Bekas pekerja berkata isu melanda syarikat kripto Celsius bertahun-tahun sebelum muflis

Masalah pada Celsius nampaknya telah membara selama bertahun-tahun sebelum pemberi pinjaman kripto memfailkan kebankrapan.

Syarikat crypto itu melihat pelbagai kesilapan dalaman yang membawa kepada kegawatannya baru-baru ini, menurut bekas pekerja dan dokumen dalaman yang disemak CNBC. Beberapa pekerja melukis gambar mengambil risiko, tidak teratur dan manipulasi pasaran yang didakwa.

"Isu terbesar ialah kegagalan pengurusan risiko," Timothy Cradle, bekas pengarah pematuhan jenayah kewangan Celsius, memberitahu CNBC dalam satu temu bual. "Saya rasa Celsius mempunyai idea yang baik, mereka menyediakan perkhidmatan yang sangat diperlukan oleh orang ramai, tetapi mereka tidak menguruskan risiko dengan baik."

Syarikat yang berpangkalan di Hoboken, New Jersey menjadi tajuk utama sebulan yang lalu selepas ia membekukan akaun pelanggan, menyalahkan "keadaan pasaran yang melampau." Ia telah menarik 1.7 juta pelanggan dan $11.8 bilion dalam deposit setakat Jun. Pelanggan Celsius telah memberitahu CNBC bahawa mereka telah ditarik oleh hasil 17% yang ditawarkan oleh syarikat untuk deposit crypto.

Di sebalik tabir, Celsius akan meminjamkan wang itu kepada dana lindung nilai dan yang lain sanggup membayar hasil yang lebih tinggi. Ia juga akan melabur dalam projek mata wang kripto berisiko tinggi lain, menurut dokumen dalaman. Celsius kemudiannya akan membahagikan keuntungan tersebut dengan pelanggan. Model itu runtuh bersama-sama dengan harga mata wang kripto, yang menyebabkan beberapa syarikat membekukan aset dan di sekurang-kurangnya tiga kepada fail Untuk kebankrapan.

Cradle berkata dia adalah sebahagian daripada pasukan pematuhan tiga orang antara 2019 dan 2021. Peranan itu memerlukan dia menggunakan undang-undang kewangan antarabangsa untuk perniagaan Celsius. Tetapi sumber adalah terhad, katanya.

"Pasukan pematuhan terlalu kecil," kata Cradle. "Pematuhan ialah pusat kos — pada dasarnya kami menyedut wang dan tidak membawa masuk apa-apa. Mereka tidak mahu berbelanja untuk pematuhan."

Salah satu dokumen dalaman syarikat yang diperoleh CNBC mengulangi tuntutan ini. Ia berkata apabila ia datang untuk menilai platform mata wang kripto palsu, "tidak ada kakitangan pematuhan yang mencukupi untuk jumlah pengguna di platform Celsius kerana terdapat hanya 3 individu sepenuh masa."

Cradle berkata dia amat bimbang dengan perbualan di pesta Krismas Celsius pada 2019 mengenai mata wang kripto yang dicipta dan digunakan oleh Celsius, yang dipanggil token "cel". Eksekutif berkata mereka "mempertingkatkan token cel" dan "berdagang secara aktif dan meningkatkan harga token itu," kata Cradle.

“Mereka tidak segan mengenainya. Mereka benar-benar berdagang token untuk memanipulasi harga,” kata Cradle. "Ia muncul dalam dua perbualan yang sama sekali berbeza untuk dua sebab yang sama sekali berbeza."

Celsius, Ketua Pegawai Eksekutif Alex Mashinsky dan peguam syarikat tidak menjawab beberapa permintaan untuk komen.

Celsius setakat ini merupakan pemegang terbesar token cel. Tetapi ia juga merupakan pembeli, menurut firma data blockchain Arkham. Firma itu menganggarkan bahawa Celsius membelanjakan $350 juta untuk memperoleh token di bursa sejak tiga tahun lalu, walaupun sudah mempunyai berbilion nilai dalam perbendaharaannya sendiri. Pada masa yang sama, eksekutif tertinggi menjual. Akaun yang dikaitkan dengan Alex Mashinsky nampaknya telah menjual atau "menukar" kira-kira $40 juta, menurut Arkham.

Cradle dan pekerja lain menerima sebahagian daripada gaji mereka dalam token cel. Seorang bekas pekerja sumber manusia berkata ia adalah satu cara untuk menarik dan mengekalkan bakat. Ia juga membolehkan mereka berkongsi dalam peningkatan kewangan syarikat — serupa dengan daya tarikan ekuiti dalam syarikat permulaan yang berkembang pesat. Token mula meningkat pada awal 2020 dan tahun berikutnya mencecah paras tertinggi hampir $8. Ia didagangkan di bawah $1 pada Julai.

Ketua Pegawai Eksekutif Celsius adalah penggalak token yang lantang. Dia memberikan kemas kini YouTube mingguan yang sering menggembar-gemburkan faedah atau "tokenomik" projek itu. Mashinsky juga terkenal mengkritik bank-bank Wall Street. Dia sering memakai kemeja-T hitam semasa penampilan awam yang berkata: "Bank bukan kawan anda."

Seorang lagi bekas pekerja Celsius, yang enggan namanya disiarkan, berkata semasa Mashinsky mendorong pelabur biasa membeli mata wang kripto, dia menjual di belakang tabir.

Ia tidak akan mengambil banyak masa untuk memindahkan harga token kerana jumlahnya agak kecil, kata bekas pekerja itu. Mashinsky menjual berjuta-juta secara tertutup tanpa sebarang pendedahan awam, menurut bekas pekerja itu.

“Mudah untuk memanipulasi harga cel kerana volum dagangan yang rendah dalam cel. Saya pasti [Mashinsky] tahu itu,” kata bekas pekerja itu. “Itu hanya contoh apa yang dia akan lakukan untuk memanipulasi harga secara terbuka untuk kepentingannya sendiri.”

Dakwaan bekas pekerja itu bergema baru-baru ini tuntutan mahkamah dibawa oleh bekas pengurus pelaburan, Jason Stone. Stone mendakwa bahawa Celsius secara buatan menaikkan harga tokennya sendiri dan "secara aktif menggunakan dana pelanggan untuk memanipulasi pasaran aset kripto untuk faedah mereka." Saman itu juga mendakwa Celsius gagal melindung nilai risiko dan terlibat dalam aktiviti yang menjurus kepada penipuan.

Dokumen dalaman lain menyinari beberapa risiko yang dilihat oleh Celsius dengan dana pelanggan. Pemberi pinjaman seperti Celsius dan dana lindung nilai mampu mencapai pulangan yang tinggi dengan melabur dalam projek "kewangan terdesentralisasi," atau DeFi. Celsius mempunyai mata wang kriptonya sendiri dan bergantung pada hasil yang tinggi untuk menarik lebih ramai peminjam. Menurut dokumen dalaman, Celsius melabur dana pelanggan dalam berbilang projek DeFi. Kesemuanya dilabelkan berisiko sederhana hingga tinggi.

Pada hari Rabu, Vermont menjadi pengawal selia negeri keenam untuk melancarkan penyiasatan terhadap Celsius dan menunjuk kepada strategi pelaburan itu. Jabatan Peraturan Kewangan negeri berkata Celsius "menggunakan aset pelanggan dalam pelbagai aktiviti pelaburan, perdagangan dan pinjaman yang berisiko dan tidak cair."

"Pelanggan Celsius tidak menerima pendedahan kritikal tentang keadaan kewangannya, aktiviti pelaburan, faktor risiko dan keupayaan untuk membayar balik kewajipannya kepada pendeposit dan pemiutang lain," kata pengawal selia Vermont dalam satu kenyataan.

Cradle juga berkata bahawa ramai pengguna Celsius berkemungkinan tidak memahami dengan baik syarat penggunaan syarikat, yang bercanggah dengan pemesejan yang disampaikan Celsius melalui pemasarannya.

Tetapi risiko yang dikaitkan dengan mendepositkan dana dengan Celsius "bersembunyi di depan mata, " kata Cradle. Seksyen 13 terma penggunaan syarikat mengatakan bahawa sebaik sahaja pelanggan mendepositkan dana, dana tersebut adalah milik Celsius.

Cradle juga berkata beliau melihat bukti syarikat itu memperdagangkan dana pelanggan tanpa mendedahkan bahawa ia berbuat demikian. Ketua Pegawai Eksekutif Celsius telah berkata secara jelas di Twitter bahawa syarikat itu tidak memperdagangkan dana pelanggan.

Cradle berkata berdasarkan pengalaman langsung dengan selera risiko syarikat, dia tidak akan menyimpan wangnya sendiri dengan Celsius.

“Saya tidak berasa selesa meninggalkan mereka di platform,” kata Cradle, merujuk kepada dana kriptonya sendiri. "Saya kerap membaca syarat penggunaan - sebaik sahaja anda mendepositkan aset anda dengan Celsius, ia tergolong dalam Celsius dan Celsius boleh menyimpannya jika perlu atau mahu."

Dokumen dalaman juga menunjukkan bukti kekacauan merentas berbilang pasukan. Satu dokumen menunjukkan dasar yang ditulis oleh pasukan tanpa diketahui oleh ketua pasukan itu. Dalam satu contoh, pegawai berisiko tinggi menulis bahawa dia "terkejut" dengan dokumen yang ditulis oleh pasukan lain di luar negara.

“Dia mungkin terkejut bahawa dokumen itu wujud — begitulah keadaan pada Celsius. Ia tangan kiri tidak tahu apa yang tangan kanan lakukan,” kata Cradle. “Ia hanyalah satu lagi contoh salah urus atau pengurusan yang tidak betul di pihak Celsius.”

Satu kawasan yang Cradle berkata Celsius tidak mempunyai ketelusan ialah bilangan akaunnya. Walaupun Celsius melaporkan 1.7 juta pengguna, Cradle berkata jumlah itu meningkat.

"Ia mungkin lebih hampir kepada 300,000, kerana jumlah akaun palsu adalah sangat besar dan tiada apa yang pasukan pengurusan sanggup lakukan untuk benar-benar menghalang orang daripada berbuat demikian," katanya.

Sebagai tambahan kepada percanggahan yang didakwa ini, siaran Twitter Mashinsky sendiri menunjukkan perbezaan antara mesej yang disampaikannya kepada pelanggan dan apa yang berlaku di sebalik tabir.

Hari sebelum pembekuan pengeluaran, sebagai tindak balas kepada tweet yang mempersoalkan kesihatan kewangan syarikat, Mashinsky menulis: “adakah anda mengenali seseorang yang mempunyai masalah menarik diri daripada Celsius? mengapa menyebarkan FUD dan maklumat salah,” merujuk kepada ketakutan, ketidakpastian dan keraguan. Pada hari berikutnya, 12 Jun, pelanggan tidak lagi dibenarkan untuk mengeluarkan dana daripada akaun mereka.

Rekod awam menunjukkan Celsius mungkin mengalami masalah kewangan lama sebelum ini.

Data daripada kerajaan persekutuan menunjukkan Celsius menerima a Program Perlindungan Paycheck pinjaman bernilai $281,502 pada April 2020. Kerajaan persekutuan memberikan pinjaman ini kepada perniagaan yang terjejas secara negatif oleh wabak Covid.  

"Itu menaikkan kening saya sedikit, dan saya ingin tahu sama ada kami menguntungkan," kata Cradle.

Pinjaman itu telah dimaafkan oleh kerajaan persekutuan, bermakna Celsius memenuhi keperluan yang diperlukan untuk mengelakkan pembayaran balik.

Pengambilan risiko juga muncul dalam proses pengambilan pekerja Celsius. Nikki Goodstein, bekas ahli kanan pasukan sumber manusia, berkata dia tidak mengetahui sebarang pemeriksaan latar belakang di syarikat itu semasa dia menyertai pada Mei 2021.

Dia memberitahu CNBC bahawa eksekutif secara khusus memberitahu ketua pegawai sumber manusia untuk tidak menjalankan pemeriksaan latar belakang pada Yaron Shalem, ketua pegawai kewangan yang akan datang. Pada November 2021, Shalem telah ditangkap di Israel dan didakwa dengan pengubahan wang haram berhubung dengan syarikatnya sebelum ini. Shalem tidak menjawab permintaan untuk komen.

CNBC juga membuat percubaan untuk mengetahui status kes itu, tetapi ia nampaknya tidak tersedia secara umum dalam sistem mahkamah Israel. Ketua pegawai sumber manusia yang dikatakan Goodstein diberitahu untuk tidak menjalankan pemeriksaan latar belakang tidak menjawab permintaan CNBC untuk mendapatkan komen.

Goodstein, yang bekerja di syarikat Fortune 500 yang didagangkan secara terbuka sebelum Celsius, berkata dia "terkejut" seseorang dalam peranan eksekutif tidak akan menghadapi pemeriksaan latar belakang.

"Ia pastinya jurang dalam proses pada masa itu," katanya. “Semua orang [kecewa] kerana dia tidak diperiksa latar belakang, kerana ia tidak akan membawa rasa malu kepada syarikat jika itu adalah proses yang kami ada — kami semua seperti, apa yang berlaku baru-baru ini ?”

Cradle berkata dia tidak bercadang untuk kembali ke industri mata wang kripto selepas Celsius dan berkhidmat di permulaan lain. Celsius berhasrat untuk membuat produk yang baik pada masa bank membayar hampir sifar faedah ke atas simpanan, katanya.

"Saya fikir ia adalah orang yang baik dengan perancangan yang tidak baik - mereka tidak mengambil pekerja pada masa yang sesuai, mereka tidak mengambil kakitangan pada masa yang sesuai, mereka tidak berskala dengan pertumbuhan syarikat," katanya. "Ia hanya sekumpulan kesilapan yang berakhir dengan sangat tragis."

— Érica Carnevalli dan Margaret Fleming menyumbang kepada artikel ini.