Bagaimana institusi memacu kebangkitan kripto

Walaupun crypto kadang-kadang dilihat sebagai gerakan pemberontakan, kemasukan pelaburan institusi baru-baru ini telah mengubah jadual pada pandangan itu.

Dalam dunia crypto yang liar, kekayaan dibuat dalam sekelip mata, meme bernilai berjuta-juta, dan tweet Elon Musk boleh membuat atau memecahkan portfolio anda.

Tetapi di tengah-tengah semua kekacauan ini, dua perkara yang menonjol: rentak perubahan yang pesat dan pengaruh pelabur institusi yang semakin meningkat.

Sekarang, saman Wall Street adalah menggosok bahu dengan koboi crypto, dan permainan telah berubah selama-lamanya. Tetapi apakah ini bermakna bagi syarikat permulaan yang tidak berguna yang membantu membina dunia crypto?

Ikat pinggang sambil kita menyelami dunia pelaburan kripto institusi. Daripada dana lindung nilai kepada jutawan, kita akan melihat siapa yang mengendalikan rancangan itu: pelabur runcit, pemodal teroka atau gergasi institusi.

Kami juga akan meneroka bagaimana penerimaan institusi mengubah privasi, keselamatan dan tadbir urus terdesentralisasi dan bagaimana peningkatan web3 protokol menggegarkan platform terpusat. Mari kita ketahui.

Kebangkitan pelabur institusi dalam ruang crypto

Pertama, mari kita takrifkan apa yang kita maksudkan dengan pelabur institusi. Pelabur institusi, yang juga dikenali sebagai "paus" dalam dunia crypto, adalah entiti seperti dana lindung nilai, dana pencen dan bank yang mempunyai poket tunai yang besar untuk dilaburkan.

Anda mungkin tertanya-tanya mengapa semua institusi mewah ini melompat ke dalam permainan crypto. Nah, ini semua tentang bling.

Institusi sentiasa mencari peluang untuk membuat satu sen yang cantik. Dan dengan orang gila kemeruapan dalam pasaran kripto, beberapa wang tunai yang serius mesti dibuat. Ia seperti menaiki rollercoaster yang tidak berkesudahan – tetapi bukannya jatuh sakit, anda menjadi kaya.

Tetapi jangan lupa tentang gajah di dalam bilik - keselamatan.

Kripto mungkin digital, tetapi itu tidak bermakna ia tidak bernilai. Institusi perlu tahu bahawa pelaburan mereka adalah selamat dan kukuh. Dan dengan perkembangan penyelesaian penjagaan, mereka boleh berehat kerana mengetahui wang mereka tidak akan ke mana-mana.

Tambahan pula, dengan semakin banyak negara dan pengawal selia memberi lampu hijau kepada aset digital, institusi berasa lebih yakin untuk menyelam. Mereka tidak mahu terlepas tindakan dan potensi pulangan, dan siapa yang boleh menyalahkan mereka?

Memandangkan semakin ramai pelabur memasuki pasaran kripto, institusi tidak mampu untuk duduk di luar. Mereka mahukan sekeping pai juga, dan mereka mahu memastikan mereka mendapatnya sebelum semuanya habis.

Pada akhirnya, kebangkitan pelaburan crypto institusi adalah bukti kuasa wang. Selagi ada wang yang perlu dibuat, institusi akan mencari jalan untuk mengambil bahagian dalam tindakan itu.

Mengubah dinamik pasaran

Dengan poket yang dalam dan sumber yang luas, institusi boleh menyebabkan beberapa perubahan besar dalam dinamik pasaran. Berikut ialah ikhtisar cara pelaburan institusi mempengaruhi pasaran crypto dan perubahan yang kami lihat sebagai akibatnya:

fakta Pantas

• Skala kelabu Pelaburan menyaksikan aset di bawah pengurusannya (AUM) melonjak daripada kira-kira $2 bilion kepada lebih $43 bilion pada Disember 2021, hasil daripada amanah pelaburan mata wang kriptonya.

• BlackRock, mengurus aset bernilai $8.6 trilion, bekerjasama dengan Coinbase pada Ogos 2022, membenarkan pelanggan platform pengurusan pelaburan Aladdin BlackRock untuk berdagang aset digital, bermula dengan bitcoin.

• Walaupun pergolakan pasaran, tinjauan Makmal Penyelidikan Tersuai Pelabur Institusi November 2022 mendedahkan bahawa 58% pelabur yang mempunyai kepentingan semasa dalam aset digital merancang untuk meningkatkan pegangan mereka dalam tempoh tiga tahun akan datang.

• Pada tahun 2022, tinjauan Fidelity terhadap lebih 1,000 pelabur institusi menunjukkan bahawa 51% mempunyai pandangan yang menggalakkan terhadap aset digital, berbanding 45% pada 2021.

Menukar dinamik

Kecairan meningkat

Pelabur institusi boleh menambah banyak kecairan ke pasaran dengan poket yang dalam dan canggih strategi perdagangan. Ini bermakna lebih banyak wang mengalir, yang boleh membantu mengurangkan kos transaksi dan memudahkan semua orang membeli dan menjual aset.

Akibatnya, lebih ramai pelabur boleh membeli dan menjual aset digital dengan lebih mudah dan cekap, yang membawa kepada penemuan harga yang lebih baik.

Mengurangkan turun naik 

Bercakap mengenai harga, pelaburan institusi juga telah menjejaskan turun naik dengan ketara. Bertentangan dengan kepercayaan popular, pelaburan institusi telah menyumbang kepada penurunan dalam perubahan harga.

Malah, carta di atas telah menunjukkan bahawa turun naik bitcoin telah mengalami penurunan yang stabil sejak 2018, dan kemasukan pelabur institusi adalah faktor utama dalam aliran ini.

Ini bermakna aset digital menjadi lebih stabil, boleh dipercayai dan boleh diramal – ciri yang menjadikannya lebih menarik kepada pelabur arus perdana.

Penambahan modal pasaran

Wang yang besar bermakna pertumbuhan yang besar dalam pasaran crypto! Dari 2018 hingga November 2021, pelaburan institusilah yang mendorong BTC dan ETH ke paras tertinggi yang memecahkan rekod. Tiada rahsia di sana, tetapi pastinya trend untuk ditonton!

Penerapan arus perdana

Dengan sokongan pelabur institusi, aset digital menjadi lebih meluas diterima dan diiktiraf sebagai kenderaan pelaburan yang sah. 

Ini terbukti dengan peningkatan bilangan syarikat dagangan awam yang menambah mata wang kripto pada kunci kira-kira mereka.

Pada tahun 2022 sahaja, beberapa ratus syarikat besar menambahkan bitcoin ke perbendaharaan mereka, termasuk nama besar seperti Tesla, Strategi Mikro, Dataran, dan kini malah negara seperti El Salvador.

Pengaruh pemain yang berbeza dalam ruang crypto

Mari kita lihat dengan lebih dekat bagaimana pemain yang berbeza memberi kesan kepada dunia crypto.

Pelabur runcit

Pertama, kita ada pelabur runcit. Ini adalah orang biasa seperti anda dan saya yang terlibat dalam tindakan crypto. Mereka mungkin tidak mempunyai tahap kepakaran atau sumber yang sama, tetapi mereka menebusnya dalam jumlah yang banyak.

Pelabur runcit membawa kecairan ke pasaran, seperti menuang petrol ke atas api - ia boleh sama ada terbakar di luar kawalan atau mencipta api yang indah. Juri masih belum tahu yang mana satu.

Teroka kapitalis

Seterusnya, kita mempunyai pemodal teroka. Ini adalah anjing besar dalam dunia pelaburan, mencari perkara besar seterusnya dan mencurahkan banyak trak wang ke dalamnya.

Fikirkan pemodal teroka sebagai budak hebat di sekolah menengah yang sentiasa mempunyai alat terkini dan terhebat. Mereka mempunyai dana untuk mengambil risiko dan hubungan untuk membuat sesuatu berlaku.

Kelemahannya? Mereka boleh menjadi sedikit seperti rollercoaster - naik satu minit, turun seterusnya. 

Pelabur institusi

Akhir sekali, kami mempunyai pelabur institusi. Mereka adalah kuasa yang mantap dan boleh dipercayai yang memastikan pasaran stabil. Mereka mempunyai kepakaran dan sumber untuk membuat pelaburan pintar dan turun naik cuaca.

Walau bagaimanapun, mereka juga boleh menjadi lambat untuk bergerak dan mengelakkan risiko. Ia seperti memandu kereta kebal – perlahan, stabil dan sukar untuk dikemudi, tetapi ia menyelesaikan tugas.

Kesan kumulatif

Jadi, apakah kesan jenis pelabur yang berbeza ini ke atas pasaran crypto? 

Ia seperti permainan Jenga – setiap bahagian adalah penting dan berpotensi untuk membuat keseluruhannya runtuh. 

Pelabur runcit membawa kecairan dan pendemokrasian tetapi juga risiko yang lebih besar.

Pemodal teroka membawa keseronokan dan inovasi tetapi juga turun naik yang lebih besar. Pelabur institusi membawa kestabilan dan kredibiliti tetapi juga lebih berhati-hati.

Ia adalah keseimbangan yang halus dan yang sentiasa berubah-ubah.

Institusi manakah yang mendahului carta?

Pelaburan Skala Kelabu

Grayscale ialah firma pengurusan aset digital yang menawarkan produk pelaburan yang memberi pendedahan kepada mata wang kripto seperti bitcoin, ethereumDan banyak lagi.

Menurut CoinGlass, produk utamanya ialah Grayscale Bitcoin Trust memegang lebih 600,000 BTC, yang kini bernilai $13.69 bilion.

Grayscale telah memainkan peranan penting dalam membawa bitcoin ke arus perdana, kerana produknya tersedia untuk pelabur institusi, termasuk dana pencen, endowmen dan pejabat keluarga.

Strategi Mikro

MicroStrategy ialah syarikat perisian yang telah menjadi salah satu pemegang bitcoin terbesar di dunia. Syarikat itu mempunyai 132,500 bitcoin bernilai lebih $2.89 bilion, menjadikannya salah satu pelabur bitcoin korporat yang paling penting.

Ketua Pegawai Eksekutifnya, Michael Saylor, adalah penyokong lantang untuk bitcoin dan telah menggunakan rizab tunai MicroStrategy untuk membeli bitcoin, melihatnya sebagai lindung nilai terhadap inflasi. 

Tesla

Pada awal 2021, Tesla mengumumkan bahawa ia telah membeli bitcoin bernilai $1.5 bilion, menjadikannya salah satu pelabur bitcoin korporat yang paling terkemuka.

Syarikat itu sejak itu telah menjual sebahagian daripada pegangannya, tetapi langkah itu membantu membawa bitcoin ke arus perdana dan mendorong lonjakan harganya. 

Square

Square ialah syarikat pembayaran yang diasaskan oleh Ketua Pegawai Eksekutif Twitter Jack Dorsey. Syarikat itu mempunyai lebih 8000 bitcoin bernilai lebih daripada $175 juta.

Dorsey telah menjadi penyokong vokal cryptocurrency. Ia juga telah membangunkan produk yang dipanggil Cash App, yang membolehkan pengguna membeli dan menjual bitcoin.

Aplikasi ini telah menjadi sangat popular, dengan lebih 40 juta pengguna aktif, dan telah membantu meningkatkan penggunaan bitcoin dalam kalangan pelabur runcit.

Pelaburan Fidelity

Fidelity ialah syarikat perkhidmatan kewangan yang telah terlibat dalam mata wang kripto selama beberapa tahun. Ia melancarkan Fidelity Digital Assets, anak syarikat yang menawarkan perkhidmatan penjagaan dan pelaksanaan perdagangan untuk mata wang kripto.

Fidelity juga telah melabur dalam pelbagai syarikat berkaitan kripto dan dilihat sebagai peneraju dalam penerimaan institusi mata wang kripto. Penglibatannya dalam ruang itu telah membantu meningkatkan kredibiliti dan penerimaan bitcoin di kalangan pelabur tradisional.

Apakah risiko?

Apabila pelaburan institusi mengalir ke dalam ruang crypto, adalah penting untuk mempertimbangkan potensi risiko dan cabaran yang datang bersama dengan kemasukan modal ini.

Perubahan harga yang tidak dijangka: Apabila pelabur institusi melenturkan otot kewangan mereka dalam pasaran kripto, ia boleh membawa kepada perubahan harga secara tiba-tiba mereka akan membuat anda pening. Bersiap sedia kerana pemain besar ini boleh membuat pergerakan yang menghantar gelombang kejutan ke seluruh pasaran.

Pemusatan: Banjir wang institusi ke dalam adegan crypto boleh menyebabkan beberapa orang terpilih memegang semua kad, melemahkan desentralisasi yang bermaksud crypto. Pendek kata, kita boleh melihat jenis rampasan kuasa baharu.

Pemeriksaan kawal selia: Apabila pemain besar mula bermain dalam kotak pasir kripto, anda boleh bertaruh dolar terendah anda bahawa pengawal selia akan berjaga-jaga. Pemeriksaan yang meningkat ini mungkin bermakna lebih banyak halangan untuk dilalui dan peraturan yang lebih ketat, yang boleh meningkatkan kos pematuhan untuk semua orang.

Kekurangan ketelusan: Apabila institusi memasuki permainan, ketelusan sering mengambil tempat di belakang. Tidak seperti pelabur runcit yang memakai hati mereka di lengan baju mereka, institusi boleh menyimpan kad mereka di dada mereka, menjadikannya sukar bagi orang lain untuk membuat keputusan termaklum.

Manipulasi: Dengan kuasa yang besar datang tanggungjawab yang besar – tetapi itu tidak bermakna semua orang bermain mengikut peraturan. Pelabur institusi mempunyai kuasa untuk memanipulasi pasaran dan melibatkan diri dalam skim samar yang boleh menyebabkan pelabur yang lebih kecil terkedu. Pastikan mata anda dikupas untuk sebarang perniagaan rendang.

Jalan depan

Pelaburan institusi membawa kemarahan kepada dunia web3 dan crypto. Tidak lama dahulu, crypto dilihat sebagai pinggiran atau pun disyaki. Tetapi kini, dengan nama besar seperti Goldman Sachs, Morgan Stanley dan Fidelity terlibat, web3 dan crypto menjadi lebih arus perdana dan diterima.

Sudah tentu, terdapat risiko yang terlibat. Pelabur institusi boleh berubah-ubah, dan ia boleh memberi kesan serius kepada pasaran jika mereka memutuskan untuk menarik diri. Dan terdapat kebimbangan bahawa penglibatan mereka boleh menyebabkan kehilangan desentralisasi dan kawalan ke atas teknologi ini.

Buat masa ini, pelaburan institusi memainkan peranan penting dalam membentuk masa depan web3 dan crypto.

Ikuti Kami di Google News