Berjalan di hadapan, bot kilat dan memastikan perkara yang adil dalam pasaran kripto

Kewangan terdesentralisasi (DeFi) mempunyai peluang untuk mendemokrasikan akses kepada pasaran kewangan yang biasanya hanya terbuka kepada golongan kaya dan berkuasa. Tetapi, DeFi hanya akan bertahan dan terus berkembang jika kita mengambil langkah untuk memastikan keadaan selamat, peribadi dan adil untuk pelabur runcit dan institusi. Apabila berhadapan dengan gelagat pasaran pemangsa seperti nilai boleh diekstrak pelombong (MEV) dan serangan hadapan, ia membuka luka lama kepada era kewangan tradisional "Flash Boys". 

DeFi boleh dan harus melakukan yang lebih baik dengan tidak membenarkan kegagalan masa lalu datang kembali ke masa hadapan. Nasib baik, dengan melaksanakan mekanisme kriptografi yang mengintegrasikan privasi transaksi ke dalam blok blok awam, maklumat boleh dibuktikan dengan perkara seperti buku pesanan tanpa didedahkan. Taktik matematik yang kelihatan ajaib ini bukan sahaja melindungi urus niaga daripada tingkah laku yang disebutkan di atas tetapi juga membolehkan kebolehauditan, sambil masih mengekalkan privasi akaun individu atau institusi. Pendekatan ini akan memupuk industri DeFi yang lebih mudah diakses dan menyediakan pasaran yang lebih saksama dan cair untuk semua.

Budak-budak dah balik bandar

Frasa Flash Boys memasuki leksikon selepas Michael Lewis menulis buku yang sangat berpengaruh yang memperincikan fenomena itu. Apabila kami beralih daripada lantai dagangan bantahan terbuka di Wall Street lama kepada dunia perdagangan elektronik sepenuhnya, pedagang segera mula mencari cara baharu untuk mempermainkan sistem. Ringkasnya, broker terawal yang mahir teknologi menggunakan kuasa pemprosesan ultra-pantas sistem komputer moden untuk memantau dan memudahkan dagangan frekuensi tinggi yang melemahkan, atau dagangan masuk yang sah berjalan di hadapan yang disiarkan oleh sistem yang lebih perlahan. Crypto DeFi yang setara dengan Flash Boys ialah Flash Bots.

Berkaitan: Cabaran keselamatan terakhir Bitcoin: Kesederhanaan

Dalam kripto, bot arbitraj khusus ini akan merampas pedagang manusia di bursa dengan meramalkan pergerakan mereka secara algoritma dan memerah dalam dagangan mereka sebelum seseorang boleh mengubah suai kedudukan mereka. Bot ini juga sering mendapat keutamaan dalam pengesahan blok yang akan datang dengan membayar yuran yang lebih tinggi yang dikira terhadap pulangan perdagangan. Bot-bot ini akan mengetahui dalam sepersekian saat apa yang perlu dilakukan oleh perdagangan untuk mengoptimumkan keuntungan mereka.

Fenomena lain yang membolehkan senario seperti lari hadapan ialah nilai boleh ekstrak pelombong. MEV hanyalah cara baharu yang hebat untuk menerangkan cara pelombong boleh mengekstrak nilai dengan sengaja mengutamakan atau memesan transaksi untuk faedah mereka. Apabila pelombong bekerja menentang kepentingan terbaik blokchain, keupayaan mereka untuk menggunakan MEV melemahkan salah satu cadangan nilai utama desentralisasi dan itu adalah rintangan penapisan.

Tingkah laku berniat jahat ini memberi insentif kepada pelaku jahat untuk membuat dan melaksanakan pelbagai tindakan pemangsa yang boleh menjejaskan keselamatan keseluruhan rangkaian. Selanjutnya, kebanyakan mekanisme konsensus gagal untuk menghukum serangan MEV yang seterusnya memberi kebebasan kepada pelombong untuk mengeksploitasinya.

Berkaitan: Adakah peningkatan perdagangan derivatif merupakan risiko kepada pelabur kripto runcit?

Pada pertukaran terdesentralisasi asli blockchain (DEX), apabila anda menggabungkan kehadiran Flash Bots bersama-sama dengan MEV, ancaman dan kos yang terhasil untuk sebatian pengguna manusia purata. Sekiranya terdapat penggunaan kripto dan DeFi arus perdana, maka persekitaran pasaran perlu menjadi kurang bermusuhan dengan pengguna runcit. Mengusahakan kaedah kriptografi untuk melindungi daripada jenis tingkah laku berniat jahat ini adalah sesuatu yang perlu diberi keutamaan oleh industri.

Kemarahan terhadap mesin

Nasib baik, serangan Flash Bot front-run dan MEV boleh diminimumkan pada blockchain dan DEX aslinya dengan reka bentuk mengutamakan privasi yang menggunakan bukti pengetahuan sifar (ZKP) untuk menutup transaksi tanpa menjejaskan keselamatan rangkaian. Teknologi ZKP dengan cepat menjadi cukup berskala untuk menyokong kes penggunaan seperti pembidaan buta, di mana transaksi perdagangan diserahkan, dibuktikan dan disahkan pada DEX tanpa mendedahkan butiran seperti saiz dan masa perdagangan. Mekanisme ini menghalang Flash Bot daripada dapat mencari dagangan pada buku pesanan dan serta-merta menjalankannya di hadapan dengan bida atau tanya yang lebih baik.

Mekanisme serupa boleh dilaksanakan untuk menghalang MEV juga, tetapi sebaliknya, urus niaga diserahkan, dibuktikan dan disahkan pada blockchain tanpa perlu mendedahkan butirannya kepada pelombong. Inilah keajaiban ZKP yang boleh digunakan untuk membenarkan peraturan protokol dilaksanakan yang melihat perkara (dan bagaimana) transaksi berlaku melalui bukti kriptografi. Semua ini tanpa mendedahkan lebih banyak maklumat daripada yang diperlukan untuk mengesahkan urus niaga di bawah mana-mana peraturan protokol sedia ada yang menyatakan transaksi mesti dipenuhi.

Tiada suku

Keupayaan untuk berkongsi (dan membuktikan) maklumat tanpa menunjukkannya melalui penggunaan ZKP boleh membuka lebih banyak penggunaan arus perdana dengan mengawal pasaran kripto daripada pelakon jahat dan membuka laluan kepada lebih ramai pengguna dengan selamat. Pendekatan ini akan membantu pasaran DeFi berkembang ke tahap yang tidak pernah berlaku sebelum ini melalui lebih banyak keselamatan, keselamatan dan keadilan, tanpa menjejaskan sifat industri yang tidak berpusat.