakan kuasa pengkomputeran kepada rangkaian. Sebagai balasan untuk menyerahkan token mereka ke rangkaian untuk tempoh tertentu, pelabur boleh memperoleh "ganjaran" yang diperoleh daripada yuran transaksi, yang sama ada dibayar serta-merta atau apabila tempoh pertaruhan tamat. 

Token yang dipertaruhkan bertindak sebagai cagaran dan boleh "dibakar" atau dirampas sekiranya pelabur melakukan salah laku, contohnya dengan membenarkan transaksi yang tidak sah. Ideanya ialah pelabur meletakkan cagaran supaya mereka tidak akan mengambil risiko menjejaskan rangkaian kerana jika mereka mencuba sesuatu yang bodoh, mereka akan kehilangan token mereka sendiri.

Tidak setiap mata wang kripto menggunakan staking. Sebagai contoh, Bitcoin bergantung pada mekanisme konsensus yang berbeza untuk mengesahkan transaksi. 

Pertaruhan kripto boleh menjadi sangat menguntungkan, dengan kadar ganjaran purata untuk 261 aset dipertaruhkan terbesar membayar sekitar 11% dalam hasil tahunan. Hasil yang tepat bergantung pada rangkaian. Ethereum, sebagai contoh, hanya membayar hasil 3,85% setiap tahun, manakala Polkadot menawarkan pembayaran sebanyak 14.13%.

Penalti mempertaruhkan

Seperti semua pelaburan yang baik, bagaimanapun, pertaruhan bukan sepenuhnya tanpa risiko. Seperti yang dinyatakan di atas, kebanyakan rangkaian memerlukan pengguna mesti komited untuk mengunci token mereka dalam kontrak pintar untuk tempoh masa tertentu, yang boleh berlangsung dari 30 hari hingga setahun. Pada banyak rangkaian, seperti Ethereum, Cosmos dan Tron, token ini tidak boleh ditarik balik sebelum masa penguncian minimum tamat, yang boleh berbahaya semasa turun naik. Lagipun, jika pelabur bercadang untuk mengeluarkan wang dan menukar aset mereka dengan fiat, dan nilai token itu merosot, mereka boleh memperoleh jauh lebih rendah daripada yang mereka miliki sebelum ini, walaupun apabila ganjaran taruhan mereka ditambah. 

Rangkaian tertentu yang membenarkan pertaruhan membenarkan pengeluaran awal, tetapi melakukannya secara amnya membawa penalti seperti kehilangan semua hasil yang telah dijana, atau terpaksa menunggu sehingga tujuh hari. Ini dilakukan untuk menghalang pengguna daripada mengeluarkan dana mereka lebih awal. 

Terdapat masalah lain juga. Pertaruhan “Bukan Kustodial”, yang melibatkan penggunaan dompet asli rangkaian untuk mempertaruhkan token pada protokol, selalunya merupakan proses rumit yang memerlukan kepakaran teknikal yang ketara. Untuk membantu pengguna mengatasi perkara ini, banyak pertukaran mata wang kripto terpusat menawarkan yang dipermudahkan pertaruhan "penjagaan". perkhidmatan, tetapi kemesraan pengguna ini memerlukan kos kerana pertukaran mengambil peratusan hasil yang dijana. 

Alternatif Untuk Staking

Terdapat beberapa pilihan untuk pengguna yang tidak mahu menghadapi risiko dipaksa untuk menarik balik token mereka lebih awal dan mengalami penalti pertaruhan. Satu perkembangan baru-baru ini dipanggil "pertaruhan cecair", di mana pengguna mempertaruhkan aset kripto dan menerima token alternatif yang boleh mereka gunakan di tempat lain. Pada protokol seperti Lido, jika pengguna mempertaruhkan ETH, token asli Ethereum, dalam protokol pertaruhan cecair, mereka akan menerima token yang dikenali sebagai "staked ETH, atau stETH, yang kemudiannya boleh didepositkan ke dalam protokol DeFi lain untuk memperoleh ganjaran di tempat lain, atau didagangkan untuk mata wang kripto biasa seperti BTC atau USDC.

Protokol pinjaman kripto adalah alternatif lain. Daripada token kepentingan, pelabur boleh mendepositkannya ke dalam kumpulan kecairan pada platform seperti JAUH yang boleh dipinjam oleh pengguna lain. Protokol sedemikian mengenakan faedah ke atas jumlah yang dipinjam, dan sebahagian daripada hasil tersebut akan dikembalikan kepada pemberi pinjaman. 

Pelabur juga boleh menyediakan kecairan kepada pertukaran terdesentralisasi seperti Uniswap, menderma modal yang digunakan untuk memudahkan dagangan di platform. Dalam kes ini, pengguna akan menerima sebahagian daripada yuran transaksi yang dikenakan oleh DEX, tetapi ambil perhatian bahawa sesetengah kumpulan mungkin juga mempunyai tempoh deposit minimum. 

Baru-baru ini, rangkaian blockchain yang lebih baharu telah muncul yang membolehkan pengguna menjana ganjaran tanpa perlu mempertaruhkan token atau menghadapi risiko dihukum kerana membuat pengeluaran awal. ReserveBlock ialah protokol Lapisan 1 autonomi dan terdesentralisasi sumber terbuka yang bertujuan untuk membawa utiliti yang lebih besar kepada token yang tidak boleh digunakan, dan ia menonjol kerana mekanisme konsensus "bukti jaminan" uniknya yang membolehkan mana-mana pengguna bertindak sebagai pengesah dan menjana ganjaran tanpa mempertaruhkan sebarang token. 

Untuk menjadi pengesah ReserveBlock, pengguna hanya perlu mendepositkan sekurang-kurangnya 1,000 token RBX dalam dompet mereka dan mengesahkan mereka ingin membantu rangkaian dalam memproses transaksi. Konsensus PoA ialah sistem di mana kumpulan pengesah dipersetujui oleh semua peserta rangkaian. Bersama-sama, pengesah mencapai kata sepakat mengenai penyerahan blok baharu dan urus niaga yang disertakan di dalamnya, kemudian bertindak sebagai suar untuk membolehkan pemindahan peer-to-peer bagi aset tersebut. Ganjaran transaksi kemudiannya dibayar untuk memilih pengesah secara rawak. 

Walaupun pengguna mesti mengekalkan sekurang-kurangnya 1,000 token RBX untuk terus bertindak sebagai pengesah, mereka boleh membelanjakan token mereka pada bila-bila masa tanpa mengalami sebarang penalti, bermakna tidak perlu menjalankan jenis risiko yang sama yang berkaitan dengan pertaruhan dan pemberian pinjaman. 

ReserveBlock ialah blockchain yang agak baru, tetapi token RBX boleh dibeli di pertukaran MEXC, di mana ia disenaraikan pada 8 Mac 2023.

Crypto Sesuai Untuk Pendapatan Pasif

Terdapat banyak peluang untuk memperoleh pendapatan pasif sambil memegang crypto, memberikan pelabur alternatif yang menarik kepada pelaburan tradisional. Aktiviti pertaruhan, pinjaman dan pengesahan kripto selalunya menghasilkan hasil pembayaran yang jauh lebih besar daripada yang boleh ditawarkan oleh mana-mana akaun simpanan bank, tetapi pelabur harus sentiasa mempertimbangkan risiko yang berkaitan dan kemungkinan penalti yang mungkin dikenakan jika mereka perlu mengeluarkan aset mereka lebih awal.