Bagaimana Arbitrageur Membuat Wang dalam Kemalangan Kripto

Ia boleh kelihatan agak tidak menyenangkan untuk bercakap tentang membuat wang dalam kemelesetan yang dilihat Perjuangan Bitcoin dan Ethereum untuk mengekalkan harga masing-masing melebihi $20,000 dan $1,000. Setakat pagi Isnin, had pasaran mata wang kripto global ialah $904 bilion—kejatuhan besar daripada $3 trilion pada bulan November. 

Hakikatnya kekal: Terdapat strategi untuk membuat wang semasa kemalangan crypto, dan peniaga arbitraj menggaji mereka. 

Ia biasanya tepat untuk menggambarkan arbitraj sebagai pembelian dan penjualan serentak aset untuk mendapat keuntungan daripada percanggahan harga yang kecil merentas pasaran. Apabila perbezaan itu kecil, kelajuan menguasai semuanya. Arbitrageur menggunakan algoritma untuk mencari peluang dan bot untuk mengeksploitasinya sebelum jurang ditutup.

Itu teras kepada firma perdagangan frekuensi tinggi seperti Citadel Securities dan Tower Research Capital.

Tetapi anda tidak perlu menjadi ahli untuk membuat wang dengan strategi arbitraj sekarang, kata Ahmed Ismail, presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Fluid Finance, kepada Decrypt.

Semasa perbualan dia berkongsi skrinnya dan menunjukkan bahawa merentasi beberapa pertukaran kripto terdesentralisasi dan terpusat, delta, atau perbezaan harga, untuk Bitcoin (menyerahkan mata wang kripto yang paling cair) ialah $45. Ini bermakna seseorang boleh membeli Bitcoin bernilai $45 pada satu pertukaran dan menggandakan wang mereka dengan menjualnya dengan harga $90 pada yang lain.

"Saya mempunyai kawan, yang, terus terang, tidak begitu bijak, membuat banyak wang daripada strategi yang sangat, sangat mudah seperti itu," kata Ismail. "Ini adalah orang yang mempunyai pengalaman perdagangan selama dua tahun."

Fluid Finance, pengagregat kecairan, menggunakan AI untuk menjangka turun naik harga merentas pusat (seperti Binance and Coinbase) dan pertukaran terdesentralisasi, atau DEX (seperti Uniswap and Curve). Kemudian Fluid menjual aset kepada pengguna, seperti Bitcoin, untuk harga terbaik dan mengurus penyelesaian dengan pertukaran.

"Kami adalah musuh kepada peniaga arbitraj kerana kami menggunakan strategi yang sama seperti mereka untuk meramalkan pasaran menggunakan pembelajaran skala besar dan strategi berasaskan kuantiti yang digunakan dalam dunia perdagangan frekuensi tinggi," kata Ismail. "Dan kami menggunakannya untuk meramalkan pasaran dan memberikan pelanggan pelaksanaan yang terbaik."

Oleh kerana terdapat banyak pemecahan dan ketakcairan dalam pasaran kripto, terdapat ruang yang cukup untuk syarikat seperti Fluid dan arbitrageur untuk wujud bersama.

Banyak arbitraj boleh dilaksanakan sepenuhnya dalam rantaian juga, Juan Pellicer, seorang penganalisis penyelidikan di firma risikan pasaran crypto IntoTheBlock, memberitahu Decrypt.

Sebagai contoh, Pellicer berkata mencari peluang arbitraj segi tiga dalam rantaian boleh kelihatan seperti ini: Seorang peniaga menyedari bahawa mereka boleh membeli 1 Wrapped Ethereum (wETH) untuk 1400 DAI pada SushiSwap dan wETH, versi Ethereum yang boleh digunakan pada blockchain lain, kemudian boleh dijual di Uniswap dengan harga 1,500 US Dollar Coin (USDC). 

“Memiliki DAI, kita boleh membeli ETH pada $1,400 in Tukar peta dan menjualnya dengan harga $1,500 dalam Uniswap, memperoleh $100,” katanya. 

Dalam pasaran yang bergelora, ini membantu bahawa perdagangan terakhir dalam strategi itu ialah a stabilcoin. Ia mengurangkan peluang bahawa peniaga akan dibiarkan memegang aset yang akan menurunkan harga sebelum mereka boleh merealisasikan keuntungan.

Pinjaman kilat dan arbitraj

Versi arbitraj yang lebih canggih melibatkan pinjaman kilat, Caleb Sheridan, pengasas bersama Eden Network, memberitahu Decrypt. 

"Anda hampir boleh mencipta nilai daripada udara nipis dengan arbitraj atom," katanya. “Anda tidak perlu mempunyai sebarang modal atau mengambil risiko dengan memegang jumlah wang yang besar. Anda bermula dengan pinjaman kilat, membeli aset, menjualnya pada harga yang lebih tinggi dan membayar balik pinjaman semua dalam satu transaksi. Keuntungan anda adalah apa sahaja yang tinggal."

Kekurangan arbitraj atom dalam bilangan orang yang tahu cara melakukannya, ia mengimbangi persaingan di kalangan mereka yang memahaminya. 

Itulah sebahagian daripada sebab mengapa Rangkaian Eden wujud. Protokol ini membenarkan pedagang untuk menjamin penempatan transaksi mereka dalam blok tertentu pada rangkaian Ethereum.

"Sesiapa sahaja boleh mengecilkan nombor pada Ethereum dan mengetahui sama ada terdapat ketidakseimbangan dan memikirkan cara terbaik dan paling berkesan untuk membersihkan ketidakseimbangan," kata Sheridan. "Ia mewujudkan seperti permainan antara pencari terdapat ramai orang melihat peluang yang sama dan mereka bersaing antara satu sama lain."

Ingin menjadi pakar kripto? Dapatkan yang terbaik daripada Nyahsulit terus ke peti masuk anda.

Dapatkan berita crypto terbesar + pusingan mingguan dan banyak lagi!