Perintis Pemberontak Perbankan Digital Memanfaatkan Kripto Untuk Pinjaman Rumah

Kadar gadai janji di Amerika Syarikat meningkat dengan cepat, namun syarikat permulaan Miami berlumba-lumba untuk menjamin pinjaman rumah dengan mata wang kripto. Tiada bayaran muka diperlukan.

Milo, sebuah bank digital yang berpangkalan di Florida, kini menggunakan syiling digital untuk mendapatkan aset keras. Pelan yang lebih besar adalah untuk mengumpulkan pinjaman rumah yang disokong kripto dan menawarkannya sebagai bon kepada pengurus aset dan syarikat insurans.

Strategi itu berisiko. Pelabur dalam saham kewangan harus berhati-hati.

Semua ini sepatutnya terdengar biasa. Menggabungkan pinjaman rumah berisiko, kemudian menjualnya kepada pengurus aset yang tidak curiga adalah resipi untuk Kemelesetan Besar 2009. Selagi harga perumahan terus meningkat, pembeli rumah dapat membiayai semula dan semua orang mendapat bayaran, termasuk pemegang bon. Walau bagaimanapun, apabila harga perumahan meletup berjuta-juta skor kredit rendah peminjam ingkar. Selebihnya adalah sejarah.

Ramai ahli ekonomi melihat persamaan.

Inflasi berjalan pada kadar tertinggi dalam 40 tahun. Beberapa tahun polisi wang murah di Rizab Persekutuan membantu terlalu ramai pembeli rumah mengejar terlalu sedikit rumah baharu. Harga di banyak bahagian negara telah meningkat pada kadar yang tidak mampan.

Pada mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan minggu ini, gabenor Fed secara meluas dijangka menaikkan kadar jangka pendek sebanyak 50 mata asas, dan memberi isyarat bahawa lebih banyak kenaikan akan berlaku. Walaupun lewat, perubahan dalam dasar di Fed menghantar mesej yang menyedihkan.

. Wall Street Journal dilaporkan bahawa kadar gadai janji domestik meningkat pada kadar terpantas dalam 35 tahun. Pada 5.5%, kadar purata pada gadai janji tetap 30 tahun meningkat 71% sejak Januari. Kadar yang lebih tinggi boleh meningkatkan kos bulanan peminjam sebanyak ratusan dolar. Akhirnya, kenaikan tersebut sepatutnya menyebabkan lebih sedikit pembeli dan harga rumah yang lebih rendah.

Itulah sebabnya rancangan di Milo penuh dengan tanda amaran. Bloomberg nota bahawa Milo baru-baru ini mengumpulkan $17 juta dalam pembiayaan Siri A, dan bahawa syarikat itu telah mengeluarkan surat pra-kelulusan pada $340 juta dalam gadai janji baharu sepanjang bulan lalu. Selain itu, Josip Rupena, ketua eksekutif, mendakwa bahawa syarikat itu mempunyai senarai menunggu 8,000 pembeli rumah di Texas, California dan New York.

Pembeli tersebut akan dapat memperoleh gadai janji tanpa perlu risau tentang bayaran muka. Pemohon hanya akan mencagarkan syiling digital mereka sebagai cagaran. Ini bermakna mereka juga akan mengelakkan cukai ke atas keuntungan modal, atau kos peluang kenaikan harga crypto.

Produk itu kelihatan seperti menang-menang, dengan mengandaikan harga hartanah dan crypto terus meningkat. Kecuali terdapat tanda-tanda kedua-dua pertaruhan tidak mungkin menjadi pemenang dalam tempoh terdekat. Bitcoin
BTC
dikurangkan sebanyak 40% sejak mencecah $66,000 pada November 2021. Dan harga hartanah AS kini menghadapi halangan daripada perubahan dalam dasar Fed dan kenaikan kadar gadai janji.

Anehnya, bank pusat wang utama pada tahun 2022 telah meningkatkan pendedahan kepada mata wang kripto.

Reuters berkata pada bulan April bahawa banyak bank besar mula menawarkan crypto kepada pelanggan mereka yang paling terkenal. Morgan Stanley
MS
(CIK) memberi pelanggan sekurang-kurangnya $2 juta, akses kepada tiga dana crypto baharu. Wells Fargo
WFC
(WFC), Citigroup
C
(C), Goldman Sachs (GS) and Bank of America
BAC
(LAC) mula menawarkan produk crypto khusus tahun lepas.

Saham kewangan turun mendadak pada 2022 walaupun kadarnya meningkat. Secara tradisinya, firma kewangan telah dibantu oleh spread yang lebih luas antara kadar pinjaman dan kos pinjaman mereka. Tahun ini bank telah bergerak lebih rendah secara mendadak. Lebih banyak kelemahan nampaknya akan dipertingkatkan.

Pada $305.49 Goldman berdagang pada 7.4x pendapatan hadapan dan 1.8x jualan. Itu tidak terlalu mahal, namun ia juga tidak murah dari segi sejarah. Saham harus didagangkan dengan ketara lebih rendah jika kadar terus bergerak lebih tinggi dan crypto kekal di bawah tekanan.

Penyelidikan saya mencadangkan penurunan ke paras terendah Disember 2020 pada $240 adalah mungkin jika harga hartanah dan crypto terus pudar.

Pelabur yang agresif harus mempertimbangkan kedudukan pendek baharu sebagai kekuatan.

Untuk mengetahui cara meningkatkan hasil anda dalam pasaran secara mendadak dengan membeli pilihan pada saham seperti Ford dan Tesla, ambil percubaan selama dua minggu untuk perkhidmatan istimewa saya, Pilihan Taktikal: Klik di sini. Ahli telah membuat lebih daripada 5x wang mereka tahun ini.