Unjuran Futuristik Korelasi Cryptocurrency dengan Pasaran Saham – crypto.news

Semasa awal Bitcoin, tidak banyak (jika ada) korelasi antara mata wang kripto dan pasaran saham. Dari 2009 hingga akhir 2011, Bitcoin bermula dan mencapai pariti dengan dolar AS buat kali pertama pada Februari 2011, mencecah $30 bulan kemudian. 2013 merupakan tahun yang besar untuk Bitcoin kerana ia menyaksikan kenaikan besar daripada $13 pada permulaan tahun kepada $1 100 pada akhir tahun, mencatatkan kenaikan harga sebanyak 6,600%. Bull Run yang mengagumkan menarik perhatian orang ramai dan menyaksikan paras pasaran Bitcoin melebihi $1 bilion buat kali pertama.   

Kenaikan Bitcoin dalam Kepentingan Kewangan

Walaupun harga Bitcoin meningkat selama bertahun-tahun, sehingga 2017 pelabur runcit dan institusi melihat peluang yang lumayan dalam Bitcoin. Kali ini, Bitcoin memecahkan tanda rintangan $1,100, melonjak sehingga 20x dalam masa kurang daripada 12 bulan. Pendapat itu berubah daripada mempercayai bitcoin adalah penipuan kepada peluang pelaburan yang hebat. 

Dengan peningkatan pelabur institusi dan runcit memasuki pasaran crypto, nampaknya terdapat peningkatan korelasi antara harga mata wang kripto dan pasaran saham. Daripada dipengaruhi oleh faktor serupa yang mempengaruhi harga hingga memaparkan trend pasaran yang serupa, nampaknya terdapat korelasi antara pasaran crypto dan pasaran saham, seperti yang dibincangkan dalam bahagian ini. 

Cryptocurrency vs. Harga Saham 

Berikutan kejayaan dalam harga Bitcoin pada 2017, minat terhadap Bitcoin dan mata wang kripto sebagai kelas aset pelaburan meningkat dengan ketara. Terdapat peningkatan liputan media mengenai kelas aset pelaburan baharu, mendorong lebih banyak perhatian orang ramai. Pandemik COVID-19 terus menggali korelasi mata wang kripto dengan harga saham apabila lebih ramai pelabur yang panik bergegas untuk melindungi pelaburan mereka dengan cryptos. 

Dengan perniagaan ditutup dan ekonomi semakin perlahan, ramai pelabur melarikan diri dari pasaran saham dan meletakkan aset mereka dalam mata wang kripto, terutamanya Bitcoin. Akibatnya, Bitcoin menyaksikan kenaikan harga besar-besaran mencecah harga tertinggi sepanjang masa sebanyak $64,000 pada separuh pertama 2021. Semasa pandemik COVID-19, S&P 500 kehilangan lebih daripada 110 mata apabila pelabur memindahkan aset mereka kepada alternatif pelaburan. 

Pada masa ini, mata wang kripto dipandang tinggi sebagai kelas aset baharu dan telah menarik ramai pengikut institusi, perusahaan dan pelabur runcit. Bitcoin, khususnya, kini dianggap sebagai saham oleh pedagang yang mengukuhkan kedudukannya sebagai kelas aset. 

Sesungguhnya, pada akhir 2021 dan pertengahan 2022, terdapat korelasi yang ketara antara mata wang kripto dan harga saham. Harga mata wang kripto naik dan turun sama dengan harga ekuiti, jelas menunjukkan tahap korelasi yang tinggi. Di bawah ialah carta yang menunjukkan harga Bitcoin (BTC) berbanding S&P 500(SPX) dan Nasdaq 100(NDX). Sebagai permulaan, SPX mengukur prestasi saham bermodal besar, manakala NDX mengukur prestasi 100 syarikat bukan kewangan terbesar yang disenaraikan di bursa saham. 

Graf di atas memaparkan sejarah harga SPX, NDX dan BTC dari November 2021 hingga Mei 2022. Daripada carta, anda boleh melihat beberapa bentuk perhubungan antara setiap harga naik dan turun. Graf Bitcoin adalah lebih curam kerana turun naiknya yang kuat, mungkin kerana ia dilihat dan dilayan seperti saham oleh pedagang dan pelabur. 

Model ekonomi Bitcoin tidak berkaitan sepenuhnya dengan saham atau ekuiti. Walau bagaimanapun, korelasi harga antara saham dan ekuiti adalah kerana peniaga dan pelabur secara tidak sengaja mencipta korelasi dalam cara mereka merawat Bitcoin. Dalam erti kata lain, pelabur berdagang Bitcoin satu-satunya cara yang mereka fahami, iaitu saham. 

Faktor Serupa Mempengaruhi Harga Saham dan Mata Wang Kripto 

 Satu lagi bukti korelasi antara pasaran saham dan mata wang kripto ialah faktor yang sama mempengaruhi harga dan prestasi saham dan kripto. Faktor-faktor ini termasuk: 

Bekalan dan Permintaan 

Peraturan bekalan dan permintaan mempengaruhi saham dan kripto, terutamanya yang mempunyai koleksi terhad, seperti Bitcoin. Harga meningkat jika lebih ramai orang ingin membeli saham tertentu. Sebaliknya, jika lebih ramai orang ingin menjual saham tertentu daripada membelinya, akan ada penawaran yang lebih besar daripada permintaan, dan harga akan jatuh. Bekalan Bitcoin juga dihadkan kepada 21 juta syiling. Dengan permintaan yang meningkat dan bekalan yang semakin berkurangan, harga pastinya meningkat. 

Keadaan Ekonomi 

Keadaan ekonomi mempunyai kesan yang besar terhadap pilihan pelaburan. Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) mengukur keadaan ekonomi meningkat dari semasa ke semasa. Dalam keadaan ekonomi yang sesuai, lebih banyak pelaburan akan ditujukan kepada saham dan mata wang kripto, memacu harga mereka. Sebaliknya, kegawatan atau kemelesetan ekonomi yang disebabkan oleh peristiwa mikro seperti pandemik menyebabkan harga saham dan crypto menjunam. 

Polisi kewangan  

Dasar monetari seperti penurunan kadar faedah boleh menimbulkan reaksi ekonomi yang berbeza, termasuk penurunan minat pelabur atau pertumbuhan ekonomi yang perlahan, mengurangkan pelaburan yang ditujukan kepada saham dan crypto, dan menjejaskan harga mereka. 

Geopolitik   

Keputusan politik yang dibuat oleh negara tertentu, seperti membakar kripto atau syarikat tertentu, secara drastik mempengaruhi harga saham dan mata wang kripto. Keputusan politik boleh mencetuskan penjualan besar-besaran saham dan kripto, turun naik yang sengit, kejatuhan pasaran, atau kenaikan pasaran. Sebagai contoh, apabila Rizab Persekutuan mengumumkan bahawa ia meningkatkan julat dana persekutuan sasarannya kepada .75%–1% pada 4 Mei 2022. Bitcoin jatuh kepada sekitar $3,100 sehari, dengan NDX dan SPX kehilangan 1, 400 mata dan 150 mata, masing-masing, menunjukkan korelasi yang signifikan antara kripto dan saham. 

Sentimen dan Jangkaan Pelabur 

Sentimen dan jangkaan pelabur mempengaruhi kedua-dua harga saham dan mata wang kripto. Jika kebanyakan pelabur percaya bahawa harga saham dan cryptos akan meningkat, maka akan ada peningkatan pegangan dan bukannya penjualan. Sebaliknya, penjualan besar-besaran berlaku apabila pelabur percaya kejatuhan harga akan berlaku.  

Pengawalan 

Peraturan mempengaruhi kedua-dua mata wang kripto dan pasaran saham. Sebagai contoh, apabila China bertindak keras terhadap pelombong Bitcoin di negara itu, harga Bitcoin jatuh dengan ketara dan tidak lama lagi pulih sebaik sahaja pelombong berpindah ke lokasi baharu. Selain itu, saham syarikat China yang berbeza jatuh pada 2019 apabila Trump mengancam untuk menyahsenarai firma China daripada pasaran AS. 

Bagaimanakah Korelasi Cryptocurrency dengan Pasaran Saham Akan Berjaya pada Masa Depan? 

Korelasi harga mata wang kripto dengan saham boleh menjadi kebetulan semata-mata atau bermakna bahawa harga kripto memang mengikuti trend dalam pasaran saham. Jadi, bagaimanakah korelasi ini akan berlaku pada masa hadapan? Walaupun tidak ada cara yang tepat untuk memberitahu, korelasi besar crypto kepada pasaran saham akan dipengaruhi oleh beberapa peristiwa mikro. Peristiwa-peristiwa besar pada bulan Julai akan menentukan hala tuju yang paling berkemungkinan akan diambil oleh hubungan ini. Ini adalah: 

• Pengeluaran nombor CPI Inflasi oleh AS pada 13 Julai akan menunjukkan arah korelasi ini. IHP inflasi melebihi 8.5% boleh menyebabkan kedua-dua pasaran kripto dan saham meningkat dengan teruk. 
• Jadual mesyuarat FOMC yang akan berlangsung antara 26 hingga 27 Julai dijangka membuat beberapa kenyataan besar mengenai langkah FED yang akan datang dan sama ada mereka akan menyesuaikan sasaran mereka daripada 2.5% kepada 3.5%
• KDNK Q2 yang dijadualkan dikeluarkan pada 28 Julai akan membuka laluan yang jelas kepada masa depan hubungan ini. FED Atlanta meramalkan suku besar -2.5%.   

Kata penutupan 

Mulai 2017 dan seterusnya, terdapat korelasi yang semakin meningkat antara saham dan mata wang kripto. Walaupun saham dan mata wang maya mempunyai model ekonomi yang berbeza, korelasi itu timbul terutamanya kerana pelabur kelihatan menganggap mata wang kripto seperti saham. Sama ada korelasi ini akan berlaku dalam jangka panjang masih tidak diketahui, memandangkan kebanyakan kripto masih dalam fasa penemuan harga mereka. Aliran pasaran mereka boleh dipengaruhi oleh faktor lain yang mungkin tidak mempengaruhi saham. 

Pada masa hadapan, Bitcoin dan mata wang kripto lain boleh kekal berkorelasi dengan saham, atau mungkin tidak. Oleh itu, pelabur mesti mendekati mata wang kripto dengan berhati-hati untuk mengelakkan kerugian yang besar.