Bank Custodia dinafikan keahlian oleh Fed kerana hubungan crypto – Cryptopolitan

Lembaga Rizab Persekutuan telah menafikan permohonan keahlian Custodia Bank, Inc., sebuah institusi depositori tujuan khas yang disewa kerajaan yang memberi tumpuan kepada sektor aset kripto.

Lembaga itu memetik kebimbangan mengenai faktor pengurusan, kewangan dan kuasa korporat Custodia sebagai sebab untuk penafian. Bank itu telah memohon keahlian dalam Sistem Rizab Persekutuan di bawah seksyen 9 Akta Rizab Persekutuan, berusaha untuk menjadi "jambatan yang mematuhi" antara sistem pembayaran dolar AS dan ekosistem aset kripto.

Faktor pengurusan: Kekurangan sistem pengurusan risiko dan kawalan

Kajian semula Lembaga Rizab Persekutuan terhadap permohonan keahlian Custodia mendedahkan kekurangan ketara dalam sistem pengurusan risiko dan kawalannya untuk aktiviti perbankan teras.

Kekurangan ini termasuk pematuhan yang tidak mencukupi terhadap Akta Kerahsiaan Bank (BSA) dan sekatan AS, teknologi maklumat yang tidak mencukupi, audit dalaman, unjuran kewangan dan amalan pengurusan risiko kecairan.

Custodia telah mencadangkan untuk mengembangkan operasinya untuk memfokuskan hampir secara eksklusif pada aktiviti berkaitan aset kripto novel sejurus selepas kelulusan keahlian.

Walau bagaimanapun, bank itu belum lagi membangunkan rangka kerja pengurusan risiko yang mencukupi untuk aktiviti berkaitan aset kripto yang dicadangkan.

Selain itu, beberapa produk yang dianggarkan sebagai sumber pendapatan yang ketara masih dalam "fasa konsep", dan dasar, prosedur dan proses yang berkaitan dengan aktiviti berkaitan aset kripto yang dirancang kekal di peringkat awal pembangunan, terutamanya dalam bidang pematuhan. .

Oleh itu, Custodia tidak dapat menunjukkan bahawa ia boleh menjalankan perniagaan yang tidak dipelbagaikan yang tertumpu pada aktiviti berkaitan aset kripto dengan cara yang selamat dan kukuh serta mematuhi keperluan BSA dan Pejabat Kawalan Aset Asing (OFAC).

Faktor kewangan: Kekurangan kepelbagaian dan pergantungan pada pasaran aset kripto

Model perniagaan yang dicadangkan Custodia bergantung hampir semata-mata pada kewujudan pasaran yang aktif dan bertenaga untuk aset kripto, menjadikannya terdedah kepada turun naik yang ketara.

Peristiwa baru-baru ini, termasuk kebankrapan perantara aset kripto Celsius, Voyager, BlockFi dan FTX, telah menyerlahkan bahawa sektor aset kripto global dan sebahagian besarnya tidak terkawal atau tidak patuh tidak mempunyai kestabilan, dan kehelan dalam sektor itu boleh mengakibatkan tekanan di institusi kewangan memberi tumpuan kepada perkhidmatan sektor aset kripto.

Selain itu, walaupun Custodia nampaknya mempunyai modal dan sumber yang mencukupi untuk mengekalkan operasi awal, penyata kewangan pro formanya menganggap bahawa ia akan dibenarkan untuk terlibat dalam beberapa aktiviti berkaitan aset kripto yang baru.

Walau bagaimanapun, Lembaga Pengarah akan melarang Kustodia daripada terlibat dalam beberapa aktiviti tersebut kerana Kustodia tidak menunjukkan bahawa ia boleh menjalankan aktiviti dengan cara yang selamat dan sihat dan, dalam beberapa kes, juga kerana aktiviti itu tidak dibenarkan untuk bank negara.

Tanpa keupayaan untuk menjalankan aktiviti berkaitan aset kripto ini, keadaan kewangan, termasuk prospek pendapatan masa depan institusi, tidak pasti.

Model perniagaan yang dicadangkan Custodia akan memfokus hampir secara eksklusif pada sektor aset kripto dan bertujuan untuk mewujudkan hubungan lanjut antara pengantara kewangan tradisional dan ekosistem aset kripto dengan melibatkan diri dalam aktiviti berkaitan aset kripto yang baru dan belum pernah berlaku sebelum ini bagi bank ahli negara.

Memandangkan sifat spekulatif dan tidak menentu ekosistem aset kripto, Lembaga Pengarah tidak percaya bahawa model perniagaan ini konsisten dengan tujuan Akta Rizab Persekutuan.

Selain itu, jika Lembaga Pengarah meluluskan permohonan keahlian Custodia, ia akan melarang Custodia daripada terlibat dalam beberapa novel dan aktiviti yang belum pernah berlaku sebelum ini yang dicadangkan untuk dijalankan—sekurang-kurangnya sehingga masa aktiviti yang dijalankan sebagai prinsipal dibenarkan untuk bank negara dan Custodia. boleh menunjukkan bahawa ia boleh menjalankan aktiviti dengan cara yang selamat, sihat dan patuh.