Fed memanggil syiling digital bank pusat sebagai 'inovasi yang sangat penting'

Rizab Persekutuan pada hari Khamis mengeluarkan kertasnya yang lama ditunggu-tunggu meneroka faedah dan negatif mata wang digital bank pusat (CBDC), ketika perdebatan mengenai peraturan mata wang kripto mencecah langkahnya.

Fed membentangkan senarai kebaikan dan keburukan yang berkaitan dengan penggunaan CBDC, tetapi tidak membuat sebarang kesimpulan rasmi untuk berbuat demikian. Langkah itu dibuat ketika negara-negara seperti China terus maju dengan rancangan mata wang digital mereka sendiri, dan di tengah-tengah perdebatan meluas tentang bagaimana mata wang kripto mengubah sektor kewangan — dan bagaimana ia harus dikawal.

"Pengenalan CBDC akan mewakili inovasi yang sangat penting dalam wang Amerika," tulis Fed dalam kertas itu. 

CBDC sendiri akan menjadi liabiliti Fed, bukan bank komersial. Bekerjasama dengan sektor swasta, Fed akan memanfaatkan rangka kerja dan inovasi pengurusan privasi dan identiti sedia ada bank dan cuba mengelakkan sebarang gangguan kepada sistem kewangan AS.

Antara faedahnya, mata wang digital boleh membantu menyokong pembayaran yang lebih pantas dan lebih murah, kata Fed, memperluaskan akses pengguna kepada sistem kewangan, dan membantu mengekalkan status antarabangsa dolar sebagai mata wang rizab, antara faedah lain. Ia juga boleh membantu pengguna berpendapatan rendah mendapat akses kepada sistem kewangan, kata bank pusat itu.

Pembuat dasar juga berpendapat CBDC akan menawarkan akses luas kepada orang awam kepada wang digital yang bebas daripada risiko kredit dan risiko kecairan. Fed melihatnya sebagai pilihan yang kurang berisiko kepada mata wang kripto dan stablecoin lain, walaupun Pengerusi Fed Jerome Powell telah berkata bahawa stablecoin sektor swasta boleh wujud bersama CBDC.

Namun Fed juga membentangkan beberapa senario risiko, termasuk bagaimana bank yang bergantung pada deposit boleh melihat penurunan itu jika CBDC diterima pakai secara besar-besaran. Ini seterusnya boleh meningkatkan kos pembiayaan bank, dan meningkatkan kos kredit untuk isi rumah dan perniagaan. Mata wang digital juga boleh membuat larian pada firma kewangan lebih berkemungkinan, atau lebih teruk, kata Fed.

Kisah berterusan

Dan syiling digital juga boleh mendorong Fed untuk meningkatkan saiz kunci kira-kiranya untuk menampung pertumbuhan CBDC, sama seperti kesan pengeluaran peningkatan jumlah mata wang fizikal dalam edaran, katanya.

Jika diterima pakai, CBDC perlu melindungi privasi pengguna, mengawal aktiviti jenayah seperti penggodaman dan pengubahan wang haram, dan menjadi cara pembayaran yang boleh diakses secara meluas yang boleh memindahkan dengan lancar antara pihak, menurut Fed.

The Fed tidak komited tentang cara mata wang sedemikian boleh dikeluarkan, sama ada ia akan menggunakan blockchain yang sama yang menyokong token digital lain seperti Bitcoin (BTC-USD) dan Ether (ETH-USD). Ia boleh mempunyai lejar, atau adakah ia berfungsi seperti dolar fizikal, yang tidak mempunyai lejar. Selain itu, tidak jelas bagaimana akaun bank CBDC akan berfungsi, memandangkan Fed tidak menempatkan akaun bank peribadi. 

Bank pusat telah meminta komen awam di atas kertas itu, tempoh yang akan berlangsung selama 120 hari, dan meminta input mengenai pelbagai soalan. Ini termasuk sama ada CBDC perlu membayar faedah, atau sama ada ia harus mengehadkan kuantiti yang dipegang oleh pengguna individu. Pegawai juga bertanya jenis firma yang sepatutnya menjadi orang tengah untuk CBDC, dan bagaimana rupa struktur itu.

Garis pertempuran dilukis dalam Kongres

Jika Fed memutuskan untuk bergerak ke hadapan dengan CBDC, bank pusat akan memerlukan kebenaran daripada Kongres. Bank pusat itu menegaskan ia tidak akan bergerak ke hadapan tanpa sokongan jelas daripada Kongres dan Rumah Putih.

Penggubal undang-undang, bagaimanapun, sedang menarik garis pertempuran utama dalam perbahasan peraturan crypto yang menyeluruh, yang berkemungkinan akan menjerat syiling digital bank pusat. Baru-baru ini, Jawatankuasa Perbankan Senat Senator GOP Pat Toomey menekan Pengerusi Fed Jerome Powell tentang betapa pentingnya perlindungan privasi individu dalam reka bentuk CBDC.

Powell menjawab: "Saya sangat percaya bahawa privasi individu adalah penting dalam reka bentuk mana-mana CBDC yang berpotensi. Meminta maklum balas tentang cara terbaik untuk melindungi privasi individu akan menjadi komponen utama perbincangan itu."

Ketua Fed juga menulis bahawa "soalan kritikal ialah sama ada CBDC akan menghasilkan faedah dengan lebih berkesan daripada kaedah alternatif," sebagai tindak balas kepada sama ada stablecoin yang dikawal dengan baik dan dikeluarkan secara persendirian berfungsi sebagai semakan pada reka bentuk dan pengurusan mana-mana CBDC Amerika. 

"Kaedah alternatif juga boleh termasuk stablecoin yang direka bentuk dengan baik dan dikawal selia dengan betul...Stablecoin yang dikawal dengan baik dan dikeluarkan secara persendirian boleh wujud bersama CBDC," kata Powell. "Pada masa hadapan, ada kemungkinan CBDC, stablecoin dan bentuk wang lain boleh memenuhi keperluan atau pilihan yang berbeza."

Baca berita kewangan dan perniagaan terkini dari Yahoo Finance

Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboard, dan LinkedIn