FDV- Bagaimanakah Metrik Penilaian dan Pembukaan Ini Mempengaruhi Cryptos? – crypto.news

FDV adalah singkatan kepada Penilaian Dicairkan Sepenuhnya dan merupakan metrik yang diperoleh dengan mendarabkan bekalan dan harga maksimum syiling. Metrik ini mengukur risiko yang terlibat apabila melabur dalam mata wang. Jika syiling mempunyai nisbah FDV kepada MCAP yang tinggi, ia mungkin berisiko kerana ia bergelut dengan inflasi bekalan dan tekanan sampingan jualan apabila lebih banyak syiling dikeluarkan ke pasaran.

Kebanyakan orang tidak tahu tentang metrik FDV, dan mereka akhirnya mengunci aset mereka dalam projek yang tidak memberi mereka pulangan yang hebat dalam jangka masa panjang. Pada masa ini, terdapat isu Venture Capitalists yang mengambil kesempatan daripada ruang crypto. Beberapa orang, termasuk Jack Dorsey, telah cuba menjelaskan bagaimana entiti ini mengawal ruang kripto yang sebaliknya harus didesentralisasi.

Semasa pelancaran aset, sesetengah platform menjalankan pusingan jualan yang berbeza. Beberapa pusingan penjualan adalah untuk pemodal teroka dan pelabur institusi tetapi dengan tempoh meletak hak untuk memastikan mereka tidak membuang semua syiling selepas mereka pergi ke umum untuk berdagang. Jika syiling kekal dalam pasaran cukup lama untuk melengkapkan tempoh peletakan hak untuk VC dan bekalan edarannya masih tinggi, mereka mungkin membuangnya, menyebabkan harga turun dengan ketara. 

Berikut ialah maklumat lanjut tentang sebab anda perlu berhati-hati tentang MCAP, FDV dan cara aset dibuka kunci semasa memilih projek untuk mengunci dana anda.

FDV lwn. MCAP

MCAP bermaksud Permodalan Pasaran. Ia ialah jumlah nilai bersih aset kripto pada bila-bila masa. Ia boleh direalisasikan dengan mendarabkan semua syiling dalam edaran dengan harga syiling pada masa itu. Ia adalah metrik yang kebanyakan penjejak data dalam talian gunakan untuk menilai mata wang kripto mengikut saiz dan popularitinya, kerana syiling yang lebih popular mempunyai nilai yang lebih terkunci.

Metrik ini menterjemahkan bahawa syiling dengan had pasaran yang tinggi adalah lebih stabil daripada had pasaran yang lebih rendah kerana ia mempunyai lebih banyak kecairan. Ini bermakna sukar untuk syiling bermodal besar mengalami pergerakan harga yang terlalu tajam apabila urus niaga penting berlaku, bermakna kebarangkalian manipulasi pasaran dalam syiling tersebut adalah rendah.

FDV ialah jumlah nilai pasaran aset jika semua syiling telah dikeluarkan ke dalam edaran. Untuk mengiranya, anda mendarabkan bekalan maksimum syiling dengan harga semasa syiling. Metrik ini mengabaikan perubahan harga syiling jika semua bekalan akan dikeluarkan sepenuhnya ke pasaran. 

Adalah diketahui bahawa bekalan sesuatu barang kebanyakannya mempengaruhi permintaannya. Oleh itu, pelabur harus mengira nisbah antara FDV dan MCAP sebenar aset sebelum melabur di dalamnya. Lebih kecil nisbah, lebih selamat syiling daripada inflasi bekalan pada masa hadapan. Oleh itu, FDV tidak seharusnya menarik anda untuk membeli dalam mana-mana projek, tetapi nisbahnya dengan MCAP harus memberi amaran kepada anda tentang perkara yang perlu dielakkan.

Mengapa FDV Metrik Penting Semasa Melabur dalam Cryptos?

Sekiranya anda mengambil berat tentang FDV? Ya, anda sepatutnya! Seperti yang dikatakan oleh ramai pelabur yang berjaya, masa depan aset adalah perkara yang harus mendorong anda untuk melabur di dalamnya. Jika aset itu tidak kelihatan menjadi lebih baik pada masa hadapan, ia tidak berbaloi dengan risikonya. Strategi ini paling sesuai untuk mereka yang agenda utamanya adalah pelaburan nilai dalam rancangan jangka panjang.

Walaupun aset yang sama tidak kelihatan baik pada masa hadapan, ia mungkin menjadi syurga bagi pelabur jangka pendek. Walau bagaimanapun, adalah dinasihatkan untuk menyemak garis masa projek. Jika anda mengunci dana anda dengan percaya bahawa ia akan menghargai dalam jangka masa panjang dan hiperinflasi mengalahkan anda, dana mungkin turun nilai.

Ambil beberapa Contoh:

Bitcoin mempunyai bekalan maksimum 21 juta syiling. Pada masa ini, syiling mempunyai bekalan edaran sebanyak 19.056J syiling. Nisbah syiling dalam bekalan berbanding bekalan maksimum ialah hampir 1:1. Itu menunjukkan bahawa syiling sudah selamat daripada hiperinflasi. Walaupun bekalan syiling maksimum akan dikeluarkan sekarang, ia tidak akan menjejaskan harganya.

Pada masa ini, paras pasarannya berjumlah $570,332,134,644, manakala FDVnya berjumlah $628,512,982,886. Apabila anda membahagikan MCAP dengan FDV, anda mendapat 0.907. Maksudnya lebih% 90 syiling telah dibuka kuncinya. Oleh itu, ia adalah salah satu pelaburan paling selamat dengan pelan jangka panjang.

Apabila anda menganggap syiling seperti CRV atau Curve DAO Token, ia mempunyai bekalan beredar sebanyak 459,552,285.88 CRV berbanding bekalan maksimum 3,303,030,299 token CRV. Apabila anda menyelam bekalan Max dengan bekalan beredar, anda mendapati ia adalah 7.18 kali lebih besar daripada bekalan beredar. Ini bermakna jika bekalan maksimum syiling dikeluarkan hari ini, syiling itu akan mempunyai kadar inflasi melebihi 700%. 

Syiling itu juga mempunyai FDV sebanyak $4,092,150,373 berbanding MCAP sebanyak $569,450,061. Nisbah antara kedua-duanya menunjukkan bahawa melainkan bekalan edaran syiling dipotong tidak lama lagi, ia adalah kenderaan pelaburan berisiko dalam jangka panjang. 

Walau bagaimanapun, adalah dinasihatkan untuk menyelidik setiap tokenomik aset sebelum membuat kesimpulan. Sebagai contoh, CurveDAO merancang untuk mengeluarkan sehingga 2.26B syiling CRV menjelang Julai 2026. Ini bermakna bekalan syiling akan meningkat sebanyak 1.6 juta syiling dalam tempoh empat tahun akan datang. 

Sudah dua tahun sejak syiling itu dilancarkan, dan ia hanya berjaya mengeluarkan 460J syiling. Melihat kepada sejarah dan rancangannya, terpulang kepada pelabur untuk menyelidik dengan teliti dan memutuskan sama ada untuk melabur dalam syiling sedemikian dengan pemikiran jangka panjang. 

Firman Akhir

Tempoh penguncian dan peletakan hak aset kripto memastikan pelabur yang membeli projek kebanyakannya semasa pusingan jualan persendirian mereka tidak membuangnya serta-merta selepas mereka dibenarkan untuk perdagangan awam. Strategi ini ada untuk mengawal inflasi dalam bekalan syiling sambil menyediakan kecairan.

Kaedah yang digunakan oleh syarikat di sebalik banyak token kripto untuk membuka kunci aset adalah paling penting kerana ia boleh menjejaskan bekalan aset tersebut. Jika bekalan meningkat, permintaan akan meningkat. 

Menilai mata wang kripto boleh menjadi sukar kerana ia beroperasi dalam pasaran cair 24/7. Ini bermakna statistik berubah sesaat, dan mencapai ketepatan 100% adalah mustahil. Oleh itu, seseorang menggunakan penilaian relatif untuk memberitahu bagaimana pasaran berkembang. Walau bagaimanapun, penilaian ini juga boleh mengelirukan kerana aset yang terlibat mempunyai model ekonomi berbeza yang menyebabkan kesan berlabuh.

Memandangkan pembangun tahu bahawa kecairan dan dinamik penawaran vs. permintaan adalah antara perkara paling penting untuk ditangani dalam projek crypto, mereka membangunkan penyelesaian yang berbeza. Sesetengah mungkin menggunakan sistem yang memberi insentif kepada pengguna untuk memegang token mereka untuk mengakses perkhidmatan yang diberikan. 

Oleh itu, terpulang kepada pelabur untuk menyelidik dan mengkritik model ekonomi projek crypto sebelum melabur dalam. Selain itu, setiap pelabur harus bertanya kepada diri mereka sendiri bagaimana syiling itu dimiliki. Siapa yang memegang paling banyak syiling, dan adakah ia dalam edaran atau kitaran lokap. Selain itu, jika mereka memutuskan untuk menjual syiling mereka, adakah mereka akan membuangnya di pasaran terbuka, atau adakah mereka akan dibeli semula oleh orang lain?