Lembaga Gabenor Sistem Rizab Persekutuan (Rizab Persekutuan), Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC), dan Pejabat Pengawal Mata Wang (OCC) telah mengeluarkan kenyataan mengenai risiko kecairan yang dibentangkan oleh sumber pembiayaan tertentu daripada entiti berkaitan aset kripto dan beberapa amalan berkesan untuk menguruskan risiko tersebut.
Penyata itu memberi tumpuan kepada sumber pembiayaan tertentu daripada entiti berkaitan aset kripto yang mungkin menimbulkan risiko kecairan yang lebih tinggi kepada organisasi perbankan disebabkan oleh ketidakpastian skala dan masa aliran masuk dan aliran keluar deposit.
Sebagai contoh, deposit yang diletakkan oleh entiti berkaitan aset kripto yang bertujuan untuk faedah pelanggan entiti berkaitan aset kripto (pelanggan akhir) boleh terdedah kepada aliran masuk serta aliran keluar yang besar dan pantas.
Ketidakpastian dan ketidaktentuan deposit yang terhasil ini boleh diburukkan lagi oleh kekeliruan pelanggan akhir yang berkaitan dengan perwakilan insurans deposit yang tidak tepat atau mengelirukan oleh entiti crypto, menurut Rizab Persekutuan.
Amalan berkesan untuk organisasi perbankan
Memandangkan risiko yang semakin meningkat ini, adalah penting bagi organisasi perbankan yang menggunakan sumber pembiayaan tertentu daripada entiti berkaitan aset kripto untuk memantau secara aktif risiko kecairan yang wujud dalam sumber pembiayaan tersebut dan mewujudkan serta mengekalkan pengurusan dan kawalan risiko yang berkesan selaras dengan tahap risiko kecairan daripada sumber pembiayaan sedemikian, kata Rizab Persekutuan.
Organisasi perbankan boleh menerima pakai amalan berkesan yang termasuk memahami pemacu langsung dan tidak langsung bagi tingkah laku deposit yang berpotensi daripada entiti berkaitan aset kripto, menilai potensi penumpuan atau kesalinghubungan merentas deposit daripada entiti tersebut, dan mengenal pasti risiko kecairan yang berkaitan.
Selain itu, mereka boleh menggabungkan risiko kecairan atau turun naik pembiayaan yang dikaitkan dengan Crypto deposit ke dalam perancangan pembiayaan luar jangka, melaksanakan usaha wajar yang teguh dan pemantauan berterusan entiti tersebut, dan menilai ketepatan perwakilan yang dibuat oleh entiti ini kepada pelanggan akhir mereka tentang akaun deposit.
Perwakilan yang tidak tepat boleh membawa kepada aliran keluar yang pantas bagi deposit tersebut, jadi pemantauan dan penilaian perwakilan ini adalah penting untuk pengurusan risiko yang berkesan.
Mengapakah amaran daripada Rizab Persekutuan, FDIC, dan OCC?
Pengawal selia menulis bahawa sumber pembiayaan tertentu daripada entiti berkaitan aset kripto mungkin menimbulkan risiko kecairan yang lebih tinggi kepada organisasi perbankan disebabkan oleh ketidakpastian skala dan masa aliran masuk dan aliran keluar deposit.
Kestabilan deposit yang diletakkan oleh entiti berkaitan aset kripto “mungkin didorong oleh tingkah laku pelanggan akhir” atau oleh dinamik dalam sektor kripto dan bukannya oleh rakan kongsi kripto itu sendiri, pengawal selia memberi amaran.
Agensi-agensi tersebut telah menekankan keperluan untuk pemantauan aktif risiko kecairan yang dikaitkan dengan sumber pendanaan yang diperoleh daripada kripto, menilai sebarang potensi penumpuan pembiayaan yang mungkin mereka miliki dalam sektor tersebut, memantau perwakilan yang mungkin dibuat oleh rakan kripto mereka kepada pasaran mengenai pembiayaan, dan menggabungkan kecairan. risiko ke dalam pelan luar jangka, termasuk ujian tekanan untuk kecairan.
Apakah kesan pada stablecoin?
Pengawal selia melabelkan deposit yang berkaitan dengan rizab stablecoin sebagai risiko kecairan. Sorotan tambahan boleh berfungsi sebagai tanda terima tindakan oleh pengawal selia lain terhadap Paxos dan perkongsiannya dengan Binance.
Jabatan Perkhidmatan Kewangan New York mengarahkan Paxos berhenti mencetak a Binance stablecoin, dan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa dilaporkan mengancam untuk menyaman Paxos kerana melanggar undang-undang perlindungan pelabur.
Kestabilan deposit berkaitan stablecoin mungkin bergantung pada permintaan pasaran, keyakinan pemegang stablecoin, dan pengurusan rizab oleh pengeluar stablecoin. Penebusan atau kehelan stablecoin yang tidak dijangka boleh menyebabkan aliran keluar yang cepat, pengawal selia memberi amaran.
Sumber: https://www.cryptopolitan.com/federal-reserve-warns-banks-about-crypto/